企业财务风险防控对策分析

吴建新

（School of Accounting and Finance，Wuxi Vocational Institute of Commerce，Wuxi 214153，China）

摘要：财务风险是企业经营过程中必须面对的风险，财务风险对企业的健康、稳定、持续的发展有着重大的影响。积极探寻财务风险产生的原因，及时制定有效的财务风险防控对策，有效推进企业稳定健康发展，旨在为企业的财务风险评估提供一些建议，协助利益相关者做出正确的决策，保证企业的生产经营活动顺利进行。

Abstract： Financial risk is a risk that must be faced in the course of business operation. Financial risk has a significant impact on the healthy， stable and sustainable development of the company. This paper actively explores the causes of financial risks， timely formulates effective financial risk prevention and control measures， and effectively promotes the stable and healthy development of enterprises， to provide some suggestions for the financial risk assessment of enterprises to assist stakeholders to make correct decisions and ensure the enterprise's production and operation activities proceeded smoothly.

關键词：企业;财务风险;生产经营;防控对策

Key words： enterprise;financial risk;production and operation;prevention and control countermeasures

中图分类号：F275                                         文献标识码：A                                  文章编号：1006-4311（2019）34-0008-02

1  财务风险分析

财务风险是企业风险因素在财务领域的重要体现，狭义的财务风险是指因企业借债引起的，具体而言是指企业因借入资金而使企业的利润减少或增加的丧失偿债能力的可能性，通常也称为筹资风险或债务风险，广义的企业财务风险包括筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益风险四种。从以上定义来看，两者内涵的本质区别主要在于研究对象的范围不同。狭义的财务风险仅仅是研究企业负债所带来的风险。财务风险的广义定义包括企业的融资、投资、收益分配等一切财务活动。这一概念远远超出了债务风险研究的范围。

财务风险是伴随企业经营活动产生的，具有以下特征：一是客观性，导致企业无法有效防控与消除财务风险。企业只能依靠一定的技术手段和措施来减少财务风险给企业带来的危害，使损失降到最低;二是相对性，财务风险的发生及其所引发的后果严重性都会在企业发展状况下，以及内外部环境的变化而发生变化;三是激励性，财务风险几乎涵盖了企业生产经营管理整个过程，即筹资到利润分配各个阶段都存在着一定程度上的财务风险。企业可以通过财务措施主动控制财务风险，将被动变为主动，有效防控财务风险，保障财务资金利用率，为企业带来良好综合效益。

2  财务风险产生的原因

2.1 外部原因

2.1.1 宏观经济环境

就短期或者长期而言，宏观经济环境是企业生存发展的一大主要影响因素。在宏观经济运行周期、政策、利率、价格等各个方面不断变化的趋势下，企业经济效益备受影响。经营良好则会为企业带来较好的综合利润，财务状况也会相对稳定，财务风险的发生几率就会大大下降。而宏观经济较差，则会直接影响企业投资与生产经营等，甚至还会降低企业利润，引发财务风险。

2.1.2 企业行业环境

企业行业环境分析是宏观经济分析和企业微观分析之间的桥梁，也是分析企业财务状况的重要环节。行业本身在经济系统中的地位以及行业生命周期的不同发展阶段，使得行业的投资价值和风险不同。

2.1.3 国家政策环境

当经济政策发生变化时，如调整利率范围、征收利息税等，企业既有成本资金出现巨大转变，从而提高了企业财务状况的不确定性。而提高利率，企业将会支付更多利息，或不能及时履行偿债义务，这将导致财务风险。

2.2 财务风险产生的内部原因分析

2.2.1 财务管理制度

企业财务管理的内容涵盖了企业基本活动的各个方面，包括融资、投资和营运资金的一般管理。财务管理体系应进一步细化财务管理的内容，包括制定财务决策、标准和预算、记录实际数据、对各个环节进行评价和评价。如果财务管理系统不能覆盖所有的部门，那么所有的操作环节都会导致财务漏洞，给企业带来财务风险。

2.2.2 财务风险意识

在企业财务工作过程中，财务人员风险意识较差，或缺乏对风险客观性的正确认知，忽略企业财务风险有效预测，势必会引发突发性事故，导致企业缺乏突发事件应对能力，从而诱发财务风险。

2.2.3 企业资本结构

当企业自有资金和借入资金比例不合适时，企业资本结构便会失衡，造成财务风险。而借款规模较大，那么便会加大利息负担，从而影响企业偿债能力，造成财务风险发生几率增大。如果企业不借款，或者借款比例很小，导致经营资金不足，就会影响企业的盈利能力。

3  企业财务风险防控对策分析

3.1 构建风险预警体系

为保障企业财务风险得到有效防控，强化风险控制效果，企业需构建健全的财务风险预警体系，以便于及时准确发出告警提示信息，采取科学有效应对风险，作出正确决策奠定坚实基础。所谓财务风险预警体系，实际上就是为适当控制财务系统运行与预期目标发生偏移，所构建的报警体系。在企业发展整个过程中，基于财务敏感指标的设定，利用数学或者统计方法进行模型构建，实时监测并明确数值变化趋势，定量分析财务风险以快速预警。此外，企业构建财务风险预警体系，主要是为保证企业可提前发现经营波动与风险状况，提示管理人员及时采取防控策略，最大程度上降低企业财务风险所带来的经济损失，保证企业实现稳定可持续发展。

