融资担保公司财务风险分析与防范对策

曹晓雷

摘要：我国担保业近十年行业规模高速扩张后遭遇市场环境恶化，引发行业风险集中爆发，机构数量锐减。本文回顾分析揭示担保行业五大风险，并提出规范经营治理完善内控机制、审慎经营强化风险控制、规范资金管理保障主业运营、严格客户准入与动态管理、建立多元风险分担补偿机制等对策建议。

关键词：担保公司;财务风险;防范

一、引言

我国融资担保业作为联结银企的桥梁，对中小微企业拓宽信贷融资渠道、缓解融资难发挥出重要作用。但近十年来受内外部环境影响，行业发展经历大起大落的演进过程。受经济过热、社会投融资总量膨胀的持续拉动，2010年来融资担保行业规模高速扩张，至2012年机构数量达到历史高峰，后随宏观经济走势放缓，担保业发展速度明显下降。因市场低迷，中小企业经营困难、效益滑坡、财务恶化，导致担保公司风险骤增，代偿持续攀升，财务实力大为削弱。与此同时，行业监管逐步加强，机构数量锐减。回顾十年我国融资担保业外延规模扩张带来的诸多风险隐忧值得深入思考，本文对融资性担保公司的财务风险及防范对策进行分析。

二、融资性担保公司财务风险及成因分析

（一）操作风险

1.制衡失灵经营集权专断步入风险歧途

不少担保机构缺乏规范的法人治理结构与权利制衡机制（以民营为甚），常董事长兼总经理，监事虚设，评审委员会未独立于总经理，事实上造成总经理的集权管理与公司运营的个人决断，担保风险判断与业务取舍局限于总经理的职业能力与经验，如决策失误则无可挽回。因担保业务高风险低收益特征，为追求企业效益，一些担保机构资金投资房地产、股票、典当行等高风险项目，甚至违规放贷，受托贷款、非法集资等，最终导致资金链断裂，暴雷频出，公司倒闭。一些国有担保机构受地方政府行政干预，承保一些园区及政府平台项目，蕴含风险隐忧。

2.制度贯彻流于形式内控失效

一些担保公司经营机构不健全，管理制度不够完整严谨，业务、风控、财务、评审等各部门职能的有效牵制和相互制约机制缺位或弱化，公司内部控制在重要业务环节上失效，加之员工专业积累与执业资历不足，因此业务操作中常表现出：保前尽职调查流于常规，对项目重要特征和风险点挖掘不够全面深入;保中审核基于原有资料复核性审查，缺乏独立调查与不同渠道信息的印证与质询，甚至评审决策走程序流于形式，把关不严;保后跟踪普遍弱化，一些机构很少或未开展保后调查，且深度不够或流于形式，对企业经营动态及财务状况，尤其风险信号难以实时掌握，贻误有效控制风险良机，最终造成风险损失。

（二）代偿风险

担保公司以商业风险为经营标的，具有高风险特征。前些年行业机构数量快速攀升，而担保专业能力却未能同步跟上，一些机构担保技术实力、团队素质水平、风险管理能力等与执业要求存在较大敞口，担保风险控制缺乏有效智力支撑。为抢占区域市场，各机构担保规模高速增长，却忽视了业务质量的提升，操作流程各环节措施贯彻不深入、不到位，在业务风险识别、评估和风险控制等方面存在疏漏、缺陷，使在保项目留下较大风险隐患，随企业外部环境恶化导致代偿频发，担保代偿率不断攀升。一些担保机构前期反擔保措施存在较大缺陷而追偿乏力，加历年代偿致累计代偿余额始终居高不下，财务负担沉重，长期挂账无力收回造成较大坏账损失，侵蚀收益连年亏损，资本实力遭受重创。一些机构因无力支撑而倒闭，或摘牌转行不再从事担保业，全行业担保机构数量锐减。

（三）资金风险

融资担保风险高、收益少，经营效益难以覆盖风险，为此一些担保机构因追求利润趋利涉险，将在账资本金用于对外投资如股票、典当行等高风险高收益项目，或对外资金拆借及其他资金业务，且资金规模远高于担保主业，资金使用不合规，不在账，导致资金风险骤增而担保主业资金缺乏基本保障。一些机构注册资金不到位，导致担保业务缺乏资本金支持。一些机构违规以客户存入保证金充做银行存出保证金，甚至违规理财、违规放贷、受托贷款等，从而引发财务、法律、政策等多重风险，面临资金困顿、主业凋敝、执照摘牌、法律查处等严重后果。

（四）客户风险

担保机构客户多为银行挑剩的瑕疵客户，以中小微企业居多，资本实力弱，经营欠规范，财务信息失真，信用状况不佳，可抵质押资产单薄，多为无押“裸保”或资产余值再押，担保经营风险高。因客户真实财务资信状况难以掌握，反担保资产缺乏，而主要以企业法人和股东个人及第三方企业/个人信用担保，一旦担保贷款逾期，公司代偿后无可执行有效资产，追偿难度大，长期挂账对担保机构经营现金流造成很大影响，常无法收回造成坏账损失。近年来企业外部环境风险高，担保机构每年新增代偿少则几笔，多则十几笔，数额几百万至上千万者不在少数，加历年累计代偿使公司年末代偿余额居高不下，导致担保机构经营效益重创，多年难以恢复元气，承担风险能力大大下降，企业资本金被风险代偿侵蚀殆尽，沦为破产倒闭的境地。

