创业板上市公司会计信息披露研究

【摘 要】创业板致力于为中小型企业提供融资的机会，这类企业普通风险高，导致创业板先天不足。这也导致了投资者和大众对创业板会计信息的披露尤其关注。本文从历年被发现舞弊案例中分析创业板会计信息披露的现状，并有针对性的提出解决的意见。

【关键词】创业板;会计信息披露;强制披露;自愿披露

创业板从2009年10月23日正式开板，主要定位在为高科技、高成长型企业提高融资的机会。而这些企业存在的共性之处在于其风险较高，所以对其经营状况和财务状况随时都受到广大投资者的关注。而创业板会计信息披露主要是广大投资者了解其经营状况和财务状况的主要渠道。

创业板上市公司会计信息披露是指上市公司以书面形式，向投资者和社会公众公开信息的行为，其形式可以包括但不限于定期报告、临时公告和招股说明书等。其信息披露的方式包括强制性披露和自愿性披露。强制性披露规定了信息披露的最基本的内容。其要求要强调信息披露的真实性、及时性、完整性和准确性。而自愿性披露则是上市公司根据实际情况，自愿的选择信息的披露，对此没有强制性的要求，更多帮助企业建立良好的社会形象。

一、创业板上市公司会计信息披露的方式

1、强制性会计信息披露。上市公司依照法律规定将其本企业的财务变化、经营运营状况等信息和材料向国家证券管理部门和市场证券交易所报告，并向社会进行公开或公告。强制性披露的基本原则有真实性、及时性、完整性和准确性。真实性是会计信息披露的灵魂，要求根据企业的实际情况进行披露，不得存在虚假和编造;及时性要求会计在规定的时期内进行披露;完整性要求信息披露内容和程序要完整，不能存在重大遗漏。最后是信息的准确性，要求语言要明确，便于准确理解。

2、自愿性披露。自愿性披露是指上市公司根据实际情况自愿对会计信息进行公开透明的方式。在我国，自愿性信息披露还要遵守以下原则：首先是诚实守信原则：企业要遵守诚信道德，披露的会计信息立足企业的真实情况，不能存在虚假情况。其次是充分完整的原则：要求企业有较强的自觉性，把该披露的会计信息内容都进行披露，不要存在遗漏。最后是客观适当性原则：要求企业要以客观适当为原则，坚决反对为了自身利益出现弄虚作假的行为，披露不真实的信息。

二、我国创业板上市公司会计信息披露现存问题

以下数据来源于国泰君安数据库中上市公司违规处理研究数据库，经手工整理，选中其中有证监会及地方派出机构、深交所、财政所公布的处罚为依据，数据时间段选取为2009年10月-2016年11月30日.剔除非舞弊行为，共有90家企业，135条舞弊记录。

创业板涉及舞弊企业有90家，占上市公司数量为16.1%，整体上舞弊现象比较严重。2013年达到36起，创业板IPO暂停，2013年可谓是创业板内部自查的一年。2014年，深交所开始大规模对舞弊企业进行处罚，共开出11起处罚公告，证监会开出2起处罚公告。2015年开始证监会和深交所开始趋于从严处理舞弊，共开出10起处罚公告。2016年是证券史上最严厉的一年，欣泰电器成为第一家因为会计舞弊而被强制退市。

1、會计信息披露不真实。在舞弊方式中，虚假记载成了企业实施舞弊最常用的方式，约占舞弊行为的比例为42.9%，这种方式的隐瞒性要强，查出的难度相应的也大。重大遗漏主要是对应该披露的事项、关系、交易没有披露。推迟披露主要是没有按照规定的时间披露报表，虽然从报表上看，会计信息是完整的，但是证券市场的瞬息万变，一旦丧失了及时性的会计信息就没有太大价值了。（表3）

舞弊手段主要是通过利润表和资产负债表进行造假达到美化财务数据的目的。其中直接多记利润和多记收入使用最频繁，对应收账款的冲减也是常用的手段之一。对舞弊的治理中要重点关注利润、收入、应收账款等方面。

2、会计信息披露不全面

在重大遗漏中，重大的交易或事项占比29.7%，是出现次数最多的遗漏方式，其次是关联关系或交易，占比28.1%，这两种方式都比较隐蔽，难以被查出。

3、会计信息披露不及时。舞弊手段中约有23.3%是延迟披露，众所周知，信息强调其时效期，尽管信息反映的内容可能是真实，但是由于信息披露的不及时性，其给信息的使用者带来的损失不亚于披露的不真实性和不全面性。

三、完善我国创业板上市公司会计信息披露的对策

1、强化会计信息披露真实性。首先企业树立合理的经营目标，有助于让公司上下齐心协力完成任务，有助于公司的发展进步和竞争能力的提高。其次是完善公司的治理机构，发挥董事、监事、股东、高管的责任，形成相互牵制的局面。最后，要充分发挥审计部门的作用，信息披露过程中，审计部门要随时在岗，认真监督，不得存在包庇。

2、完善会计信息披露的及时性。适当缩短年度披露的时限，避免和第一季度造成时间重叠。另外，公共传媒要提高信息披露的效率，加强证券交易所对股票价格异常波动的原因的披露，并进行做出相应的解释。

3、扩大会计信息披露的范围。自愿披露不仅能提高企业的形象，而且会吸引更多的投资者，增加企业的经营业绩。要求市场和政府要鼓励企业积极的参与，确定一些自愿披露的内容，在披露的形式统一，投资者能更好更快的获取，也不能只披露出企业的“好形象”，应该同时具备优和劣，才能更加的让投资者了解企业，做出正确的投资。与公司合作的企业交易信息可以纳入到披露的范围内，投资者更全面的做出决策判断。

4、强化监督管理体系。首先要加大处罚力度，提高违法违规的成本，适当的引入民事赔偿制度。其次要强化证监会和交易所的职能，交易所作为对交易规则的制定者，具有一定的反舞弊的经验。加上电子交易技术的运用，运用分析软件从数量众多的披露信息中发现舞弊的蛛丝马迹。可以给以交易所更多主动执法的权利，鼓励交易所发挥其自律监督的作用，让交易所处于对会计信息监管中优先的位置，证监会从行政角度给以保护。最后要提高投资者的投资意识和维权意识。当企业出现了信息披露方面的违法违规，投资者要敢于追责，同时当发现有嫌疑或者线索的情形下，主动向有关部门举报揭发。

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作者简介：鲁娜（1986—），女，汉族，河南省邓州市人，硕士学位，毕业于云南大学，现在曲靖师范学院，助教，研究方向：财务会计。