盈余质量、识别技术与债务契约关系探讨

魏凤

摘要：银行是企业融资的重要渠道，当前银行的信贷业务也存在一定的风险，为了尽可能降低这个风险，银行往往会针对申请信贷业务的企业进行企业会计信息质量的识别，以此来判断企业的资信状况以及偿债能力等，而这个会计信息质量的识别的有效性在一定程度上是由识别意愿以及识别技术来决定的。本文主要介绍了盈余质量、识别技术以及债务等要素之间的关系和影响等，为银行做好企业会计信息质量的识别工作提供一定的指导和参考。

关键词：盈余质量;识别技术;债务契约关系

一、企业会计信息

企业会计信息往往直接反映了企业的经营状况和财务信息，是银行为企业提供信贷服务中作为重点评估信息的基础，根据企业会计信息质量，银行能够对企业的资金和运营状况进行把握，评估企业的盈利能力和偿债能力，从而决定能否给企业贷款或是提供多少贷款。在企业会计信息中，信息管理质量对企业发展有着重要的影响，尤其是盈余质量，直接影响银行对于企业的未来现金流的评估，是企业会计信息管理的重点内容之一。就我国的上市公司来看，很多上市公司的会计信息管理中都存在不同程度的盈余管理问题。要想实现银行信贷风险有效控制，银行方面必须要进一步强化风险管控意识，提升资源配置效率，提升企业会计信息管理效益，并不断完善盈余质量识别技术。

二、债务融资中盈余管理行为及其对债务契约的影响

（一）债务融资中盈余管理行为

企业会计信息质量能够反映出企业的偿债能力和实际的经营状况，但是这一信息也有一定的局限性，因为企业的债务契约和盈余管理之间的关系是比较密切的，说明了盈余管理对于企业的债务融资具有较大影响，也就是说，企业的盈余管理质量直接影响企业偿债能力。Watts等人（1986）在研究论述中指出，在基本条件一致的情况下，企业在进行融资的过程中，如果和实际的债务契约之间相差甚远，企业管理者在后期就更可能采取相关措施来开展盈余管理工作，以弥补这种不足。后续研究认为，在公司即将出现违约或是实际上已经出现违约的情况下，管理者则会使用各种盈余管理政策来避免违约造成的更大损失。

刘芹（2012）在研究中发现，银行债务契约往往能够促使债务企业进行盈余管理，在债务企业的长期借款中，可以总结出这些相关的长期借款企业对于盈余管理工作比较重视，盈余管理工作开展比较多，相比之下，短期借款的企业并不是十分关注盈余管理工作，他们在盈余管理上并没有十分投入。杨继伟（2012）在研究中发现，银行在金融信贷业务中，对于债务人的信贷服务提供的数额和期限在一定程度上是受到债务人或者融资企业自身的财务状况影响的，为了获得更多的银行债务融资，企业会主动进行盈余管理。薄澜（2014）等人对于某上市公司的债务融资情况进行了案例调研和数据分析，研究结果表明，上市公司在进行债务融资的过程中，也多是通过盈余管理来实施债务融资，沪深两市A股主板上市公司在2007-2011年期间实施的债务融资中，这些债务融资行为都在不同程度上促进债务融资公司进行盈余管理。

（二）盈余管理对债务契约的影响

在债务水平研究上，针对相关公司进行调查发现，检验借款动机的企业盈余管理对于银行的信贷服务可得性会产生较大的影响，就是说企业的盈余管理会影响银行是否为企业提供贷款。由于控制权性质因素影响，这种租用在一些非国有特别处理公司中的作用更为突出，一般真实活动盈余管理行为在非国有特别处理公司建立债务契约中发挥的积极作用更为显著，相关学者通过研究论证发现，盈余管理行为对于信贷资源配置的作用十分突出，申请贷款的企业往往会通过强化盈余管理提升自身的利润表现，这样才能获得更多的银行信贷支持，在债务期限中，盈余管理对于企业的债务期限结构往往也会产生一定的影响。尤其是在我国，很多长期债务契约中，企业盈余管理都是重要组成部分，且盈余管理越多就越容易获得相应的债务契约机会，还能不断延长这种债务期限。就债务成本来看，一般企业的盈余管理越到位，企业实施盈余管理的债务成本也就越低，说明盈余管理对于降低企业的债务利息成本具有突出作用。

综上所述，企业往往为了获得更多的融资机会，会有意识的进行盈余管理，通过有效的盈余管理措施制定，能够帮助企业提升信贷规模和数量，还能降低信贷成本，延长信贷期限，这对于企业的长效发展是具有积极作用的。

