企业金融投资风险与防范浅析

何泽均

贵州财经大学MBA教育中心，贵州 贵阳 550000

在经济全球化的今天，金融是现代经济的核心，良好的金融环境和秩序可以有效地促进我国经济的发展。一个企业如何规避投资风险是该企业发展中需要面对的一个难题。随着市场竞争的日渐激烈，企业朝着多元化方向发展，企业金融投资风险也有所加大。对于一个企业而言，其经营的核心内容就是规避企业金融投资方面的风险和问题，只有规避了这些风险和问题，企业才能走得更久、更远。

1 我国金融投资的现状

我国金融投资业起步较晚，是在金融投资的基础上发展起来的，并且逐渐受到人们的重视和关注。金融投资有别于实物投资，它是通过对资源的整合及流通，最终实现资产的增值，以及加大收益的过程。从企业层面而言，金融投资可以使企业资金流动起来，不断获取收益，增加企业发展机会，促使企业不断发展壮大。

1.1 金融投资风险概述

金融投资风险指投资者不能预知未来的投资效益。在金融投资中，投资者既有可能获得较高的收益，也有可能遇到本金及收益都遭受损失甚至血本无归的情况。金融市场状况是瞬息万变的，企业在投资过程中要清醒意识到当前投资取得收益的背后总是伴随着风险，所以金融投资和金融投资风险是相辅相成的，也是我国金融市场发展进程中不可或缺的一部分[1]。

1.2 金融投资业发展趋势

我国金融投资是从实体投资中分离出来的新型投资模式。这种新型投资模式适应了我国经济社会发展的大背景，即由原来的完全计划经济体制转变为社会主义市场经济体制。随着我国经济的不断发展，金融投资业也一直在蓬勃发展，并且随着时代的不同呈现出多种多样的发展理念[2]。现今虽然我国金融投资市场上相关投资产品（包括基金、股票、债券及外汇等）越来越多，但均相差不大，千篇一律，严重缺乏创新，机构间往往只能通过价格战吸引投资，这种恶性竞争对行业风气造成极大破坏，极大地削弱了行业的活力，损害了投资者的利益。

目前我国的金融投资体系仍有许多问题，行业内鱼龙混杂，部分公司利用法律体系漏洞牟利，扰乱金融市场秩序，行业监管部门管理松懈，也给金融投资市场增加了许多风险，这在一定程度上阻碍了我国金融业的发展，尤其是我国金融投资业的发展。

2 投资风险的影响因素

2.1 宏观经济政策的影响

国家的经济政策及宏观调控，对于企业来说有着举足轻重的作用。国家的宏观调控以及相应的经济政策，会对企业投资产生非常大的积极或消极作用。而国家的宏观调控措施是企业无法改变的，政策的影响不会因个别企业而做出改变。政策具有全局性，有时利于企业的发展，但有时也会增加一部分企业的压力。这种情况就会迫使企业对投资的项目进行再确认，无形中就增加了投资的风险。

2.2 有价证券投资风险的影响

随着企业经营模式的不断发展，企业横向经济联合也逐渐演变成了一种合作模式，这就要求企业更加重视对外投资。企业通过购买债券和股票等有价证券，从中获取收益。这两种证券是市场上的两大主要金融工具，是企业通过对外投资来获取收益的一种主要手段。企业在获得高收益的同时，也伴随着高风险，因此这在不同层面上给企业带来了一定程度的投资风险。

2.3 管理不善，决策失误

企业经营管理人员对于企业主体来说，有着至关重要的作用和影响。企业日常生产经营活动的计划与决策也受到金融投资风险的影响。决策者的决断不一定能够做到每一条都是正确的，稍有偏差就容易造成企业亏损，影响企业投资的方式和资金等。如果企业投资过多，那么面临的风险就大，容易导致企业出现极大的亏损；如果企业投资较少，那么就会出现收益少、回报少的情况，会造成资源的浪费和人力的浪费。尤其当企业经营不佳时，不但资金会受损，而且投资的预见性也会在一定程度上减弱，产生较大的投资风险[3]。

3 金融投资风险的防范和控制

3.1 通过宏观调控，从根本上防范金融投资风险

为了在一定程度上预防系统性金融风险，维护金融业正常稳定，系统金融风险监管人员必须能时及时预见金融风险的出现，要提前做好预警，防控金融体系潜在的系统性风险，在一定程度上克服现有的金融监管机制中存在的监管权力协调配合的不足之处，完善相关政策法规，通过金融监管机构、投资市场各方主体协调配合来建立一个相对稳定规范的金融投资市场。只要整个金融市场得到了稳定，企业的金融投资就能处于一个优质的大环境，那么企业的金融投资风险在一定程度上就能够降低许多，这样一来，企业也能够控制金融投资风险。

3.2 正确识别金融投资风险，建立风险保障制度

金融投资是一个动态的、不断变化的、复杂的过程，风险时刻存在。因此，投资管理者需要具备正确识别风险的眼光和能力，并运用适当的方法来进行风险识别，通过建立风险保障制度，在投资前运用一定的方法进行有效的风险评估。

（1）报表分析法。查阅企业的材料及相关报表，通过分析其中的数据来防控潜在风险并总结经验教训，这就是报表分析法。会计的报表是投资决策的重要依据，通过数据呈现的问题进行严密的分析，从而进行一个决策前的基础研究，是很有必要的。

（2）环境分析法。这里所说的“环境”主要指的是企业所处的外部环境，如国内外政治经济形势，金融市场的资金供求，投资的法律环境，物价变动指数等；对环境进行分析从而识别上述环境因素的变化给企业投资带来的风险，进而提前规避风险，这就是环境分析法。

（3）社会调查法。通过走访、问卷调查等方式，借助社会人士、专家学者的力量，对企业可能会遇到的风险作一个全面的、大众的调查和多方位的了解，从而规避风险，这就是社会调查法。

3.3 合理选择投资方式，确定投资的组合

在企业投资中，投资组合方式多种多样，但需要注意的是其中一些不合理的行为极易成为风险的诱发因素。因此，合理地选择投资的项目，确定最佳的投资方式，能够很大程度上减少投资的风险。企业金融投资者应结合自身实际情况及抗风险能力，对项目投资情况进行分类，并分析排序，在企业风险承受范围内对某一优质项目进行投资。由于投资风险系数高，一定不能将资金全部投资在一个项目或者领域，分散投资是最好的规避风险的方式[4]。投资本身是一个动态的过程，在投资环境或者形势发生变化时，要及时进行调整，规避投资风险。

3.4 加强企业综合实力，提高金融投资能力

企业要想投资，要想扩大收益，需要企业自身拥有投资的实力。所以企业无论运用哪种投资手段，归根结底都需要企业具有一定的盈利能力。企业可通过加强市场分析、提升投资人员专业能力等方式，科学地预测金融投资市场发展方向，然后依据自身资金情况进行合理、科学的投资，从而有效地规避金融风险的出现，最后确保企业获得投资收益。

4 结语

目前，我国经济和技术不断发展和进步，企业也应根据不断变化的市场需求组织经营活动，优化自身的经营管理理念，力求适应市场，尽量避免决策失误，增加企业的盈利，提高企业的综合能力，壮大企业，从根本上降低企业综合金融投资风险。通过有效的措施来应对和化解企业在金融投资方面的风险，能够减少企业的损失及运营成本。总之，金融投资风险是现代企业风险的重要组成部分，管理者要以谨慎的态度和高水准的职业判断，积极地防御风险，最终提升企业的综合竞争力，让企业在市场中有一个坚实的基础。