我国商业银行开展投行业务的风险控制研究

王斐

（江苏东台农村商业银行，江苏 东台 224200）

一、中国商业银行投资银行业务现状

（一）单一的投资银行业务，很难有大规模的发展空间

近年来，中国的商业银行已开始关注中间业务的发展，这两年的发展非常迅速，但目前规模较小，仍处于劳动密集型阶段。与国外一些发达国家，如美国、日本还存在很大差距。在以美国为首的资本主义国家，商业银行中间业务收入表明，商业银行占银行总收入的45%以上。一些超发达国家，甚至达到了75%以上，而美国的花旗银行更是达到了恐怖的85%以上。中国银行中间业务的收入仅占银行总收入的6%-10%。目前，中国的商业银行尚未获得开展投资银行业务的许可，这在一定程度上阻碍了投资银行业务的发展。而其创新速度也较慢、市场流动性差、透明度不高等等问题，促使投资银行业务种类极少，发展规模受限，对于市场高标准的要求，我国商业银行难以满足。

（二）没有集中投资银行业务布局，导致核心竞争力低下

由于近年来中国商业银行的投资银行业务处于起步阶段，初期尚未建立投资银行业务部门。在正常情况下，采用上传和释放模式来指导该地区的分支机构。每个地区都有很强的自主权来开展业务。但是，由于管理和管理能力有限，投资银行金融服务的有效信息很少，导致品牌效应没有发挥其应有的价值。

（三）投资银行业务缺乏专业人才，整体素质较低。

在正常情况下，投资银行必须拥有一支专业，高素质的团队，要求团队了解财务，财务，法律和其他知识。然而，目前，中国商业银行的投资银行业务刚刚起步，没有完整的人员结构，专业人才稀缺。同时，现有人员具备综合能力，因此人才的发展已不能满足投资银行的要求。

二、商业银行投资银行业务的主要风险

（一）关联风险

通常情况下，中国的商业银行与传统业务一起开展投资银行业务，旨在降低销售成本。为了使两者的存在具有一定的依赖性，这种方法确实提高了金融机构的效率，也造成了相关风险的产生。金融机构和金融机构也存在这种风险。在组织或部门内发生风险时，通过不同渠道和不同部门进行投资银行业务的商业银行，一般都会影响很多部门，使得风险在不同部门机构间传播，造成严重影响，使整个金融系统受到干扰。

（二）投资风险

首先，大部分证券公司会朝银行进行借款，这些公司利用银行的款项，在市场中进行投资，在这个阶段内，信用关系没有受到担保，导致风险不大扩大。一旦股票价格开始下滑，就会增强商业银行的流动性风险。其次，证券公司将从银行那里借来的钱，进行自营业务投资，一旦经营不慎，就会引发财务危机，最后令商业银行的利益受到损害。最后，当商业银行的资金步入市场后，监管部门不能全面了解资金的运用，久而久之，就会建立一个隐藏的金融监管盲区。

（三）财务风险

当商业银行开展投资银行业务时，总金额和分支机构之间将用一笔钱进行流通。这将导致分支机构的盈利能力发生变化，进而影响整个集团的财务状况，并逐渐带来金融风险。

（四）政策法律风险

作为整个商业银行的焦点，个人理财业务非常关键。理财业务是否能够顺利开展，这主要看资本市场是否支持。当资本在市场上运作时，不可否认的是它会遇到违反政策和法规的情况。因此政策法律风险频出也是可以理解的。

三、商业银行开展投资银行业务风险管理

（一）完善商业银行内部风险控制体系

商业银行开展投资银行业务时，必须不断加强内部控制。将各个部门协调起来，建立一个“防火墙”体系。各个部门负起责任，发挥自身的价值。二是不断完善内部审计组织体系和工作制度，调整董事会成员结构，使之合理。由于董事会代表股东及相关人员的利益，因此重要的是要注意它。最后，有必要加强信息披露制度，使信息更加公开。

（二）完善投资银行业务外部监管

市场准入监管指针对银行进驻金融市场提供金融服务这一活动加以审核与批示，用于确保银行运营的安全性。所以，我国商业银行在开展投资业务时，一定要注意风险防控活动，应不断强化对于准入机制的掌控。

（三）项目不能堆积

从目前全球5大投资金融机构的项目系统进行分析可知，虽然他们的侧重不同，但大部分都有风险较大的项目，比如美国某公司，其将项目分为3类，分别是：第二种是开展占比最高的一个，为企业创造的收益达到80%以上。

（四）制定符合公平和风险的风险操作模型

决定金融机构是否能够在行业内，不断创新改革的因素是风险运营标准，因此务必认识一点，风险管理是探索风险-利润的过程，因此从各个角度选择和控制危机都很重要。

四、结束语

通过上文分析与研究可知，一旦银行的传统业务可以与投资银行的业务结合在一起，就可以极大程度降低银行运营成本，不断提高银行经营中的整体效益。但通常情况下，风险因素也会发挥一定的作用，因此就需要建立投资银行业务风险管理制度，不断消除风险，尽可能降低银行受影响的程度。