上市公司会计信息披露问题的探讨

（雅安职业技术学院 四川 雅安 625000）

1 上市公司信息披露概述

1.1 会计信息披露的概念

会计信息披露是指上市公司将直接或者间接影响使用者的会计信息以公开报告的形式提供给信息使用者。一般来说，上市公司的财务报告包括资产负债表、利润表、现金流量表以及财务报表附注等，这些信息主要反映一家公司的日常经营和管理内容与状况。然而会计信息披露质量的好坏，关键在于披露的内容是否真实可靠、披露是否及时和对披露对象是否公平[1]。

1.2 会计信息披露的历史沿革

对于会计信息披露的历史沿革，在我国可以追溯到20 世纪90 年代。1990 年上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立，上市公司逐渐开始对外披露会计信息。在初始阶段，会计信息的披露内容并不多，而且整体质量较差。

1993 年4 月我国颁布了相关的法律法规，在《股票发行与交易管理暂行条例》中明确规定了上市公司必须向证监会、证券交易场所提供两份报告，一份是中期报告，一份则是年度报告，还对两份报告的内容进行了简单规定。不仅如此，相关部门还提出了年度报告必须经过注册会计师的审核。1993 年底，《中华人民共和国公司法》通过，对会计信息披露进行了强制性规范。

1998 年颁布的《中华人民共和国证券法》进一步对上市公司的信息披露进行了说明，包括对会计信息披露的监管、会计信息违规披露的责任认定和违法披露会计信息的惩处。通过不断完善法律，对上市公司的会计信息披露进行管理，有助于提高信息披露质量，切实保障各方的利益。

在以后的几十年里，中国证监会加大了对会计信息披露的监管力度，陆续颁布了一系列相关文件，例如《上市公司证券发行管理办法》《上市公司信息披露管理办法》《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》《上市公司重大资产重组管理办法》等。由此可见，证监会对规范会计信息披露行为给予了高度重视[2]。

从证券市场形成之初到证券市场不断发展壮大，我国信息披露制度经历了从无到有，从不完善到逐渐完善的过程，监管力度不断加强，改革制度不断更新，有利于证券市场健康有序发展，同时对保护信息使用者的利益具有积极作用。

1.3 会计信息披露应具备的特征

1.3.1 可靠性

信息披露的可靠性要求企业应当以实际发生的交易或事项为事实依据，进行确认、计量和报告，以此保证相关的会计要素和信息真实、可靠、完整、全面。从这点来看，有用的会计信息必须要以可靠为前提，只有信息可靠，才能确保信息有用。反之，如果所提供的信息不可靠，会影响相关投资决策，相关信息的价值较低。

1.3.2 相关性

相关性要求会计信息不能受到主观决策的影响。应从市场用户的需求、规范信息披露的数量、质量以及形式等方面出发，使会计信息符合使用者的要求。一旦披露的会计信息与使用者的需求不一致，那么这些信息就是无用的，不能给各方使用者带来任何利益，而且还会花费大量人力、物力、财力，得不偿失。

1.3.3 有用性

信息披露的有用性特征主要体现在所披露的财务和经营业绩信息能够帮助使用者作出正确的投资决策。通过披露有用的信息，能够帮助投资者在投资过程中充分认识市场现状，从而降低投资风险，满足使用者的需求[3]。

1.3.4 中立性

信息披露应当是客观、公正的，如果带有个人的主观意见，很有可能对随后开展的投资等经济活动产生影响，从而威胁公司自身的发展，损害相关人员的利益。由此可以看出，信息披露应有客观的意见和结果，让信息具有可靠性和有用性。因此，财务信息应该且必须要中立。

2 上市公司会计信息披露的现状及存在的问题

2.1 会计信息披露的现状

2.1.1 会计信息披露过程

一般来说，会计信息披露的过程包括3 个环节。第1 个环节是经济业务发生之后，会计主体需要根据相关的会计准则进行会计核算，在此基础上开展编制会计报表等会计信息处理工作。第2 个环节是在相关的信息处理基础上，注册会计师接受委托对第1 个环节中所提供的所有会计信息进行审核，严格审核之后给出相应的审计报告。第3 个环节是将审计后的会计报表、审计报告等提交到相关机构，即国务院证券监管机构。上述资料经过专业人士审阅批准后，企业方可对外公布会计信息[4]。

