谈财务分析如何有效为企业经营决策提供参考

谭丽敏

（深圳书城宝安城实业有限公司，广东 深圳 518101）

一、引言

财务分析以专业的知识和综合的方法，对财务乃至企业各项信息和数据进行搜集、整合并分析，深入剖析企业的经营活动和资金活动，使决策者了解企业当前的发展状况和营运能力，为企业未来的发展提供有效的指引。通过财务分析可以了解企业的历史面貌、当前状态和未来前景，为改善企业经营状况提供线索。良好的分析管理，既可以控制成本降低支出，也可以有效提高经营效益，增强企业的核心竞争力，是指导企业在市场竞争中立于不败之地的重要经营管理环节。企业经营决策中财务分析的作用主要体现在以下方面：

（一）为企业经营决策提供可靠的数据支持

财务分析作为企业经营决策的重要依据，可以让决策者全面深入了解企业的实际经营情况。如通过对历史情况和市场环境变化趋势的分析，为预算的制定提供基础数据；如综合各项分析方法，结合对比分析和结构分析、差异分析和趋势分析，对预算的执行情况进行对比、分解和深入的挖掘剖析。财务分析可以很好地将各项数据整合，转化成对决策有用的信息，为决策者做出科学决策提供参考依据，为企业经营工作的顺利进行提供保障。

（二）找出企业生产经营的内在规律

在企业的发展过程中，生产和经营之间存在着一定的规律性。财务分析综合、全面并深入地反映企业生产经营的方方面面，通过报表和数据统计，结合市场的实际情况，综合运用对比分析、因素分析等会计统计分析方法，及时发现问题并提出经营管理中存在的风险。以数据的形式客观准确反映企业投入成本与经济回报之间的动态变化，找出生产经营的规律。使企业在经营决策时有更清晰的思路，制定出更适合企业发展的决策，提高经营决策的有效性。

（三）加强企业的经营风险管控

通过对企业的资产结构、偿债能力、盈利能力、发展能力、资产状况和现金流量的运转情况等一系列财务指标的综合分析，透析出企业经营管理中的潜在问题。对企业人财物，供产销等各环节进行梳理，综合反映企业的负债水平是否合理、盈利情况是否满足预期、营运状况是否有效、产业结构是否健全，资本结构是否合理等。使管理者在经营管理中全面提高风险防范意识和风险管控力度，推动企业平稳有序发展。

二、财务分析在企业经营决策中的具体应用现状

财务分析在企业经营决策中发挥着如此重要的作用，下面以传统零售行业为例，就财务分析在企业经营决策中的具体应用现状进行分析。

（一）销售情况分析

应用对比分析法、趋势分析法，对销售额进行当期与上期、当期与历史同期、当期与预算以及同行的比较。可以评价企业短期和长期的发展趋势、当期的任务完成情况以及在同行中的发展情况。

综合多种口径的对比分析，可以尽可能能减少分析时对基本市场环境和季节性销售的误判，便于尽早发现市场变化的趋势和行业竞争的情况。在分析时，可以具体到销售品类，找出各个品类销售的差距。再针对出现问题的品类进行品牌的细分，通过品牌的销售对比，可以更深入地找出是品牌的认可度问题，还是品类的市场需求发生变化导致。以便调整商品品类的布局和品牌的引进。

结合国际上公认的 “二八法则”。20%的畅销商品或强势品牌，占有80%的销售份额。可以通过财务分析，找出销售占比较大的商品，调整商品结构和布局，加大该部分商品的进货规模或者签订长期合作协议，以进一步降低进货成本，增加商品销售毛利。同时，通过商品品类的销售分析，可以进一步识别重点客户群，研究该目标客户群体的消费者行为、态度、信仰、购买动力等各个方面来了解他们的真正需求。研究商品的关联性消费，结合刚性消费和冲动性消费，调整卖场商品陈列、设置有特色堆码，刺激客户的购买欲望。

（二）库存商品分析

通过存货周转率、动销率、存货账龄等分析，了解不同时期的数据变化，可以发现库存商品的进货销售情况，进而深入分析商品结构，包括品类和品牌结构，根据以往的销售情况，建立进货模型，优化存货进货的合理布局。对于滞销商品，要及时办理退换货，以尽可能转化风险。对于非畅销商品，可通过调整商品销售模式，尽可能采用代销或合作分成等销售模式，以减轻库存商品积压的压力和资金占用成本。对于畅销商品，要及时关注缺货率，根据市场变化情况，建立基于购货频率、购货量和购货成本的进货模型，以优化进货的频次。

（三）单店经营质量分析

门店作为传统零售行业的基层单位，是企业销售和利润的来源，能客观反映企业发展的动力和方向。

通过对各门店的销售收入、毛利和费用等指标的分析，可以了解各门店的业绩情况。结合各门店的坪效（销售收入/面积）、坪耗（每月费用/面积）、每平方米租金及租金效率（销售收入/月租金）等指标的对比分析，可以清晰透析出各门店的优势和劣势，分析时要结合客流量、客单价等数据发现问题，以便针对不同的门店，做出不同的销售策略。整合企业的各种资源，充分运用促销和广告等多种宣传方式，进行线上线下联动，开发大客户资源等，创造销售机会，提高单店的业绩。同时要结合地域特点、地区经济层次、顾客偏好、顾客消费习惯等，再具体细化到品类和品牌，对影响因素进行深入排查，以便优化商品结构和布局，寻找适销对路的商品。

