EVA理论下的我国商业银行价值创造分析

孙瑞妹

摘 要 现阶段，金融市场竞争越来越激烈，以往使用的绩效管理系统已经无法迎合当前金融市场的发展。因此，构建更具有可行性和科学性的绩效管理系统势在必行，同时这也是当前我国商业银行中股东、管理以及经营三方之间的共识，通过运用EVA绩效管理系统能够真实反映银行创造的经济利润。本文概述EVA理论与商业银行价值创造，分析EVA理论下的我国商业银行价值创造，帮助我国商业银行实现价值创造最大化，希望以此文能够为相关人士提供参考性意见。

关键词 EVA理论 商业银行 价值创造 分析

一、前言

就帮助商业银行创造价值这一角度进行分析，追求经济增加值最大化在当前银行竞争中具有现实性发展意义。其一，有利于商业银行在发展过程中将价值观念、经济增加值等具有先进性特征的理论引入其中，以此来促进自身的发展进程，提升自身的创新力和竞争实力。其二，有利于促使商业银行在管理中重视收入盈利的同时重视资本使用率，在进行经营规划过程中给予资本成本一定的重视力度。其三，银行经营者应该将发展眼光放在长远的利益上，规避短期发展所带来的利益，权衡经营风险以及利益，做好相应的决策，这样才能更好地为商业银行未来发展目标以及可持续发展奠定良好的保障基础。

二、概述EVA理论和商业银行价值创造

（一）EVA理论

所谓EVA，扩展含义为经济增加值，从基本意义分析EVA，简单来说就是企业业绩度量指标，其核心就在于实现企业价值最大化的经营和发展理念，同时将EVA理论作为基础应用于整个企业的内部环境管理以及外部投资管理等方面。EVA理论特征是基于税后营业获得的净利润以及产生净利润所需要投资成本的一种企业绩效评价方式，主要在于衡量企业在发展过程中能够为企业中的投资人或股东所带来的利润多少，还要将产生企业利润所需要的资金成本考虑其中。[1]

（二）商业银行价值创造

在经济学中，价值作为其中基本的概念之一，是当前市场发展背景下的产物，更是企业在运行过程中不断积累资本市场中的商品的体现。本文所讲的价值主要在于用公正的角度来反映商品、服务或等值综合，是对企业业绩进行直接、有效评价的基本标准。从整体上来看，金融市场不断变化，在发展过程中因各种因素在其中的影响，使得企业价值与价值类型两者不是唯一对应关系。

价值创造是企业在开展经营活动时的基本经济行为，具体来讲就是企业在生产和供应环节要满足客户需求相关的业务活动以及成本机构。因此，这也就足以表明价值创造是所有企业长远发展的前提所在，同时也是国家经济发展的基础部分。

本文所讲的商业银行价值创造，主要是指银行在其中投入相应的劳动力、自然、股本等各种资源，以此来获取相应的利润，也可以说是以少量投入获取一定的经济利润。因此，价值创造也是促进银行经济增长的中心，若企业在生产中所投入的资源，最终获取的效益不高于成本的情况下，就会降低企业本身具有的经济价值。基于以上，企业在投资过程中，首先要参考的就是自身利益，选择具有高收益的经济项目。以上就是以价值创造作为思想的企业经济行为。

三、分析EVA理论下的我国商业银行价值创造

要想对我国商业银行绩效管理科学、合理进行衡量，一方面要从财务角度进行分析，另一方面要结合我国商业银行运行实际产生的其他问题，对其进行全方位、动态性的关注。将EVA理论作为商业银行价值创造指标，不仅仅是对银行原有评价体系的补充，同时也可以将其作为運行过程中的一种激励手段。在EVA中，将资本成本率引入其中，考察资本率在其中的使用成效，促使企业对资本配置效率抱有一定的重视度和关注度。同时这也是当前位置比较有效的衡量价值创造的评价工具。但从EVA的本质来讲，其最初是对会计数据进行调整而产生的，因此这也就在一定程度上有会计相关政策限制和短期性。如何将绩效评价与激励机制两者中存在的缺陷进行解决，还需要加大研究力度。

