云南省科技金融发展及其投入产出效率分析

马彧菲 李浩 邱奇栋 王玮

摘要： 科技是第一生产力，金融是现代经济的核心。加强引导金融资源向科技领域配置，提高科技金融投入产出效率，是培育战略性新兴产业的重要举措。本文介绍了云南省科技金融发展现状;通过DEA方法对云南各州、市科技金融投入产出效率进行分析，并提出云南省科技金融发展的建议。

关键词： 科技金融 DEA 投入产出效率

一、云南省科技金融发展现状

云南省是促进中国向南亚东南亚开放的重要突破口，随着“一带一路”倡议的逐步实施，云南省科技需求迅速增长。为解决科技中小企业融资困难的问题，省政府发布了一系列支持科技金融发展的相关政策，包括但不限于：《云南省科技成果转化与创业投资基金管理暂行办法》（云财教〔2014〕455 号）、《关于大力推进体制机制创新 积极促进科技金融结合的意见》（云科资发〔2016〕3号）、《云南省促进科技成果转移转化实施方案》（云政办发〔2017〕13号）、《云南省技术转移体系建设实施方案》（云政发〔2018〕60号）等。

在政策体系持续完善的情况下，云南省成立了政府引导基金，开展创业投资、银行贷款、担保机构风险补偿，科技型企业科技贷款担保费、科技保险保费等补助，发挥财政资金的最大化作用，引导金融及社会资本投资全省科技型企业。省政府通过后补助的方式，撬动社会资本投入约6.3亿元，科技保险保额达到100亿元，推动科技保险保费支出1520万元，科技型中小企业融资成本降低了558万元，理赔了科技保险业务21起，挽回企业经济损失392万元;通过省政府科技成果转化与创业投资基金，引导社会资金共同设立2支子基金，初始规模12亿元，将专注于生物医药大健康产业、高原特色农业、科技服务业等，支持科技成果转化、转移;建立了科技贷款风险补偿制度，省科技厅与中国农业银行云南分行联合成立“风险金池”，最初规模是4600万元，引导银行等金融机构对科技型企业降低融资门槛及成本，开辟银行融资“绿色通道”，并支持科技型企业再生產的扩大。

特别值得一提的是，2019年7月，云南省地方金融监督管理局发布《云南省资本市场发展专项资金管理办法》，进一步增加企业上市的财务激励，其中包括公司在上海证券交易所科创板上市，分阶段最高可累计获得1600万元奖励。参考同期其他省市提出的奖励金额（山东省600万、河南省500万、江苏省300万、安徽省200万），云南省的奖励力度在全国范围内处于较高水平。但遗憾的是，第一批25家科创板公司（注册地在于北京和上海的分别有5家，江苏4家，浙江和广东有3家，陕西2家，山东1家，福建1家，黑龙江1家），未能有云南省的公司进入。

二、云南省各州、市科技金融投入产出效率实证分析

（一）指标体系的构建和数据来源

科技创新离不开金融的支持，科技金融投入产出效率反映了科技转换为生产力的速度。笔者选取2017年云南省16个州市科技金融相关的投入产出数据，通过运用DEA模型对云南省科技金融的投入产出效率进行了分析。

笔者通过借鉴曹颢等（2011）构建的科技金融发展指标体系，基于客观性与可得性原则构建如表1所示的指标体系。数据来源于云南省科技厅、云南省统计局、云南省财政厅、云南省科技统计网站以及《2018云南统计年鉴》。

（二）实证结果分析

笔者使用MATLAB软件，运用DEA模型，得出评价科技金融投入产出效率的值θ，如表2所示。若θ=1，说明DEA有效，投入产出比达到最优;若θ<1，非DEA有效，表示投入与产出效率没有达到最优。一般来说，θ越大，则说明效率越高。

通过上述结果，可得出如下结论：

1.DEA有效的地区有曲靖市、玉溪市、保山市等10个州市，在样本中分布占比为62.5%，说明云南省16个州市，科技金融投入产出效率相对有效的州市超过一半，即这10个地区最大限度地利用了科技金融资源。

2.非DEA有效的地区共6个州市。投入产出相对效率θ值在区间0.9-1之间的地区有3个，即昆明市、昭通市和怒江州;这三个地区的投入产出相对效率值都接近1，说明它们属于边缘显著相对有效，适当调整投入和产出，就有望达到效率值为1的相对有效水平。丽江市、文山州、普洱市三个地区投入产出相对效率θ值在区间0.3-0.9之间，反映出这些地区没有合理配置好资源，造成其科技产出效率不高，究其原因：科技金融人才较为缺少，没有高效的市场引导机制，同时信息传播的滞后及风险监管机制的不完善使得资金参与积极性不高。

三、云南省科技金融发展的政策建议

依据上述实证结果，笔者对于DEA有效和非有效的州市，提出如下政策建议。

1.对于DEA有效的州市，应主动和其他州市联动起来，交流科技金融投入产出比率达到最优的成功经验，加强风险监管防范机制，努力建成成熟的科技金融体系，在云南科技金融的发展过程中起到模范作用。同时政府应加强科技金融高端人才的培养，完善高端人才引进机制，为科技金融的发展注入新鲜活力。

2.对于非DEA有效州市，应向云南省科技金融发展前列的州、市学习，努力提高资源的配置效率。当地政府应鼓励商业银行设立针对科技金融的专项贷款及多样化银行产品，引导社会资本投入科技型企业，努力建立高效的金融市场。鉴于科技金融的高风险，我们应该建立完善的风险监管机制;重点培养专业人才的专业技能，完善配套培训机制，评估机制和长期人才培养机制。

此外，云南省政府应针对有望在科创板上市的创新型企业，进一步加强政策支持，积极开展拟上市企业培训，增强科技企业的直接融资能力。

参考文献：

[1]曹颢，尤建新，卢锐，陈海洋.我国科技金融发展指数实证研究[J].中国管理科学，2011，19（03）：134-140.

[2]李雅丽.基于DEA模型的科技金融投入产出效率研究[D].江西师范大学，2013.

[3]齐晓雯.云南省科技金融发展的一些问题和对策研究[D].昆明理工大学，2016.

[4]文伟扬，陈斌，黄雅琪.云南省科技金融结合服务平台创新机制研究[J].经济论坛，2014（05）：47-50.

[5]张娜.基于DEA方法的科技金融投入产出效率分析[D].郑州大学，2018.

基金项目：本文获得云南省基础研究计划项目“云南省科技金融发展研究”（编号：2018FD064）以及云南财经大学本科生科研训练计划（SRTP）项目“云南省科技金融发展及其投入产出分析”支持。

（马彧菲为云南财经大学金融学院银行管理系副系主任;李浩为云南财经大学金融学院金融学硕士研究生;邱奇栋为云南财经大学金融学院本科生;王玮为云南财经大学金融学院本科生）