三、银行对于企业盈余管理行为的识别

实际上，对于企业来说，盈余管理让他们在信贷中占据优势地位，但是对于银行方面来说，企业实施盈余管理会在一定程度上降低会计信息质量，为银行的信贷业务带来一定的风险。对此，为了降低银行在信贷业务中处于不利地位，银行必须要对于企业的盈余管理行为进行识别，对于企业的盈余管理程度来为企业提供信贷服务。在美国资本市场中，企业会计信息质量越低的情况下，债务融资成本就越高，因为银行在进行企业的会计信息审查中，一旦发现企业的会计信息质量较低，就会缩短贷款期限，降低贷款数量，同时可能要求企业提供更多的抵押物以及提升貸款利息等，对于盈余管理程度不同的公司，新增长期阶段和会计信息之间并没有明显的相关性，也就是说银行在一些情况下并不能对于企业的盈余管理行为进行有效识别。从中国债权人保护现实来看，对于银行能够利用债务期限来应对盈余管理行为进行探究，会发现银行很难从整体上对于企业的盈余管理行为进行识别，并为企业提供有效的债务期限。相关研究还表明了企业的盈余管理直接影响银行信贷决策，企业的盈余管理程度越高，企业的债务期限就会越长。综上所述，针对国内银行能够有效对于企业盈余管理进行识别，虽然研究存在一定的分歧，但是可以看出，大多数学者的研究验证了银行在企业要盈余管理中的不足，指出银行要控制信贷风险，必须要加强盈余管理行为的有效识别。

四、银行做好企业会计信息检查工作的对策

既然银行在为企业提供信贷的过程中，可能会因为企业的盈余管理而影响其决策，那么银行必须要正确认识企业会计信息质量，在进行企业会计信息质量的检查中，要完善相关的识别措施，提升会计信息质量的识别能力，避免错误判断造成的信贷风险增大。

在開展对企业会计信息的审查工作中，相关银行审查人员要针对债务企业的财务问题制定完善的检查计划，结合以往的检查经验，针对一些突出的企业财务问题进行重点检查，针对一些虚报资料、骗取补贴、偷税漏税等行为要重点检查，还要结合地区相关银监局的信息资料，实施共享，这样才能对于融资企业的资信状况有一个更好的把握，才能保证整体的财务信息的真实性，在开展会计信息检查之前，还需要结合企业的实际运营情况，做好事前的明察暗访工作，整体把握企业会计信息状况。综合多方面的评估信息，来对于企业的会计信息进行评估，并评价企业的资信状况，了解企业的现金流、盈利情况、偿债能力等等，进而进一步制定并完善相关的融资服务工作，为相应的企业提供针对性的金融信贷服务，降低银行在信贷业务中的风险。

要提升银行财务检查人员的工作能力和素养，保证企业会计信息检查人员多元化，既抽调业务处室的骨干，又从人才库中选调优秀人才，还可以联合地方有关监管部门。同时对全体参与检查工作的人员要求，检查人员要严格遵守被检查单位的相关规定和财政检查的工作纪律，对被检查单位的信息和检查中发现的问题未经批准，严禁对外披露，要加强廉政建设，时刻维护财政形象，还要加强信息调研，对检查发现的问题要深入分析，为银行的信贷风险降低做好基础性信息收集和论证。

五、总结

目前，信贷融资是企业获得有效资金支持的主要方式之一，这种融资模式下必然会存在一定的风险，而银行作为资金提供一方，需要承担的风险更大，所以，银行会将风险管控作为主要的工作核心之一。但是在实际的操作中，仍然存在一些较大的风险因素，造成银行的资金损失重大，甚至存在一些伪造的企业会计信息等，造成银行信贷受骗。因此，银行必须要认识到企业会计信息质量识别的重要性，积极探索盈余质量和债务契约等之间的关系，做好风险识别。

参考文献：

[1]叶志锋，夏智程，李琦.盈余质量、识别技术与债务契约[J].财务与金融，2018 （04）：81-89.

[2]韩峰，张晓辉，卜华.会税差异对盈余质量的预警信号识别初探[J].财会月刊，2016 （17）：36-40.

[3]徐虹，林钟高，何亚伟.内部控制有效性、盈余质量识别与企业债务期限—基于长期债务决策视角的研究[J].江西财经大学学报，2014 （05）：30-40.

[4]叶志锋，李婧，翟虎林.信贷人员具备识别企业盈余质量的技术吗[J].贵州财经大学学报，2014 （03）：67-73.

[5]程新华，徐绚丽.我国A股上市公司审计质量研究——基于盈余管理识别和审计意见变通视角[J].财会通讯（学术版），2008 （05）：65-68.