在这个过程中，会计准则和会计制度是保证会计信息披露的基础与前提，而保证会计信息的真实性、完整性是会计主体的责任所在。不仅如此，会计审核报告的真实性和合法性体现了注册会计师的责任与义务。因此，只有会计准则、上市公司、注册会计师三方共同发力，才能够确保信息披露真实有效。值得注意的是，这三方共同发挥作用受到内因和外因的双重影响和制约，内因主要指利益驱动，外因则是上市公司面对的政治、经济、社会环境。

2.1.2 会计信息披露的规范体系

从会计信息披露的历史沿革中可以看出，随着市场充分开放，我国证券公司不断发展壮大，相关法律法规日趋完善。虽然市场环境不断发生变化，新的问题随之出现，但整体而言，现有的法律法规能够在一定程度上保障和规范会计信息披露行为。当前，我国已经形成了以《中华人民共和国证券法》为主体、相关规范性文件为补充的披露规范体系，这些法律共同组成了我国全方位、多层次的发展格局。具体来说，我国上市公司会计报告主要遵守《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国会计法》《企业会计制度》《企业会计准则》的要求。同时，上市公司的信息披露包括上市公告书、招股说明书、年度报告、中期报告、季度报告和临时报告等内容。

2.2 会计信息披露存在的问题

2.2.1 信息披露不及时

信息披露的时间非常重要，及时披露才能让会计信息发挥应有的作用，让会计信息使用者作出正确的经济决策并获得利益，降低投资的市场风险。不及时披露信息会对信息的有效性产生负面影响，因为滞后的信息是无用信息，会影响使用者决策，甚至会出现内幕交易等欺诈性交易。

2.2.2 信息披露不真实

会计信息披露的真实性是会计信息的灵魂。当前，我国会计信息披露失真的现象广泛存在，这无疑会对证券市场的健康发展造成极大危害。目前，会计信息不真实主要表现在以下方面。

（1）粉饰财务报表。中农信公司倒闭、株洲有色金属交易巨亏等都在一定程度上反映了粉饰报表的危害。披露不真实的信息不仅会影响使用者作出正确的判断和决策，还会让监管部门不能及时、有效发现公司的财务危险，对防范和化解危机极其不利。

（2）大股东占用资金揭示不明。上市公司还存在股权结构不合理、内部监管机制不完善等问题，这使某些大股东能在一定程度上左右公司的经营行为，在自身需要的时候把公司当作“提款机”，然而这种行为没有及时在会计信息中披露出来。

（3）招股说明书虚假。公司为获取上市资格，不惜采取各种造假手段，将招股说明书进行包装。例如证监会在2002 年查明吉林通海高科招股说明书虚假，要求返还2000 年首次公开募股的募集资金。

2.2.3 信息披露不完整

基于种种原因，公司故意提供不完整的披露信息，甚至还采用避重就轻的方式，过分夸大对自身利益有用的信息，忽视甚至避开对自己利益有害的信息，隐瞒负面消息。信息披露不完整，会影响使用者决策的制定，而且还会导致市场不规范。

2.2.4 信息披露不规范

上市公司提供的披露信息不完整，会导致会计信息披露存在违规和随意性，例如因为缺乏规范，从而出现随意调整利润分配等不合规行为；中期报告过于简单，不利于公司进行相关的财务分析与评价。这些不规范的行为极有可能造成巨大的损害，不利于证券市场健康有序发展。

3 结束语

从上述内容可以看出，我国会计信息披露工作还存在不少问题亟待解决。这些问题的存在不仅会影响信息使用者，同时也会对我国证券市场的发展产生阻力。从上述研究情况来看，当前影响上市公司会计信息披露质量的因素主要包括上市公司内部对信息披露的重视程度、内部治理结构的合理性、不正当利益的驱动等，外部因素则包括信息披露制度不完善、相关惩罚机制不到位等。对于会计信息披露问题的改善，应该从内部和外部共同发力。