普惠金融体系下小微企业创业支持研究

邓俊淼 闵育鸿 段长伟

小微企业在国民经济和社会发展、改善民生、繁荣经济方面具有重要的意义;融资问题是制约小微企业发展的重要因素之一，解决小微企业发展问题的关键在于发展普惠金融（程书华;2014）。小微企业创业，能够有效带动就业，加速经济发展，促进社会和谐（顾颖，房路生;2006）。普惠金融能够缓解中小微企业融资约束，制度环境和经济水平是制约普惠金融的重要因素，经济发展水平的提高和法律制度环境的完善，使得普惠金融能够有效提高小微企业融资可得性，缓解小微企业的融资约束（邹伟，凌江怀;2018）。普惠金融的发展，在一定程度上能够缓解创业的金融排斥，降低创业门槛，直接影响着主体的创业，对居民创业均有显著的促进作用（邓晓娜，杨敬峰，王伟;2019）。不同学者探讨了普惠金融技术和体系的完善对创业的影响，如数字金融的发展和推广对创业具有显著的促进作用，其覆盖度广度、使用深度和数字支持服务均对创业有显著的促进作用;尤其对于城镇化率较低省份、注册资本较少的小微企业具有更强的鼓励创业作用（谢绚丽，沈艳，张皓星，郭峰;2018）。对于农民工创业，数字金融在支持农民工创业方面具有较强的可行性和功能优势（曾之明，余长龙，张琦，汪晨菊;2018）。

小微企业作为经济发展的主要经济体，在其发展过程中需要不断适应环境变化，因此，需要不断创业来实现企业的可持续发展。尤其当面临经济危机冲击、制度环境变化等重大环境变化时，摆脱困境的重要措施是走創业之路，实现自主创新（贝洪俊;2002）。但是，小微企业创业面临重要的金融约束问题，不同学者从不同角度探讨了如何缓解小微企业发展的金融约束问题。金融资源的可获得性对于中小企业创业意愿具有关键的作用，在转型经济体制中更为明显（Andrew;2007）。

薛菁（2018）分析了新型融资方式对小微企业融资需求满足度的影响，发现小微企业更青睐于银行贷款，特别对大银行贷款偏好更强，新型融资渠道与小微企业融资需求的契合性不强。缓解我国小微企业融资困境需要政府、金融机构出台适应当前小微企业融资需求特点的信贷政策和服务内容。董晓林，朱敏杰，杨小丽（2016）分析了互联网融资平台对缓解小微企业融资困境的作用机制，互联网金融平台通过平台自身信息技术提升和平台规模扩张可持续提高小微企业融资效率。常磊（2019）分析了政府补助对小微企业融资成本的影响，政府补助并不能提高小微企业的融资能力，对小微企业的融资成本影响是非线性的;政府补助的目标应是降低融资成本，政府应该通过金融服务科技化来实现对小微企业的资助。李建军，王德（2015）研究认为，互联网接待平台具有搜寻成本低、网络效应大的优势，拥有比银行更高的融资渠道价值，是普惠金融服务的重要提供者，规范网络节点平台发展，提升其透明程度，对普惠金融体系具有重要意义。文学舟，张海燕，蒋海芸（2019）研究认为，提升小微企业的声誉效应，加强担保力度，增强银企合作过程中的信任度，有利于提高小微企业信贷获得率。郑文莉，彭革，郑俊（2019）认为破解小微企业的担保困境，就是创新其担保方式，建构典型担保制度规则，建立适用于小微企业融资的法典。郭小叶，张中岩，张海燕（2018）研究了资金互助对小微企业融资的影响，认为农村资金互助合作社能够显著提高小微企业的贷款获得率。与大企业相比，中小企业整体的风险大，破产率高。表现为：一是银行从中小企业取得真实的财务信息的成本相对较大。二是由于创办之初的中小企业普遍缺乏抵押资产和信用评级的历史记录，使得中小企业与大企业在信贷市场的竞争中处于不利地位，获得银行信贷的难度很大（顾颖，房路生;2006）。互联网金融创新融资模式与小微企业融资需求有很好的互适性，有效降低了投融资双方信息不对称和交易成本高的风险，普惠金融下的互联网金融创新融资可能成为小微企业新的主流融资渠道（王饶璇，吴可;2015）。

