银行业运行良好，普惠性增强

王丽娟

国内随着逆周期调节政策及稳增长措施的持续发力，支持经济企稳的因素增加，为银行业的良好运转提供了平稳的经济环境。

2019年，国家从经济政策、货币政策、监管政策等方面联合施策、共同发力，保持了经济的平稳运行，为银行业的发展提供了稳定的外部环境。银行业自身也实现了稳健发展，对实体经济的支持力度不断增强，薄弱领域的金融获得感不断提升。

金融政策宽严结合，银行业整体经营环境保持平稳

今年前三季度，央行加大逆周期调节力度，有效增加了金融机构支持实体经济的资金来源。同时，监管部门加大对违规违法行为的处罚力度，引导资金真正投入到实体经济中去。在央行和银保监会等部门的配合下，银行业整体经营环境保持平稳。

首先，货币政策加大逆周期调节力度，流动性合理充裕。前三季度，人民银行继续实施稳健的货币政策，加大了逆周期调节力度，并加强了对民营及小微企业等薄弱领域的定向支持。为支持实体经济发展，央行两次全面下调金融机构存款准备金率、一次定向下调农村商业银行存款准备金率，有效增加了金融机构支持实体经济的资金来源，同时保持了广义货币增速（M2）和社会融资规模增速与名义GDP增速的基本匹配。此外，为进一步疏通利率传导机制，引导社会融资成本下行，8月17日，央行宣布了新的贷款市场报价利率形成机制。LPR报价机制改革之后，贷款利率呈下行趋势（以1年期贷款为例，第一次报价较原来下调6BP至4.25%，第二次报价在4.25%基础上下调5BP至4.2%），对于引导实体经济融资成本下行发挥了一定的作用。

其次，监管部门严守金融风险底线，强化银行规范经营。9月11日，银保监会首席风险官肖远企在银保监会通气会上表示，严监管的取向没有改变，只是监管重点有所变化。为强化银行规范经营，银保监会先后发布了多项监管政策，对商業银行违法违规行为依旧保持高压态势。此外，为提升银行服务实体经济能力，银保监会、证监会联合发布了《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见（修订）》，拓宽了商业银行资本补充渠道，不仅增强了其抵御风险的能力，也提升了其服务实体经济的能力。

“六稳”政策发力，银行业信贷投放规模不断

增长

随着稳经济政策的发力，固定资产投资、消费等领域都实现了不错的增长。实体经济的平稳运行，对金融的有效需求增加，银行业金融机构的资产规模稳步增长，同时，信贷资产在总资产中的占比也不断提升，对实体经济的支持力度不断增强。

银行业金融机构资产增速稳步增长。与2018年银行业金融机构资产增速的缓慢下行不同，2019年以来，在相关部门宽严相结合的政策引导下，银行业金融机构资产增速总体呈现稳步增长态势。2019年8月，银行业金融机构总资产为275.86万亿元，同比增长8.0%，环比增长0.7个百分点。同时，2019年银行业金融机构资产增速与之前的高速增长也存在不同，当前银行业资产增速基本与GDP增速相匹配，金融与实体经济的循环更加畅通。

信贷资产占比稳步提升，对实体经济的支持力度增强。2017年以来银行资产配置的总体趋势是同业和证券投资（含债券、资管产品）占比下降，贷款占比持续提升。2019年以来，商业银行延续了这一态势，贷款配置持续增加，证券投资、同业资产占比略有下滑。央行数据显示：8月末，本外币贷款余额为153.94万亿元，同比增长11.9%，高于同期资产增速。粗略计算，8月末，信贷资产占总资产的比重为55.80%，高于去年同期1.94个百分点，信贷资产占总资产的比重逐步上升，表明银行业金融机构对实体经济的支持力度不断增强。

资产结构不断优化，薄弱领域的融资环境有所改善

近年来，银行业金融机构主动提高政治站位，转变传统信贷路径依赖，积极调整信贷结构，在合理控制房地产贷款投放的同时，加大了对经济社会发展重点领域和薄弱环节的信贷支持力度。

一是聚焦普惠领域。银保监会数据显示，截至2019年8月末，小微企业贷款的户数是2047.51万户，较年初增加324.27万户，增幅18.8%。小微企业贷款余额10.94万亿元，较年初增加1.58万亿元，增速为16.85%，比各项贷款的增速高8.15个百分点，已阶段性实现“两增两控”目标。与此同时， 2019年前8个月，新发放小微企业贷款利率是6.8%，比2018年全年平均水平下降0.59个百分点。

二是聚集制造业。近年来，银行业金融机构在服务制造业方面做了很多的努力，取得了一些成效。2019年前三季度，制造业贷款增加7705亿元，仍是银行贷款存量的重要组成部分。

三是聚焦科创企业。银行业金融机构创新扩大知识产权质押融资，为科创企业提供了充分支持。截至6月末，银行业金融机构当年累计发放知识产权质押贷款3485户，当年累计发放贷款金额266.45亿元，贷款余额691.54亿元，知识产权质押融资业务有序增长。

资产质量保持稳定，风险抵补能力持续夯实

2019年二季度末，商业银行不良贷款余额为22352亿元，较一季度末增加781亿元;不良贷款率为1.81%，基本与上季末持平;33家A股上市银行数据显示，2019年上半年不良贷款率为1.48%，同比下降了0.06个百分点，另外，关注类贷款占比下降至 2.52%，逾期贷款占比下降至1.75%。可以看出，商业银行资产质量在逐步好转。风险抵补方面，2019年上半年，商业银行加大了拨备计提力度，拨备覆盖率为190.61%，同比大幅提升11.91个百分点。资本充足率方面，商业银行综合运用永续债、二级资本债、优先股等多种手段补充资本金，资本水平进一步夯实。上半年资本充足率为14.12%，同比提升0.55个百分点。

银行业发展趋势预测

2019年以来，主要经济体经济放缓叠加中美贸易摩擦，全球经济增长面临较大的挑战和不确定性，不少经济体通过降息来应对全球经济放缓的挑战。国内随着逆周期调节政策及稳增长措施的持续发力，支持经济企稳的因素增加，为银行业的良好运转提供了平稳的经济环境。预计2019年全年，银行业整体规模将保持平稳增长、利润增速保持稳定、风险抵补能力提升，但所面临的信用风险仍将存在。

一是资产规模保持平稳增长。2019年，我国货币政策有望继续保持稳健中性，将进一步夯实银行业资产规模增长的基础。预计2019年全年，大型商业银行资产规模增速将稳中略升，股份制、城商行及农商行资产增速将保持平稳。

二是利润增速保持稳定。银行资产规模的平稳增长及理财业务等中间业务的发力为银行盈利奠定了基础。同时，随着LRP改革的深化，银行业息差存在一定压力，总体来看，利润增速有望保持稳定。

三是抗风险能力持续提升。银行业通过发行优先股、可转债、永续债等方式多元化补充资本，并进一步计提拨备，持续夯实损失吸收的能力。预计2019年，抗风险能力将得到夯实提升。

四是信用风险压力犹存。一方面，我国经济仍面临一定的下行压力，中美贸易摩擦存在较大的不确定性，部分区域、行业以及相关企业信用风险压力犹存。另一方面，近几年来，零售银行业务快速发展，个人信用卡贷款、消费贷款规模迅速上升，积累了一定的信用风险压力，需要加以注意。