（五）担保风险

目前银行与担保机构业务合作双方地位很不对等，银行处于强势地位，把担保机构作为贷款风险的转移渠道和避险屏障，而担保机构弱势地位突出，不仅预存20%的基础/业务保证金，且发生代偿后由担保机构全额承担风险责任。银行遇风吹草动则紧缩收贷，担保公司作为银行贷款风险转移的有效手段，只能被动选择风险承受，有限的自有资本独自承担无限风险责任，风险收益很不对称，致担保业经营普遍亏损，倒闭，机构数量锐减，也是因素之一。

三、融资担保公司财务风险的防范对策

（一）规范经营治理完善内控机制

第一，健全公司法人治理结构，明晰“三会一总”职责，有效发挥相互制衡作用。董事长和总经理不得兼任，董事会下设立评审委员会独立评审取舍总经理确认的项目;企业对外投资及重大经营决策、大额资金调动须董事会议决策批准，杜绝企业经营决策的个人集权专断。

第二，健全经营机构，明确部门职能，独立发挥效能，项目交叉审核相互牵制，切实落实担保业务流程与内部控制各环节措施，做到严密细致深化到位;项目尽职调查AB角制度应深入全面把握企业及项目特征，挖掘风险隐患;保中审核独立调查、平行渠道信息对比印证;项目评审审慎决策严格把关;强化保后跟踪，定期调查与专项调查相结合，现场一手资料与企业多重常态渠道信息相结合，实时掌握企业异动应对风险。

第三，明确岗位职责要求，强化专业胜任能力，多渠道多形式提升员工专业素养与执业综合能力。

第四，严格业务操作规范管理，建立健全岗位监督考核机制，明确风险责任，兑现奖惩激励。

（二）审慎经营强化风险应对措施

首先，鉴于担保业高风险特征，应坚持审慎经营、重质不重量;风险控制贯穿担保业务全程始终，操作流程各节点措施不折不扣执行到位;担保风险识别、评估、控制各环节查漏补缺百密不疏，化解代偿重点从源头治理，不留风险隐患。

其次，保后跟踪例行检查与重点检查相结合，对担保对象实际用款、财务经营、现金流动态及重大财务事项、抵质押物异动等相关因素不间断监控分析，敏锐察觉各类财务非财务风险预警信号，及早采取风险防范措施;保后监管发现流程前端的疏漏和短板应及早反馈补正。对良性风险担保贷款做好银行协调沟通，通过展期、续贷等给予受保企业周转时间，防止刚性收贷造成资金链断裂而发生代偿风险。

最后，控制减少信用反担保，反担保抵质押物定期核查，须价值权属明晰可控，减免风险担保与追偿损失。要求担保客户开设银行监管账户，对其订单回款封闭管理;客户仓单、存单、股权反担保质押确保优先受偿，提高追偿效果。

（三）规范资金管理保障主业运营

第一，严格贯彻行业监管政策要求，Ⅲ级资产比例、月度资金划出均不得超标，客户保证金专户管理专项使用，资本金使用规范有度，确保主业资金需要。

第二，严格资本金管理，确保足额实收到账;大额资金调用须董事会决议确认，防止股东关联借款、临时调用等抽回资本金。

第三，坚持审慎经营，严控风险投資，包括股票、典当行等高风险高收益项目，重大项目投资须董事会表决取舍。

第四，公司高管严守法律政策红线，禁止参与违规理财、吸收存款、违规放贷、受托贷款、非法集资等重大违法违规行为。

（四）严格客户准入与动态管理

1.明确担保准入门槛。建立严格的客户筛选机制，着力强化保前尽职调查，深入、全面掌握客户各类综合信息;以客户资信评级确定准入门槛，实施分级管理。

2.实行客户清单动态管理。对经营财务恶化、资信状况漂移，高管重大变动、重大法律纠纷等客户即时核查评估风险状况，采取风险应对措施，调整名录宁缺毋滥。

3.建立信息互通共享机制。担保公司与各政府部门、银行间的企业信息互通共享机制，依托网络及大数据技术在时间、空间多维度全面掌握企业资信信息，化解信息不对称，使历史信息清白、资信状况优良的中小微企业脱颖而出，有效破解其担保缺乏抵押物的困境。

（五）建立多元风险分担补偿机制

建立银保风险分担机制，担保机构承担主要风险，合作银行分担一定比例的代偿风险责任。建立健全政府主导对机构担保业务的再担保体系，实现担保风险的转移。开展担保同业间横向联合，以联保、分保、共保业务分散担保风险。

发挥政府支持小微金融的作用，推进“政府+银行+担保机构”三方共担风险合作模式有效分散风险。推进政府普惠金融补偿机制，对中小微企业担保服务建立风险补偿基金，给予一定比例风险补偿，及时足额到位。

参考文献：

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[2]杨昌林，赵慧琳，王会波.融资性担保公司风险管理创新探讨[J].财会研究，2017，（8）：54-56.

[3]顾名.融资担保公司财务风险防范措施探讨[J]. 中外企业家，2019，（23）：73.

（作者单位：南京中贝国际信用管理咨询有限公司）