本文基于人行邓州支行根据《关于印发河南省民营和小微企业“百千万”三年行动计划方案的通知》的文件精神，采取部门联动，对实施普惠金融的过程进行考察，分析了普惠金融对小微企业创业的影响。

一、普惠金融体系下小微企业创业理论探讨

（一）普惠金融与小微企业创业

普惠金融（inclusive finance）是指在可负担成本的情况下，为有金融服务需求的社会各阶层和全体提供适当、有效的金融服务。小微企业是其重点服务的对象之一，普惠金融是一个体系，其通过整合零散的、各自为政的金融机构和服务成为一个系统，这个系统融入被排斥的服务需求群体中，可促进弱势群体的创业和发展。依据传统创业理论，创业企业的金融约束，关键在于贷款成本、贷款时间和贷款的规模。这都需要金融机构与创业企业紧密对接。

小微企业是一个理性的经济行为主体，其在发展中会不断调整自己的经营，即创业行为，小微企业的创业过程与经济行为个体一样，首先得依据市场需求和利润规划确定一个创业想法，然后筹集创业资金，在此过程中，由于其处于弱势地位，从金融机构获取贷款的可能性不大，因此，在普惠金融体系下，通过政府部门整合银行机构，形成一个区域普惠金融体系，通过金融机构的制度创新，开发和提供适应小微企业创业需求的金融产品和服务，可缓解小微企业创业的信贷约束，使他们能够持续性的进行创业，保持小微企业的活力，推动地方经济的发展。

从普惠金融体系内部金融机构的行为来说，为小微企业提供创业贷款，不仅要承担信贷风险，还要承担小微企业创业失败的风险，而且还要尽量缩短放贷时间，这对金融机构的要求更高。因此，需要政府协调多部门进行。首先，在信息搜集方面，信贷风险的重要来源是信息的非对称性，不同的部门掌握着小微企业不同方面的信息，通过多部门之间的联合行动，使金融机构获得有效的信息，降低信贷风险。其次，普惠金融并不是使金融机构产生更大的风险，而是由政府提供一定比例的风险补偿金，从而降低金融机构的信贷风险。最后，普惠金融体系的带动作用，通过普惠金融的运作，地方小微企业为获得信贷资金，就必须向那些已经获得贷款的小微企业学习，从而带动地方小微企业的规范运作，提高创业积极性。

（二）普惠金融对小微企业创业的影响机制

首先，普惠金融影响小微企业创业机会的可得性，普惠金融体系并不排斥弱势群体，而是支持弱势群体，其通过扩大覆盖率、瞄准弱势群体、创新贷款流程，使不具备正规金融机构信贷条件的小微企业获得贷款。其次，普惠金融体系通过贷款流程创新，缩短小微企业获得贷款的时间，降低其获得贷款的成本，从而扶持小微企业创业。最后，普惠金融体系的最终目标是促进区域经济的发展，通過激励小微企业创业的发展，促进地方产业发展、提高就业，从而推动区域发展，在区域发展过程中获得综合效益。

二、案例背景

人行邓州市支行为解决小微企业创业融资难的问题，采取了以下几方面的措施：第一，成立了邓州市民营和小微企业金融服务“百千万”三年行动计划领导小组，由相关市委、政府领导任组长，人行、地方金融监管局、银保监、发改、财政、科技、工信、人社、环保、税务、金融机构等多部门领导为成员，共同参与，加强沟通协调，强化政策配合，形成工作合力，最大限度释放政策效能。建立例会制度。原则上，每月召集有关部门召开一次例会，如遇特殊情况，随时召开会议，沟通相关情况，动态调整政策措施。会同金融办组织各金融机构、工信、农业、商务、科技等部门分口对标筛选，筛选拟备案企业近200多家，经过环保、产业和税务部门的再次筛选，选定邓州市一联食品有限公司等100家企业作为拟入名录库备案企业及时上报，目前经上级行确定92家。第二，建立风险补偿基金，金融机构因向名录库内企业发放贷款产生损失的，经当地财政、地方金融监管局、人民银行和银保监部门共同认定后，2%以内的风险损失原则上使用风险补偿基金进行全额补偿。第三，协调地方金融监管局、财政等部门，做大做强现有政府主导的市级融资担保机构。近期将能够增加注资1亿～2亿元，统筹为纳入“百千万”行动名录库的企业提供融资担保服务，并强化与省中小企业担保集团再担保功能的对接，全面提升为民营和小微企业融资提供担保服务的能力。

