人民币在中亚地区推广的现实瓶颈及相关建议

张玉琴

[摘要]文章以最优货币区理论为基础，分析人民币未来在中亚地区推广需要具备的条件， 探讨了人民币在中亚国家推广的现实瓶颈，就加强中国与中亚国家的货币合作，为丝绸之路经济带战略的实施创造更好的条件提出相关对策建议。

[关键词]人民币;中亚地区推广;中哈货币金融合作

[中图分类号]F832.6

当前，在东南亚地区人民币已经是使用率仅次于美元、欧元等币种的硬通货了，西南边境上也在广泛使用人民币，但是在西北地区（主要指与中亚国家毗邻或接壤的新疆），人民币尚未成为区域性货币，与“货币流通”的目标相距甚远。

1中国与中亚国家双邊货币合作的特点

依托亚投行开展金融合作。在中亚地区亚投行已经有4个国家是创始成员国，丝路基金作为同中亚国家合作的项目是非常重要的重点所在。“一带一路”中国—欧亚经济合作基金由习近平主席在2014年9月上合组织元首峰会上宣布启动筹建，由中国进出口银行和中国银行共同发起，总规模50亿美元。目标行业包括农业开发、物流、基础设施、新一代信息技术、制造业等。基金将在推动丝绸之路经济带建设、深化与欧亚国家投资合作、促进欧亚地区经济社会发展方面发挥积极作用。

金融机构间的合作。目前中国与哈萨克斯坦在货币金融合作方面进行定期见面、会晤磋商，并建立了相关组织机制——中哈金融合作委员会。双方签署了多项合作协议，金融和保险机构都为双边重大的项目提供资金支持。

中哈两国在金融合作上正逐步发展，人民币也被列为哈方的储备货币，在交易合作上中哈已经开展的合作是建设阿斯坦纳国际金融中心，中哈两国的产能合作基金也正式成立了，多方面的合作都是促进两国金融发展的需求，在金融和保险机构方面两方签署了多项合作协议，可以保证为双方的重大项目提供资金上的支持，中亚地区的国家已经和中国在金融上开展了稳定有序的合作，都在积极创新新产品，将为重点合作项目提供越来越多元的资金支持。

2人民币在中亚地区推广的困难及前景

2.1大国博弈，特别是俄罗斯对中亚国家的传统影响深刻卢布是在苏联时期作为统一货币使用的，中亚五国也一直使用，当苏联解体后，卢布仍然是中亚五国初期使用的货币，随着经济的发展后期才开始使用自己的货币，虽然卢布不再是中亚国家的主权货币，但是在独联体系内仍然占据重要位置，在近些年的经济发展下也促使俄罗斯积极和中亚国家开展金融合作，也构建了俄白哈关税同盟，以此来促进恢复自身的影响地位，为推进货币领域一体化做出努力。

2.2中亚国家的贸易使用惯性

美元的国际货币地位是很难被撼动的，就算经历了金融危机也没有受到很大影响，对于中亚国家在对外贸易中使用美元是不可替代的。对美元而言，其在国际货币体系中主导货币地位的稳固以及在石油等大宗商品定价权的影响力，使得其在中亚国家内具有极强的货币使用惯性。在当前美元进入加息通道后，美元有效汇率将会稳中有升，将不利于人民币在中亚地区跨境贸易和投资业务中的使用。

2.3人民币在中亚区域的接受程度低

主要体现为中亚国家货币与人民币的联动性很弱，远未达到便利使用的阶段，没有形成与美元、欧元竞争的条件与优势。而且人民币在中亚国家的跨境流出与流入失衡，流出量远远高于流入量。人民币结算量与跨境贸易量失衡。跨境贸易人民币结算业务都在如火如荼地进行，但与中亚的跨境贸易人民币结算业务发展却相对缓慢，人民币结算量与跨境贸易量严重不匹配，远低于全国跨境人民币结算占外贸额8.4%的平均水平。

2.4中亚地区人民币跨境流通制度不健全

我国人民币跨境业务主要采用清算行模式，截至2015年年底我国总共在15个国家和地区建立了境外人民币清算所，但其中并不包括中亚国家。通过人民币的流通特征来看，中亚地区使用人民币是处在初始阶段，在中亚地区使用人民币主要是因为贸易往来比较多。在进行边贸结算款项上，大部分的银行是采用第三国代理进行结算，通过转汇或经汇出行向我国银行的代理行向第三国清算转汇，边贸中直接按本币结算尚未形成规模。

2.5现有的贸易结构弱化了我国对结算货币的选择权首先，整体贸易规模较小。虽然金融危机后中国对中亚五国进出口贸易总额有所增长，但整体贸易规模相对还是比较小的。其次，贸易结构不合理。近年来，中国与中亚五国的合作也多是由能源项目带动的。而中国出口至中亚地区的商品种类则相对广泛，主要集中于纺织服装、机械设备等制造业目类。中国出口的主要是轻工业产品，附加值低，出口企业缺乏实力，在结算中处于被动地位。进口石油、天然气、矿产资源及金属制品等具有刚性需求的产品，议价能力很低，中亚能源市场上用美元进行结算已经成为一种习惯，人民币的认可度低。

