软件企业财务风险特点与内控建设

张丽云

（厦门精图信息技术有限公司，福建 厦门 361000）

一、引言

伴随我国市场经济的不断发展完善，各行业对信息化管理的需求日益旺盛，软件市场出现了较大的发展空间，软件企业要实现正常的生产经营，需要经过前期发展积淀作支持，企业的运营资源的沉淀需要大额的资本投入，对资本的需求较高。但是在实际运营过程中，我国软件企业的资金使用效率较低，经营压力较高，财务管理存在一定风险，需要强化内部控制管理来建立风险抵御机制，软件企业的财务风险不仅涉及到内部风险，还涉及到外部风险因素，因此强化企业财务风险管理对软件企业的发展具备积极意义。

二、软件企业的财务风险特点分析

（一）筹资诱发的资金风险

软件企业所在行业对产品和技术的要求较高，更新换代较快，需要持续稳定的资金投入做支撑，在我国供给侧改革的政策导向下，软件企业要实现可持续发展，需要大额的研发资金。软件企业的研发资金来源完全依赖投资者投资，难以满足研发需求，融资成为软件企业发展的资金选择之一，但是软件企业的研发风险较高，研发投入并不一定能够给企业带来回报。在融资方式的途径选择上，软件企业多仅依靠内源融资和银行信贷融资，在脱离质押和担保等所有权的融资模式上，软件企业如果不能再融资到期时筹措到资金“过桥”，易使得资金链断裂，诱发资金风险。

（二）资金回收风险较高

软件企业的资金回笼方式依赖于产品在市场的销售和售后服务工作，利润的实现对市场变化的依赖较大，正因如此，软件企业的资金回笼风险主要来源于外部的市场因素，市场的拓展开发效率和市场份额的丧失均会诱发资金风险。如果软件企业资金回笼能力弱，但是未针对资金的使用做出限制，研发成本持续进行投入，融资难以满足资金需求，缺乏销售市场的资金回流，研发项目在资金难以为继的情况下会停滞，导致前期投入资本直接流失，甚至引起资金链断裂风险。另外，软件企业的产品对市场评价的需求较高，消费者的接受程度直接关系到销售渠道的拓展和市场份额的扩充，如果软件企业所售商品质量存在问题，或售后服务等难以满足消费者需求，市场份额占比下降，资金回流将会减少，产品积压引发运营风险。在缺乏账龄管理的环境下，软件企业应收账款管理如果缺乏科学规划，容易带来坏账损失，导致部分销售活动的产品成本无法收回。

（三）资金沉淀，经营压力大

软件企业的核心竞争实力在于其能够研发出新的技术或产品，并在市场中获取一定的份额，特别是在当前信息化环境趋于成熟，地域性市场竞争机制已经逐步被互联网+环境所冲击，异地的竞争因素对企业所在地市场的冲击越来越大，如果软件企业在此环境下无法研发出符合消费者需求的产品，可能会引发财务风险，会在短时间内丧失市场地位，甚至被淘汰。另外，软件企业的资金回流较慢，为获取核心的技术储备，软件企业会在研发项目上不遗余力，但是在经营过程中资金的投入与回报难以保持循环状态，资金存在压力成为财务管理所要面临的常规性业务，不间断的融资但是回报不稳定，甚至在某些时候需要民间借贷来维系资金流的稳定，而民间借贷对企业的运营情况极为关心，一旦企业存在经营风险会在短时间内追索债权，引发企业资金管理危机，软件企业的资金流动性过差，资金计划没有实际指导价值，甚至难以保障售后等服务的有效实现，丧失消费者信任。

