“一带一路”背景下金融投资风险防范

李强

[提要] 随着中美贸易摩擦的不断演绎，新形势下我国必须寻找新的出口、投资的目的地，这就是“一带一路”。五年来，我国对沿“一带一路”周边国家的区域经济投资总额已经超过1，000亿美元，并取得巨大的经济利益，拉动经济增长，解决国内产能过剩，促进经济结构优化升级;然而，伴随着“一带一路”倡议取得成功的同时，必须清醒地看到其伴随的金融投资风险，并制定确实有效的防范举措，为我国经济持续发展做出努力。

关键词：“一带一路”;区域经济投资;金融投资风险防范

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2019年8月8日

在2015年3月召开的两会期间，我国政府正式对外发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的前景与行动》，而这也再一次将“一带一路”建设工作上升到了一个全新的高度当中。该战略思想的正式突出，能够清楚的看到我国政府领导班子对于转变经济发展方式，对其进行深化改革的坚定信心与决心。该方针往往更加重视合作与发展理念的相互结合，依靠我国与周边国家建立良好的发展机制，利用好区域合作的跳板，不断加深与丝绸之路沿线国家的深入合作，从而促进我国经济得到全新一轮的增长。

一、“一带一路”发展意义

“一带一路”是党中央总揽全局做出的重大决策，随着共建“一带一路”文件正式发布，获得60多个国家和国际组织的支持响应。经过5年来的不懈努力，“一带一路”的立体布局日趋清晰，同沿线国家发展规划的对接不断取得进展，特别是我国分别同俄罗斯、欧洲签署了发展规划对接的联合声明，使“一带一路”倡议在这两个方向上取得了重大进展。“一带一路”也作为中国首倡、高层推动的国家战略，对我国现代化建设和屹立于世界的领导地位具有深远的战略意义。在“一带一路”大发展的大背景下，也为各个区域之间的健康发展提供了十分良好的平台。此外，在“一带一路”不断发展的同时，我国主导建设的基础设施投资银行也正在紧锣密鼓的筹备和建设当中，这不但对于我国，而且对于一带一路沿线国家今后发展金融投资奠定了坚实的经济基础，也为自身以及其他国家提供了更多经济合作交流的机会。在“一带一路”背景下，我国的金融投资将会成为经济一体化健康发展的有效推动力，对于其他国家经济的健康发展将会起到十分大的帮助作用，对于国家建设以及民族今后的健康发展都能够奠定十分坚实的基础。

中美贸易战开打后，我们必须在新的形势下做好准备。既然美国不要中国的产品，禁止中国的投资到美国，我们必须寻找新的出口、投资目的地，那就是“一带一路”。“一带一路”包括了三大洲（亚洲、欧洲、非洲）和两大洋（印度洋、太平洋），没有包括北美和大西洋，因为我们避开了和美国的直接冲突，要开拓新的产品市场和投资市场。要推动“一带一路”，一定要做好三个服务才行。一是金融服务，为中国企业产品走出去，提供金融服务，所以成立了亚投行，为“一带一路”搞金融服务。这是当务之急。二是基础设施建设，因为中国产品要出去，投资要出去，基础设施必须配套才行。所以，未来企业讨论的问题将是供应链和基础设施，谁能建立一个新的供应链、维系供应链，谁就将把握主动。供应链的背后是基础设施支持，中国加大了“一带一路”的基础设施投资，是为中国产品和企业走出去来服务的。三是法律服务。最近政府成立了一个特殊的法院，叫“一带一路”法院，专门为中国产品企业走出去搞法律服务。所以，我们搞“一带一路”，这三个方面的服务必须跟上。现在我们大资本用的比较多，未来更需要的是大量的中小资本走出去。据调查表明，去年7月份，在东欧，大量活跃着中国中小资本，像物流、便利店、零部件配套这种，已经遍布市场。这意味着大量的中小资本也已经走出去了。五年时间，我们跟“一带一路”沿线国家的贸易总额已经超过5万亿美元。大家看到“一带一路”将为中国未来的发展，提供巨大的支持。未来我们许多服务业要琢磨一下为“一带一路”服务的问题，产品和资本将大量走向“一带一路”，既然美国阻止中国产品进入美国，我们加速“一带一路”合作，将非常有意义。

发展“一带一路”的另一个重点，就是要稳住外汇。外汇不能出问题，外汇一旦出问题，我们将全面处于被动。稳住外汇有两个目标。其一就是人民币不能持续贬值。从现在的情形来看就是不能破7，破7了就是持续贬值，不突破这个指标就是比较安全。其二就是外汇储备量不能持续减少。外汇储备量不能持续减少有一个指标，就是不能少于3万亿美元。只要外汇能稳住，那么中美贸易战對我们的损害不会太大。怎么稳住外汇呢？主要有三个办法：第一，外汇改革。我们已经承诺放开的，会继续放开。比如出国留学，生活费、学费没问题，包括未来我们搞的一些对自贸区企业的外汇上的便利，也没有问题。但是对个人来讲，海外不动产、海外证券、海外投资类保险等三项海外投资，基本上叫停了。不仅叫停了，而且会进一步收紧。不久前又宣布了一件事，就是把远期外汇交易的风险准备金率从0提高到20%，银行要卖100美金的话，它的20%要交给中央银行，作为风险准备基金。第二是实施海外并购监管。就海外并购的类别进行区别对待。对技术类的海外并购予以支持，像海外收购的芯片制造企业、半导体企业等等，需要多少外汇国家就给多少外汇。但是对于非技术类的海外并购则被全面叫停了，比如在海外购买酒店、在海外购买俱乐部等等，第三，“一带一路”投资，主要是用人民币投资，不再动用外汇储备了，因为要稳住外汇。而且还能推动人民币国际化;另外还能刺激国内经济发展，因为主要的原材料是在国内制造的。