3.2 完善投资决策机制

投资决策失误减少是实现财务风险控制的重要举措，构建科学合理的投资决策机制，可显著提高投资决策准确性与明确性，进而降低决策失误几率。企业构建完善的投资决策机制，应先提升投资项目决策效率与水平，深入分析项目可行性。对此，企业应通过科学可行模型验证项目，保障项目实施的技术可行性与经济合理性，避免由于决策失误，导致人财物的不必要浪费。同时，还应强化投资资金优化管理，设计合理的、可行资金投放规划。资金充足时，可选择多投资项目，资金紧张时，可选择必要项目投资，并适当控制投资规模，防止资金链中断。此外，应在企业主业竞争优势培养上，集中人力、财力、物力，选择投资少但收益快的项目，尽量避免长期性投资，防止战线长与资金散等现象，从而提升资金利用率与运行率，实现资金良性循环，进而降低投资风险。

3.3 建立筹资决策机制

企业还应将社会资金作用充分发挥出来，合理利用以实现自我发展。基于自身实际情况，通过借款负债经营，不可盲目借款，造成不必要的财务风险。同时，还需构建科学可行的筹资决策机制，以降低筹资风险。首先，企业需合理预测评估分析筹资方案所带来的效益，基于成本效益原则，选择能利用最小成本获得最大效益的方案。其次，明确合理的债务筹资模式、债务结构、还款期限。债务筹资方式的合理性，主要是以筹资平台对比研究为基础，明确利于企业成功筹资的同时，有效防控筹资风险。并且科学完善的债务结构，利于企业进一步明确资本最优结构，从而控制筹资风险。科学合理的还款期限，可促使企业适度配置长期债务与短期债务，防止企业资金周转困难现象发生，以此规避筹资风险。此外，合理的还款额度，可避免企业无力偿还借款，进而引发不必要的筹资风险。

企业筹资过程中，应合理把控利率与汇率变化形态。尽管市场利率会不断变换，但是整体上是按照既定趋势发展。企业筹资时，应对资金市场供需情况进行详细分析，掌握利率具体走势。在低利率形势下，更利于筹资。而利率从低向高过渡时，可根据实际情况筹集长期资金，利用固定利率计息方式。在高利率形式下，则应适当减少筹资。而利率从高向低过渡时，尽可能不要筹资，而必要筹资，则应选择浮动利率计息方式。与此同时，筹集外币引发的财务风险，需通过汇率变动形态预测，发现内在规律，以降低筹资成本，保障筹资顺利。

3.4 实施利润分配计划

制定完善的企业利润分配策略，应就经营、投资、融资策略为依据科学合理分配。就企业而言，利润分配在明文规定上存在一定的随意性与不规范性，从而使得企业资本结构体系缺乏合理性与科学性。而大量选用负债进行资金筹集，势必会导致资产负债率上升，进而影响企业外部融资需要。所以，基于长远角度，企业需制定可行的、长期的利润分配计划，避免随意分配引发收益分配风险。所谓利益机制是阻碍机制的核心所在，利润分配合理性是利益机制持续有效发挥作用的关键所在。利润科学合理分配与投资者、经营者、员工等多项利益息息相关，而企业应兼顾所有关联利益，以保证利润分配的合理性。企业获取稳定性增长利润之后，应适度增加利润分配百分比。并且在发展需求与资本结构需要下，不仅要依法必须保留利润，还应基于长远可持续发展角度合理留用利润。通过积累与消费关系适当处理，企业还应遵循积累优先原则，科学明确提取盈余公积金与投资者利润分配比例，从而充分发挥利润分配在企业发展中的推动作用。

3.5 健全风险管理制度

企业内部财务风险管理制度的完善，是保障企业防范财务风险的重要途径，其与企业财务管理目标科学合理性，风险管理结构设置科学性，职能部门风险管理权力分配与职责明确性等密切关联，是企业财务风险管理的明文规定。健全的财务风险管理制度既可在一定程度上降低财务风险，又可在完善时消除局部风险。

总而言之，大多数企业在旧体制思想与传统财务制度影响下，主张财务人员只需做好本职工作即可，导致其整体意识不足，行业内部也尚未形成标准的、完善的管理制度，使得企业财务人员风险意识落后，对此，企业构建完善的财务风险管理制度势在必行。而且完善的风险管理制度，可客观真实反映企业财务经营状况、经营能力、盈利能力、发展能力等，呈现的指标分数也能准确反映企业财务风险状况，以便于及时有效应对，并优化经营管理模式，扩展创新新型业务。此外，构建完善的财务风险管理制度，需先确定财务管理总目标，将其分配于企业各层级下属部门，各组织结构则应确定具体职责，并及时反馈工作。在此基础上，构建激励机制与监督约束机制，以此实现对企业财务风险的有效控制。

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