三、财务分析在企业经营决策中应用存在的不足

（一）财务分析资料来源存在局限性

其局限性主要体现在以下几个方面：一是，财务报表等财务资料缺乏一定的时效性。因为财务报表是一定时期的会计报表，是过去事项和已发生业务或活动等经济业务的综合反映，根据财务报表信息，计算相关的比率和趋势，对于瞬息万变市场来说存在滞后性，不能很好地反映当下企业的运营情况。二是，财务报表等财务资料缺乏一定的可靠性。由于财务报表分析所收集的各项基础数据，主要来源于企业各基层部门，而各部门为完成企业规定的各项生产或效益预算指标，有时会只着眼于本部门的局部利益而虚报、瞒报数据。三是，财务数据缺乏同行业之间的比较。大部分企业由于商业秘密等诸多原因，很难得到竞争对手或同行的数据资料。因而只能通过自身的比较，以本企业发展所处各阶段的财务指标为参考，进行纵向对比分析。不能准确判断市场风险、市场份额和企业在市场竞争中所处的地位，不能精准地确定企业未来的发展方向和市场定位。

（二）财务分析方法存在局限性

任何一项财务指标都有其适用范围，都存在一定的局限性，如果只运用一种财务分析方法进行判断和决策，势必导致认识的偏差，甚至造成决策失误。如趋势分析法，该方法虽然能对企业的发展趋势进行大致的分析和判断，预示企业财务数据的整体发展趋势，但不能进行深刻的剖析，解答深层次的原因。企业的经营状况和经济状况往往受到诸多因素的影响，相关因素的变化必然会导致最终结果的变化，此时利用趋势分析法就很难准确地分析和判断企业的经济状况。

（三）财务分析报告内容缺乏深度

企业财务分析往往停留在以数据论数据的状态，内容浮浅，没有密切联系实际，数字化、形式化、表面化的现象较为普遍，对非财务信息数据的采集和处理不够充分，进行财务分析时只是根据模板进行机械的运算，对数据之间的内在联系不了解。虽然有时也能提出一些问题和整改措施，但往往不能理清问题的实质，不能指导实际工作，起不到应有的指导作用。

四、完善财务分析在企业经营决策中应用的对策措施

（一）提高财务分析数据的科学性

提高数据的科学性是全面提升财务分析质量的首要环节。一是，加快信息化系统的开发与运用，提高各基层部门信息沟通的及时性和有效性，从而提升财务分析的时效性。二是，加强基础数据的审查核对力度，提高辨别数据的真伪的能力，确保资料的完整性，以保证所选用基础数据的真实性和可靠性。三是，通过寻求第三方的服务或者加大市场调研力度，关注外部市场变化，借助大数据挖掘功能，发行问题，减少对市场环境的误判，以确定自身发展的方向。

（二）建立健全科学合理的财务分析体系

综合运用各种财务分析方法，按照财务报表之间的相互关系及其与公司价值的互相关系。在基础财务指标分析的基础上，建立综合财务分析体系，为弥补单一指标的不足，把综合绩效评价方法引入财务分析体系中去。根据企业经营所处的市场环境和客观因素的变化，在企业战略管理、财务管理、创新性管理、市场和运营风险管控等各个方面进行综合分析，有效提升财务分析的全面性、准确性和针对性，规避单一财务分析方法带来的局限性。

（三）提高财务分析报告的质量

联系实际，深刻剖析财务数据背后隐含的信息，提高财务分析报告的质量。一是，要坚持务实的态度，加强企业对财务分析工作的重视程度，杜绝简单数据堆砌的形式主义，防止避重就轻走过场现象的发生。管理层必须高度重视，并在企业内部形成共识，从而最大限度地发挥财务分析在整个企业管理中的作用。二是，要进行多元化财务分析，以多角度多维度，对企业经营的各个方面各个领域进行分析，不能仅着眼于财务领域。三是，建立健全财务分析制度，预先设定财务分析的目标、内容、方法、程序、运用等，对财务分析的时限性、完整性、有用性、针对性等多方面做出具体细致的要求。建立财务分析专门工作岗位，明确财务分析人员的工作职责。同时对财务分析方法和指标进行统一规定，除定量指标和定性描述外，还应增加非财务指标。既要有定期分析，又要有各种专题分析。四是通过信息技术提升财务分析的效率。在大数据时代，企业应对大数据进行有效的整合和辨别，提取有效有用的数据，通过软件数据查询的便捷性，缩短数据收集和整合的时间，提高财务分析的工作效率。五是加强对财务分析人员的专业技术培训，提高业务素质，并进行定期考核，全面提升财务分析的水平和质量，为企业经营决策提供有效的指引。

五、结语

财务分析对企业的经营决策提供有效的指引和方向，在企业的管理过程中发挥着举足轻重的作用，使企业能在竞争中战胜对手并赢得顾客与市场。因此，企业应建立和完善财务分析制度，不断优化财务分析流程，推动业务和财务融合，提高财务分析的可读性，提升财务分析的有效性，才能保证财务分析在企业经营决策中发挥应有的作用，从全局性、长远性、应变性、风险性等各个方面考虑，促进企业的可持续性发展。