（一）将EVA与BSC两者融合

所谓BSC，英文扩展含义为平衡记分卡，这种企业内部管理价值创造评价方式是1992年卡普兰和诺顿提出来的。简单来说，这种评价方式基于企业战略以及企业业绩评价两者相结合作为前提进行的，其中，人为对企业经营有影响的关键因素主要有以下4个方面，即企业客户、企业内部经营情况、学习与成长情况以及企业财务。因此，在进行业绩评价过程中，应该将以上4个方面作为前提进行。关于平衡记分卡的特性主要有以下几点：其一，将其应用于企业评价系统中，结合因果关系链，将企业中的财务战略指标与非财务战略指标进行有效整合，注重结果和驱动这两项指标，将其作为一种可以前向反馈的企业管控系统。其二，通过企业非财务指标，平衡记分卡能够体现出企业近阶段在技术、竞争等方面的优势变化情况，也就是无形资产，例如企业与客户关系、企业自身创新能力。以上都可能成为当前社会发展中企业竞争优势的因素，也就促使业绩管理更具有战略相关性。

关于如何将EVA与BSC两者进行有效融合，本文基于商业银行的绩效评价，构建相应的价值树，这颗“树”也就是EVA与BSC相结合的绩效评价体系。基于以上，首先就EVA的本质来讲，这颗价值树的顶端就是衡量商业银行绩效结果的指标，也可以将其称为果实;同时，这也是企业在运行过程中进行绩效评价的意义以及自身发展过程中所追求的目标。其二，平衡记分卡（BSC）中的学习成长、内部流程以及客户这3个维度位于EVA这颗价值树的下部，这部分主要用于衡量企业绩效动态驱动指标。可以将其称为枝干部分，枝干部分的作用在于挂着果实的同时还要保证果实处于正常成长状态，因此也就说明结果指标的支撑点就在于动态驱动指标。其三，在整棵树中，决定其健康成长的部分在于树木根部，就我国商业银行而言，其发展战略以及发展目标直接影响整个商业银行未来经营方向、创新、客户群体等多方面因素，位置在树木最底层，同时也是企业发展中的重要来源所在之处。

（二）BSC各维度指标驱动与结果之间的关联

通过寻找BSC各维度指标驱动与结果之间存在的关联，以此作为基础，构建具备客户、内部流程以财物这三项指标与EVA相关的数据模型。基于EVA这颗价值树的角度进行分析，在达成企业财务指标的前提下，位于EVA这颗价值树顶端的部分就是平衡记分卡（BSC）中的客户指标、内部流程指标以及学习与成长这三方面指标设计目的。在进行平衡记分卡（BSC）设计过程中，商业银行应该结合自身实际，合理选择相应的指标，确保指标与经济增加值（EVA）处于协调一致的状态。

（三）选择可量化指标，加大非财务指标在整个业绩评价体系中占比

就非财务指标的性质而言，加大其在业绩评价体系中所占有的比例，能够有效降低因财务指标之后产生的负面影响，有助于商业银行在未来发展过程中对业绩进行有效评价的准确性。在进行指标选择以及指标数量选择时，商业银行应该结合自身发展实际进行制定，尽最大可能地选择可量化的指标，这能够有效增强指标在其中的可操作性。

（四）以人为本，构建具备人性化的激励机制

就绩效评价体系的本质特征来讲，其根本目的在于激励企业员工发挥自身的工作积极性，从而促进企业发展。但若只是用奖金的方式作为整个绩效评价体系中的唯一标准，显然是不公平且不全面的。基于以上，根据EVA理论，要想切实防止商业银行内部出现权力寻租这样的经济腐败现象，进而增强商业银行中的员工在工作中的积极性和主动性，激励机制的构建应该可浮动或者结合区域实际建立调动的、具有公平性特征的绩效评价体系。

例如，可以实行奖惩制度。对一些业务能力强的员工给予一定的獎励，还可以通过小组的划分，用业务能力强的人员带动业务能力不强的员工，既培养了员工的积极性，又提高了员工的业务能力，进而还能够降低对员工的培训成本。将工作能力从实际性出发加以联系，提高服务水平，对一些有理财意向的客户采取跟踪式服务，进而实现业务目的。

四、结语

商业银行价值创造是一个具有一定复杂性的发展过程，特别是在当前我国经济体制处于特殊的背景下，实现商业银行价值最大化具有更广泛的内涵。本文分别概述EVA理论与商业银行价值创造，从将EVA与BSC两者融合、BSC各维度指标驱动与结果之间的关联、选择可量化指标，加大非财务指标在整个业绩评价体系中占比、以人为本，构建具备人性化的激励机制这4个角度探究EVA理论下我国商业银行的价值创造，旨在促进价值、利益最大化，积极迎合国家提出的发展战略，从而为国家未来实际经济发展提供优质金融服务。

（作者单位为兴业银行台州分行）

参考文献

[1] 付洪垒，赵天鹏.浅谈EVA在我国商业银行业绩评价中的应用[J].现代商业，2018（30）：110-111.