二、“一带一路”背景下金融投资风险

（一）金融危机的隐患始终存在。国家之间经济的不断发展，将会导致各个国家贸易摩擦加剧，而当金融危机发生的时候，其的影响范围是十分巨大的。虽然经济全球化的发展将会促进世界各个国家经济的发展，但是也可能会加大金融危机发生的可能性。“一带一路”的区域经济金融投资虽然能够在很大程度上对最近几年所出现的经济衰落起到一定的缓解，但是却无法从本质上加大其对金融危机的抵御力度，也势必会造成对其他国家所造成的金融影响。从最近几年的实际情况来看，我国负债率呈现出了不断攀升的趋势，但是GDP的增速却不断减慢，这也在很大程度上加剧了债务危机发生的可能性。

（二）区域金融投资回报带有风险性。在“一带一路”背景下，我国金融投资活动也需要一定的投资回报作为自身金融发展的有效推动力，只有这样才能保证我国自身的资金链不会发生断裂，保证整个“一带一路”体系在发展的过程中能够保持正常的状态。但是“一带一路”沿線国家之间也存在着比较大的差异性，很多国家还处于发展的初级阶段，对于基础设施建设投资的需要也存在不同，因此将会在很大程度上加大投资回报的不可控性。

（三）地方保护主义的干扰。虽然从最近几年的实际情况来看区域经济在我国发展呈现出了十分良好的态势，但是地方保护主义仍然是普遍存在的，由于“一带一路”沿线国家自身在经济发展的过程当中存在着比较大的差异性，因此各个国家的贸易政策也存在着一定的不同。为了能够最大程度上的对本国经济贸易进行有效的保护，很多国家都制定了针对性的地方保护政策，而如果想要真正的开展金融投资就意味着需要对某一个领域或者行业进行针对性的深入发展，而这也将会在很大程度上与地方保护主义形成一定的矛盾态势，使得金融投资逐渐陷入到了一个发展的瓶颈。

三、“一带一路”背景下金融风险防范对策

（一）全面提升区域经济合作的深度与广度。从目前的实际情况来看各个国家都在追求一种合作共赢的良好发展态势，只有有效地加强了区域合作的深度和广度，促进区域内各国家的积极沟通，真正做到责任划分和分工明确才能够做到真正意义上的共同承担金融投资过程当中可能会产生的风险。实质上这属于金融风险分散的一种方法，能够有效的应对金融危机。各个国家在进行合作的过程当中可以签订金融合作协议，以此对各不同国家之间的相关行为进行良好的约束，最大限度地避免金融投资风险的发生。

（二）针对地方保护主义的措施。我国企业在进行“一带一路”跨国投资之前，应重点了解东道国关于外商投资的行业的喜好、设立方式、特殊审批要求等规定，选择合适的投资方式，规避进入过程中的法律风险。此外，企业应对自身面临的法律环境、法律风险有客观的评估，分析企业当前面临的法律问题及解决这一问题的能力，为防范企业法律风险做好准备。在经营过程中，严格依照东道国法律、法规、政策的规定，做到规范经营;遭遇法律风险时，积极采取措施应对。

（三）建立金融风险预警机制。要结合自身实际情况建立一个有效的金融风险预警机制，这种方式能够在风险真正产生的时候，在第一时间对其进行有效发现，并采取积极的措施将将风险可能造成的损失降低到最低范围之内。

总之，“一带一路”倡议，是我国在中美贸易摩擦背景下拉动经济增长，解决国内产能过剩，促进经济结构优化升级的有效举措。从这一倡议实施的成果来看，虽然它不能消除金融风险，但是历经5年的发展，已经给我们带来了巨大的经济利益。“一带一路”本质上是一个国际性区域经济的范畴，随着“一带一路”的发展，必将引发不同国家和地区的区域创新，这包括区域发展模式、区域产业战略选择、区域经济的技术路径、区域间的合作方式等等，这其间的每个创新都蕴涵着很多机遇。相信在做好“一带一路”背景下金融风险的防范措施的情形下，必将拉动我国经济的新一轮增长。

主要参考文献：

[1]陆大道主编.科学认识“一带一路”[M].北京：科学出版社，2017（8）.

[2]徐绍史主编.“一带一路”与国际产能合作，企业生存之道[M].北京：机械工业出版社，2017（4）.

[3]《大国战略》编委会主编.大国战略：“一带一路”再创丝绸之路新辉煌[M].成都：电子科技大学出版社，2018（6）.

[4]李娜著.开放、发展、机遇：“一带一路”背景下中国自贸区建设发展研究[M].北京：中国商业出版社，2018（6）.