2.6中国与中亚国家金融一体化程度较低

中亚地区的经济基础比较薄弱，主要是因为自苏联解体后受国内政治危机的影响，在刚开始的发展中能源是作为主要输出对象，而金融市场更是还处在起步阶段。中亚地区自苏联解体后，国内经济政治危机大大削弱了经济基础，发展主要依靠能源输出，金融市场更是处于起步阶段。

由于中亚各国在汇率制度上存在不同，导致各国家之间很难进行深入化的金融合作，而中亚一些国家从金融和资本自由度来看，金融开放程度也并不高，一些非银行性的金融机构没有得到好的发展。比如，在乌兹别克斯坦银行系统必须要通过评级公司的认可才能进行发展，但是银行资产总额占据乌兹别克斯坦生产总值的三成，而对外汇的管制也是相当严格，对外汇实行“强行结汇”，致使外部投资受到限制，使国际资本流动也受到限制。

3人民币在中亚地区推广的路径选择

3.1以哈萨克斯坦为当前人民币在中亚地区推广的突破口一是因为哈萨克斯坦在中亚地区的经济实力最强。哈萨克斯坦作为中亚第一大国，其经济实力超过其余四国总和，也是中国在独联体地区的第二大贸易伙伴、对外投资的第一大目的国。

二是哈萨克斯坦具备开展人民币区域化的基础。跨境人民币业务试点政策实施以来，2010—2016年，中国对哈萨克斯坦人民币结算量大幅增长，2015年达到峰值116亿元人民币，期间，中国对哈萨克斯坦跨境人民币结算中资本项目发生132亿元人民币。借助哈萨克斯坦去美元化等有利态势，在对哈援助、政府对外采购等活动中，中方积极作为占据主动，推动在业务结算中搭配使用人民币，推动人民币先哈萨克斯坦、再向中亚其他国家进行渗入使用。

在此基础上，积极协同建立起以哈、乌、土三国为主的次区域的货币合作关系，实现共同发展，以共同发展带动中国和中亚各国家的货币合作。

3.2优化贸易结构，确定人民币实现在中亚地区作为主结算货币的地位首先，在贸易结构上要进行优化，使人民币在中亚各国地区的市场报价能力得到增强，从而改变我国出口中亚地区的产品以轻工产品业为主，出口可替代性较强、总体缺乏竞争力的局面，为人民币国家贸易计价结算奠定基础。其次，巩固与中亚国家的既有贸易与投资合作，推动在中亚地区形成人民币资金池。促进中亚国家贸易和投资联动，缓解中亚区域外汇供求失衡状况，积极推动形成区内商品流、投资流和货币流协调一致的可持续的良性循环格局，使得人民币成为中亚国家的外汇，促进中国真正成為参与该地区货币合作的大国。同时，要统筹规划，为人民币成为区域货币布局。

党的十九大报告强调，要以“一带一路”建设为重点，坚持引进来和走出去并重，遵循共商共建共享原则，加强创新能力开放合作，形成陆海内外联动、东西双向互济的开放格局。并指出要优化区域开放布局，加大西部开放力度。这些政策的实施有利于我国与周边及有关国家优势互补、共同发展，实现以能源项目带动更多领域经贸合作，扩大人民币跨境结算规模。

3.3借助现有金融合作机制拓宽人民币结算平台渠道目前中国与中亚国家的金融合作机制与平台已初具规模，要充分利用CAREC、上合组织银联体、亚洲基础设施投资银行、丝路基金、中国-亚欧博览会丝绸之路金融论坛等平台与机制，构建多层次的人民币与中亚国家货币清算渠道，增加中国金融机构在中亚国家的分支机构，拓展境外人民币结算代理行网络，拓宽客户结算的地域范围。

一方面，创造政策性、开发性贷款与商业贷款相结合的方式降低人民币在中亚地区的贷款和结算成本，输出与沉淀人民币资本。

另一方面，借助电子商务低成本、时间短、高渗透的特性，拓宽人民币网络结算平台，大力推广跨境电子商务在中亚地区的发展，从民间领域增强人民币的认同感。同时，加快人民币跨境支付系统二期上线运行，提高人民币离岸资金的清算效率。

3.4建设和完善双边汇率形成机制并

建立次区域汇率制度现阶段，我国虽然实现了人民币与坚戈的直接汇率挂牌，但受限于市场规模太小，所以还是采用美元汇率的套算。中哈两国必须要加快双边汇率机制的形成和建设，以通过市场机制来对汇率进行稳定，中国更要加快和中亚其他四个国家的汇率机制，以实现汇率直接挂牌。在构建双边汇率的同时还可以单独构建一个区域，此区域为单独的汇率区域，主要作用就是用来监视汇率的浮动。中、哈、乌、土四个国家科研建立次一级汇率区域制度，这样使得整个的汇率机制逐步稳定，一步一步地进行机制建设，最后再把其他两个国家纳入进来。

3.5促进西北部金融中心的形成，推进中国与中亚国家跨境金融建设西北地区与中亚贸易往来密切，由于丝绸之路的关系新疆一直处于建设的核心区域，所以要发挥出本区域的自身优势，加快金融基础设施建设，还要对金融服务体系进一步完善，健全体系，发展大宗商品人民币计价，加快区域离岸金融中心建设。同时，可利用中哈霍尔果斯合作中心作为世界上首个跨境自由经济贸易区和投资合作中心的关外优势，在条件成熟情况下，将合作中心建设为避税型贸易金融服务离岸自由区。

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