三、实施绩效

（一）小微企业贷款总额得到明显增长

截至2019年7月底，邓州市金融机构各项贷款244.3亿元，较年初增加32.93亿元，增长15.6%，其中民营小微企业贷款余额160.7亿元，较年初增加20.3亿元，增长14.49%。

（二）普惠金融体系内金融机构积极发放信贷资金

邓州农商行按照人民银行降准政策要求，将降准释放资金全部用于民营企业和小微企业信贷投放，释放资金4.53亿元，已全部发放到位，5—7月份邓州农商行发放民营企业小微企业贷款达10.24亿元，为中小微企业发展注入了活力。

（三）持续开展农地抵押贷款，助推乡村振兴

继续开展“农地”抵押贷款，支持乡村新型农业经营主体稳健发展。今年继续推动政府和金融部门履行主体责任，加快配套政策的落实，组织涉农银行深入调研座谈，筛选优质项目，2019年1-7月份，新发放“农地”经营权抵押贷款14笔，金额4233万元，累放70笔，金额31483万元，支持乡村新型农业经营主体稳健发展，助力乡村振兴。

四、普惠金融支持小微企业创业的微观案例

小微企业创业，即小微企业在原有业务的基础上，开拓新的业务，进入新的经营范围或进行技术创新等内容，是企业创业的一种重要方式。普惠金融体系下，小微企业创业主要受到如下影响：

（一）创新贷款流程和内容，降低小微企业贷款获得成本

通过普惠金融体系的建构，降低了小微企业创业的融资成本。为了获取资金进行创业，小微企业需要主动找到金融机构，提供抵押担保等一系列程序，获得审批后才能获得贷款，期间需要支付获取贷款的交易成本（搜寻成本、信息成本和履约成本）和高额利息。在普惠金融体系下，创新了贷款模式，降低了贷款成本。

从企业搜寻银行到银行主动找到企业，通过主动沟通，了解小微企业主的贷款需求，针对需求“私人订制”信贷产品，降低了小微企业的搜寻成本、谈判成本和信息成本，从而有效地降低其贷款成本。

案例：邓州市某农作物种植专业合作社成立于2009年12月9日，主要从事常规农作物的生产及经营，以土地托管、流转、入股等多种方式合作运营，现以生产小麦、玉米、花生、大豆等大田作物为主，以高效农业等经济作物生产为辅。该合作社配备有各种农用机具，建立有网络电商平台，有现代化的种子加工及仓储设备，严格按照农民专业合作社法运营管理。2013年被邓州市人民政府授予“邓州市农民专业合作社示范社”，2014年被河南省农业厅授予“河南省农业标准化生产示范基地”。

创业项目：2018年，建立高标准基本农田项目，实行订单生产。

从农资供应到产品回收，以减少农产品不良因素，增加农产品高附加值，让社员从中受益，引导农民转型，带领广大社员致富。在种植、打药、收割、农资采购等环节农民可以节约投资30%，产品增收及高价回收又可增加25%的收入等。

贷款过程：该项目面临资金缺口800万元，创业面临金融约束，其成因主要是银行普遍接受抵押物担保。银行主要实行土地承包权抵押贷款。邓州农商银行知道该项情况后，安排公司业务部客户经理主动上门对接，探讨解决方案，最终确定该项目适用邓州农商银行创新试点的“土地承包经营权抵押贷款”业务，在该合作社缺乏传统抵质押担保物的情况下，由该合作社取得承包经营权的10000亩土地提供抵押担保，邓州农商银行于2019年1月份为合作社提供800万元贷款。

（二）提高普惠金融创业覆盖率

创新金融服务乡村振兴模式，针对有创业项目的小微企业，推出了“普惠贷”“振兴贷”“扶贫贷”“返乡创业贷”“巾帼创富贷”“集体经济贷”等，满足各种客户贷款需求。通过乡镇政府对小微企业进行梳理，金融机构做到精准服务小微企业的创业项目。