三、软件开发企业控制财务风险的内部控制措施

（一）完善企业资金管理模式

软件企业对自身的筹资框架应做出动态的管理，根据市场变化对债权融资、股权融资做出调整，适当吸引风险投资者资本，拓宽自身融资渠道，建设出融资网络来应对资金危机，融资网络可以涵盖银行信贷、股权融资、企业间拆借、民间借贷等多种渠道，并依据融资效率和利率进行分离，便于企业在不同环境下选择更符合企业需求的融资方式。企业流动资产的管理要做出管控，在保障货币资金能够支持生产经营活动的前提下，尽量减少货币资金储备，降低资金成本，同时适当约束研发工作的不必要投入。在优化资金管理模式时，融资架构的稳定需要基于融资金额和渠道，以及未来偿还形式等做出设定，稳定资本结构和资产负债率，在根源开发企业价值，降低预期偿债风险。另外，在资金管理角度而言，企业成本费用需要强化管理，软件企业的成本费用支出可以分为可控支出和不可控支出，不可控项目直接涉及到企业地持续经营，调整空间较小，而可控支出需要强化管理，特别是招待费、油料费、办公费等项目，在实践工作中笔者观察到销管费用对企业利润率的影响较大，合理控制不能能够降低资金压力，更能够提升企业的利润情况。

（二）投资战略决策经多部门管控

在经济新常态的社会环境下，软件企业面临的市场瞬息万变，在无法摸清市场动态的情况下，企业应尽量减少战略性部署工作，稳定企业当前的市场份额是企业在当前环境中保持持续经营能力的重要方式，不恰当的投资战略或导致企业的投资丧失价值，投资规模不符合市场预期，难以产生资金回报，所以基于财务管理视角，软件企业的长远战略部署应慎重，并在过程中尽量减少资本投入。另外，就我国软件企业的投资回报来看，远低于国际市场软件行业的投资回报，原因在于我国软件市场中的企业能够形成发展规模的较少，虽然我国政府在不间断的扶持软件企业等高新技术企业的发展，但是上需要时间来印证结果，而社会资本更重视短期利益，所以逐渐在脱离软件市场的投资，内外部投资在逐年递减，软件企业的战略投资需要更加谨慎，拟定投资战略时需要企业财务管理部门进行会审，就财务视角下的投资风险提出意见，规避投资过程中和投资结果带来的财务风险。

（三）增强研发效率并强化融资风险管理

软件企业在当前市场环境中盲目的追加项目研发投资是不切实际的管理表现，缺乏市场前景的预测和投资回报管理，盲目的价值项目研发投资会使得企业资本在不间断的积滞在开发项目上，在产品更新换代较快的环境中，需要软件企业把控市场需求，进项项目创新，对于既有项目投资偏离市场需求而企业又没有能力能够拓展市场的，应及时纠正研发方向，规避资金投入无法获取回报的业务发生。其次，就项目投资的资金来源管理而言，软件企业用于投资的融资款项风险管理需要强化，我国大部分软件企业的资金来源于投资者，其次是银行信贷，风险投资等投资风湿占比较小。无论是投资者自筹资金还是银行信贷，资金成本均构成生产经营费用支出项目，要控制筹资成本，软件企业需要构建全面预算管理机制，针对企业预算期内的资金需求制定融资计划和偿债计划，利于预算管理来调整融资结构，降低融资成本，并提升融资管理质量，降低因无法再期限内偿债导致的财务风险。在制定融资预算计划时，企业需要就自身实际情况考虑到一旦无法偿债对企业的影响，对融资风险做出评估，保障即使无法偿债也不会影响到企业的存在，至少保障企业能够维系经营。在此基础上，企业依据自身实际情况选择符合自己需求的融资方式，首先选择的是内源融资，因为内源融资引发企业财务风险的概率较小，其次是外部融资，外部融资应主要以质押和担保等附所有权的融资为主，规避脱离所有权能够直接引发企业财务危机的融资模式。

四、结语

在市场经济中谋求发展的软件企业会承受来自内外部的多种经营风险，财务风险只是其中的一部分，但是相比较而言财务风险对企业的可持续发展能力打击较大，所以软件企业有必要就强化财务风险管理纳入高层管理会议议题，由上而下提升风险防控意识，建设财务风险抵御体系，通过事中的动态管理规避风险，提升企业的可持续发展能力。