浅析中小企业财务风险形成的原因与对策

(江西科技师范大学 江西 南昌 330013)

一、引言

随着全球经济的增长和知识经济的增长，企业面临各种风险。财务管理是企业管理的战略核心。在市场经济活动中，公司面临财务风险是不可避免的。关键是要了解原因，加强防御，并使其立于不败之地。降低风险和提高经济效率的目标对发展至关重要。因此，本文旨在分析中小企业财务风险形成的原因与对策。

二、有关中小企业的财务风险的概念

为了调查财务风险的成因和预防措施，有必要考虑基本的理论问题。当前理论界金融风险的概念有两种不同的观点。具体情况如下：

第一种观点：公司的经营风险可视为财务风险，而财务风险则是商业风险的货币化。

第二种观点：财务风险是操作风险，与一般的业务风险不同。它仅指资本流入企业的生产经营以及融资、投资等活动所面临的风险。

实质上，公司的财务是对生产和经营之间资金转移和经济关系的认可。财务风险不仅仅是购买基金的风险。这也是一个广泛使用的概念。由此可以得出结论，金融需要支付融资，资本投资和其他投资的风险。

三、中小企业财务风险的成因分析

(一)公司财务风险的外部原因

1.自然环境

自然界的不自然变化可能会影响企业资本流动，并且是财务风险的直接原因。

2.政治环境

面对政治冲突，地区和国家冲突等，可能导致政府更迭、动荡、战争和抗议，这可能导致金融风险。例如，当原油、成品油价格上涨使航运企业的运营成本增加，利润下降和预期的经济效益也没办法预料到的。

3.经济环境

经济因素是财务风险的直接原因。自然和政治因素都是外部的和间接的。市场经济是金融风险的最大影响者，也是面临和覆盖风险的运营成本和金融风险的主战场。国家的经济环境，如产业结构、GDP增长、经济周期性波动、国际收支平衡等。汇率、通胀和就业对公司的财务风险有直接影响。紧缩的货币政策也可能导致经济衰退，同时降低通货率，从而带来金融风险。

(二)公司财务风险的内在原因

1.公司财务经理对财务风险的理解不够

这体现在三个方面：一是债务过多。其结果是高水平的债务和金融风险。二是短期债务人长期投资。有些公司将长期债务用于长期投资项目，投资回收期较长，导致该公司的流动负债远高于流动资产，使该公司面临巨大的潜在支付危机。第三是相同的资产公司之间的相互保证，以获得屡次抵押或持续投资融资甚至是新的项目。“拆除东墙填补西墙”造成了复杂的债务链，不仅增加了判断公司财务状况的难度，也妨碍了财务监督。

2.企业内部关系混乱

财务风险的另一个原因是公司内部财务关系混乱，资金的管理和使用权在公司内部部门之间以及公司与公司之间分配不均。一些公司内部控制系统少，企业债务人收回薄弱，还款期过长。企业管理不清，资金使用效率低下，财务损失严重，财务风险高。公司资本结构不合理，基金结构中负债比例过高。许多公司的债务权益比率达到30%以上。成本控制和会计盲目扩大导致产品竞争力不足，产品库存周转率突出，库存偏低难以实现，营业资金周转不畅，产销不畅，企业支出不断增加，利润下降导致财务风险。

3.财务决策中的错误

财务决策失误是财务风险的另一个重要原因。由于缺乏决策和投资流程，外商投资项目的管理基于民主原则，缺乏有效的控制，因此很少有企业下跌率。高度流动的投资会造成严重的资源损失和低投资回报。很多公司普遍存在产权不清、责任不一致的问题，投资失误与决策者的私人利益无关。因此，做出完全正确的决定是非常困难的。

四、中小企业财务风险防范措施

(一)加强财务风险意识和风险教育

首先，业务经理应该明白，当经济发展知识时，公司必须承担更大的风险。二是增加财务人员的积极性，参与企业管理，并有发言权。三是提高财务人员对财务风险和专业判断的敏感度。四是要分析内部和外部环境的变化，认真制定各项应急措施，及时调整经营策略，适应不断变化的环境。

(二)建立和完善财务预警系统，改善财务决策

首先，有一个定期的现金流预算，为运营商提供现金可用的警告。二是建立财务分析指标体系，建立长期的财务预警体系。三是结合实际业务采用适当的风险应对策略。根据市场变化，及时制定生产计划和调整产品结构，不断提高公司利润，避免因决策失误造成的金融危机，降低风险。

(三)建立完善的资本结构

资本结构指公司长期资金来源的构成和比例，包括长期资本和短期资本。融资分为融入和融出。另一方面，由于股本费用不可避免且不可收回，公司应调整经营费用和财务负债。它涵盖了各种融资方式的成本和风险，降低了公司的整体资本成本，实现了理想的资本结构。方程确定资本结构是合理的还是不能通过每股收益的变化来衡量。每股收益指每股收益不受融资方式影响。根据每股收益的差异，您可以在任何情况下分析和确定适当的融资方式。

例如，原注册资本700万元，其中包括200万美元(每年24万元)的债务，500万元普通股(发行10万普通股，每股价格50元)。百万元募集资金有两种方式。二是长期债务总额已经上调，贷款利率仍为12%，利息360万元。假设S为销售，60%的固定成本为180万元，所得税率为33%,S = 750(万元)，此时每股收益无差异为4.02元。销售额超过750万美元时，使用债务证券可以增加每股收益。另一方面，当销售额低于750万元时，资金的使用将有助于提高每股收益。总之，考虑风险的时间价值和价值是做出更科学的投资决策的根本。

五、结束语

总之，公司的财务风险是一把双刃剑，一方面会给公司带来损失，威胁到公司的发展甚至生存。另一方面，市场环境的快速变化也是由于这种风险造成的，一些公司(大部分管理不善)破产，消除了市场份额并参与其中。公司的财务风险有一个目标。在对财务风险做出明确决定后，只有在了解财务风险时才能分析财务数据并分析业务风险。创建金融对冲系统有助于企业最大程度避免财务风险，实现最终目标，获得更多收益，并保持健康和可持续发展。