案例：邓州市某畜牧业有限公司，成立于2013年8月8日，主营业务是养猪。随着业务的不断扩大，需新增种猪600头，使年出栏商品猪达到2万头以上。共需资金500万元，其中企业自筹100万元，尚有资金缺口400万元，该企业了解到“普惠金融”后，通过村支部向银行申请400万元一般流动资金贷款。2019年8月30日银行为该企业办理一般流动资金贷款400万元，有效推进了小微企业创业项目的发展。

（三）创新贷款抵押物，提高创业贷款的可获得性

针对创业贷款抵押品缺乏问题，创新小微企业仓单抵押。申请人可以以小麦、花生等农副产品以及原棉、棉纱等自有原材料、半成品、产成品作为质押物，通过第三方监管公司对质押物进行监管，邓州农商银行合理核定融资额度，为客户提供流动资金支持的业务。操作手续简便，质押物范围广泛，放款速度快。

案例：邓州市构林镇有面粉加工企业20余家，全镇小麦总库容能力达到8亿斤，构林镇已成为具有较强竞争力的面粉加工基地。通过前期精準营销，分别向冰洁面粉、邓襄面粉、新西面粉、永林面粉等十余家面粉企业进行小麦质押授信近一亿元，及时授信解决了企业的燃眉之急，盘活了企业资产，达到了银企双赢。

（四）缩短贷款时间，提高抓住创业机会的概率

较长的贷款时间，会使小微企业丧失许多创业机会，因此，贷款资金的获得时间直接影响小微企业创业机会的把握。

案例：邓州市腰店乡某居民，经营养牛企业，用外出务工收入搭建好了牛棚，但因缺乏资金支持，养殖规模较小，一年的收入并不多。2018年6月，向邓州农商银行提交了贷款申请， 2018年6月，从邓州农商银行获得了8万元贷款，目前养牛场内已存栏30余头，按照正常的繁殖速度，2019年年底存栏量可达40余头，年出栏量可达10头，年收入可以接近8万元。

案例：邓州市某居民，夫妻俩种植了60多亩农田。随着种植面积的扩大，夫妻的资金周转出现了困难，夏季收成的粮食还没全部卖掉，秋季的耕种又开始了。种子、化肥、农药购买资金缺乏。小微金融部走村入户开展贷款营销，整村授信业务。夫妻俩一听说这个好消息就第一时间联系了农商行小微金融部的客户经理。客户经理了解情况后迅速入户对客户基本情况及种植情况进行了了解、调查，从接到申请到发放贷款仅用了短短5个多小时，圆满完成当天申请、当天授信、当天放款的工作。

案例：某居民想经营一家集成灶店铺，目前自有资金不足，需要贷款15万元，想通过自己名下的房产办理房产抵押贷款。银行通过详细了解得知，该客户目前从事房屋装修生意，其亲戚在本地开了一家火星人集成灶的店，经营良好，并介绍其开店，客户目前计划投资30万元，自己现在只有10余万的活动资金。客户经理为其介绍了贷款条件以及利率等政策，随后展开了实地调查，经过调查核实收集资料，领导审批后，成功地发放了该笔贷款。经过大半年的经营，贷后跟踪了解到目前客户经营良好，也在本地打开了市场，经营稳定。

案例：冯某经营收粮业务的企业，收粮是季节性的生意，资金周期短，但是金额需求相对较大。冯某是夏季收粮专户，适逢变天，想大量储存花生。听到同行说农商银行小微金额部可以给他们贷款，并且速度快，冯某决定试试。接到客户冯某电话，银行客户经理随即让他准备相关资料。核实完客户生意权属、存货等信息后，银行经理当天上午就前往担保人家中，核实担保人资格，紧接着又利用午休时间整理资料，于当天下午通过上会并放款。最终客户利用这笔资金赚取了可观的利润。

案例：王某在邓州市穰东镇经营一家小型服装厂，手下有20多名工人。今年夏天，服装厂突然接到了一批订单，上一批货还没有发出去，回款估计要1个多月，而这个订单催得很急，王某抱着试一试的态度拨通银行客户经理电话申请贷款。银行迅速行动，赶赴穰东实地调查，使客户在最短的时间内拿到信贷资金完成了订单。

（五）解决创业过程中的融资难题

在创业过程中，不可避免会遇到流动资金的难题，普惠金融体系下，对小微企业创业的支持是动态的，是沿着创业进展流程进行可持续性支持的。

案例：邓州市某食品加工有限公司主要经营小麦粉、饼干、馒头加工、挂面加工、销售等业务。企业需要囤积大量优质小麦为年终销售旺季做准备，但资金周转问题成了摆在负责人冯某面前的老大难问题。冯某的企业规模扩大后，资金回流赶不上成本的上升，而且还新添置了磨粉机和全自动包装生产线，如果有充足的优质生产原料，企业今年的效益能翻上一番。邓州农商行公司业务部客户经理苏某了解到该企业急迫的需求，马上展开贷前调查工作，了解企业的年度订单情况、财务状况和资产状况，然后上报总行审议审批。不到10天时间，就将460万元流动资金贷款如数转至企业上游粮食购销商手中，使该企业长期以来的资金短缺问题得到很好地解决。贷款很快变成农资被投入到生产中去，为企业带来了更大的收益。

五、基于普惠金融的小微企业创业推动机制

（一）金融机构转变思路，创新抵押制度

小微企业创业时面临资金短缺问题以及向银行贷款时面临复杂的手续和流程，不仅使交易成本增加，而且还面临耽误创业商机，丢掉创业机会的风险。因此，如何通过制度创新缩短贷款申请时间是制度创新的关键。第一，创新抵押物，可以使用农地承包权抵押、林地承包权抵押、农村房产、机器设备、仓单等，这样就盘活了抵押物。第二，创新抵押流程，将不必要的评估、审核和计算流程省略，同时可以用小微企业创业者的信用和信誉作为抵押物，根据实际创业项目的收益性进行抵押。第三，通过完善征信体系替代抵押体系，金融机构平时要多搜集小微企业的经营状况、风险所在、信用状况和基本经营前景信息，而不是在小微企业贷款时才搜集相关信息。

（二）政府部门牵头建立针对小微企业创业的金融体系

第一，政府专门设立金融机构，用以支持小微企业创业的分工体系、安全体系、创新发明以及信息提供等创业行为，通过多元化的金融产品设计，扩大小微企业创业的融资渠道，从而解决小微企业创业的融资问题。第二，政府成立组织机构，定期召开推进会、协商会，增加担保金。第三，加强政策宣传，开设小微企业金融服务热线，以召开金融政策宣讲会、银企洽谈会等形式，为企业提供真心暖心的金融套餐，实现银企对接面对面、零距离。第四，引导金融机构创新信贷产品。目前，税银贷、微捷贷、云电贷、科技贷、账户云贷、结算云贷等近20余种创新产品为企业提供了多种选择。

（三）建立小微企业创业贷款风险补偿金，优化政府融资担保机制

建立基于“农地”经营权抵押贷款、“林地”经营权抵押贷款、“仓单”抵押贷款的风险补偿金，向优质小微企业创业贷款提供风险补偿金，按照不同的行政等级建立，一旦创业企业发生创业风险，发生损失时，经当地财政、地方金融监管局、人民银行和银保监部门共同认定后，一定比例以内的风险损失原则上应由风险补偿基金予以全额补偿。协调地方金融监管局、财政等部门，做大做强现有政府主导的市级融资担保机构，增加注入资金，为小微企业创业提供融资担保服务，并强化与上级小微企业担保集团的再担保功能对接。

（四）部门联动分工，精准服务小微企业创业

第一，通过金融机构与工信委、发改委、农业局等部门之间联合，了解区域内小微企业的经营状况，同时对照一定的筛选标准，结合本地主导产业，筛选有市场、有潜力、符合产业政策、环保记录良好、经营规范的小微企业进行精准服务。第二，合理分工，精准服务，完善备案资料进行集体审核。请发改委审核是否符合产业政策，是否是国家禁止、限制或淘汰类项目或产品，工信局审核企业类型和行业类型，人行审核征信情况，环保局审核环保情况，税务局审核纳税情况，人社局审核就业情况，科技局审核科技创新潜力，完成后同时报送金融办和人行。第三，针对筛选对象，精准宣传普惠金融产品，提供金融咨询服务，提供金融产品信息，精准服务创业小微企业。

（作者邓俊淼的单位为河南工业大学经贸学院，闵育鸿的单位为人民银行邓州市支行，段长伟的单位为邓州市农商银行）