新金融工具准则对证券公司财务报表的影响

石文凯

摘 要：2008年國际金融危机引发了各界对旧会计准则在金融工具计量、减值处理及套期会计等方面存在弊端的反思，国际会计准则理事会对金融工具国际财务报告准则进行了较大幅度的修订，在2014年7月发布了IFRS9《国际财务报告准则第9号：金融工具》终稿后，为保持中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同，财政部修订发布了企业会计准则第22号、23号、24号三项新金融工具相关会计准则，三者合称为“中国版IFRS9融。其中：在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自2018年1月1日起施行新金融工具准则;其他境内上市企业自2019年1月1日起施行;执行企业会计准则的非上市企业自2021年1月1日起施行。本文基于金融工具准则的发展及内容的主要变化，进一步阐述了新金融工具准则对证券公司财务报表的影响。

关键词：新金融工具;证券公司;财务报表

一、新金融工具准则概况

（一）金融工具准则的发展

国际会计准则理事会通过对金融工具准则进行修订，于2014年发布了《国际财务报告准则第9号——金融工具》，并于2018年1月1日生效，这为我国修订金融工具准则提供了重要依据。随着我国资本市场的建设以及金融创新方面的发展，金融工具的具体会计处理实务中出现了一系列问题：金融工具分类和计量过于复杂和主观，影响信息可比性;金融资产信用损失确认过晚，且不同类别的金融资产减值模型不同，增大人为操纵空间等等。为了解决上述问题，我国在借鉴国际金融工具准则的基础上结合我国的实际发展状况，逐步修订了企业会计准则第22号、23号、24号三项新金融工具相关会计准则，形成了“新金融工具准则”。

（二）新金融工具准则的主要变化

新金融工具准则的主要变化主要体现在三点，具体情况如下：

第一，针对全部金融资产，新准则根据主体管理该金融资产的业务模式和现金流特征，由初始的四分类转变为三分类，也就是由原来的公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产这四类，转变为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产这三类，减少了金融资产类别，提高了分类的客观性和有关会计处理的一致性。

所谓业务模式，是指主体如何通过该金融资产产生现金流，是通过收取合同现金流，还是通过出售金融资产获益，或者二者皆有;而现金流特征则指其合同现金流是否仅为本金和利息的支付。

第二，金融工具减值由“已发生损失法”转变为“预期信用损失法”，这也是为了解决IAS39在金融危机中暴露出的金融资产损失准备计提过少、过迟的问题。凸显了新金融工具准则前瞻性的特点，能够更加准确地反映出财务的风险成本。新准则规定，要以预期信用损失为基础，企业在发展中应考虑到金融工具在合同条款中的规定，包括提前还款、看涨期权等，以及出售所持担保品、属于合同条款组成部分的其他信用增级所产生的影响。另外，企业对于未发生信用减值的金融资产，要及时判断金融工具的风险是否增加，如果已增加，要采用概率加权法来计算出该金融工具在整个存续期的预期信用损失;如果未发生变化，企业应当以该金融工具未来十二个月预期信用损失的金额来确认可能带来的损失，做好减值准备。

第三，放宽套期认定，使其更加客观地反映套期业务的风险管理成果。之前的金融工具准则对套期会计适用条件的规定较为严格，使得套期成本增加，操作难度增加，企业无法开展大规模的套期业务，同时也增加了年度间的损益波动，违背了套期业务平滑损益的初衷。但是新金融工具准则放宽了套期的应用条件以及被套期业务的范围，使其应用门槛降低，有益于更好地反映套期业务的风险管理成果。

二、新金融工具准则对证券公司财务报表的影响

（一）使得证券公司财务报表的数据走向具有不确定性及不稳定性

新金融工具准则的变化在较大程度上会影响证券公司的财务报表数据，使证券公司的利润在短期范围内存在较大的波动性。新金融工具准则下，证券公司衍生金融工具表外业务表内化，这样有利于及时反映出其中隐含的风险以及财务变化状况，由于其一律以公允价值计量，相关公允价值变动计入当期损益，衍生金融工具价值升降的不确定性，给财务报表的数据走向带来了不确定性和不稳定性，也使得证券公司的经济效益存在较大的波动性。

（二）引入公允价值计量可能增加财务报表相关项目的波动性

随着我国改革开放的进一步深入以及经济的迅速发展，我国在深化资本市场改革的同时，证券公司业务结构也面临着巨大的变化，承担的各种业务风险也随之增加，财务报表相关项目的波动性也随之增加。在这种状况下，证券公司要规避市场风险，国内的监管机构也要适当放松对证券公司衍生交易的监管，使其在发展中受到同等的待遇。证券公司要制定出一系列的符合新金融工具准则的自营业务管理流程，以满足监管要求及证券公司业务发展的需要。

（三）有利于加强财务报表风险管理，规范和化解风险

新金融工具准则具有前瞻性，能够综合考虑证券公司所持有的金融工具过去、现在以及未来面临的风险变化，推动证券公司建立以信用数据和评价为基础的信用风险管理体系，有效提升证券公司应对信用风险损失的能力，从而有效、及时地反映证券公司面临的业务风险，提高其风险辨识度和防控能力。另一方面，这也促进了套期会计与公司财务报表风险防范活动有机地结合在一起，使证券公司能够更好地利用金融工具准则来管理公司面临的各种风险，制定具体措施来规范和化解风险。

（四）有利于减少或消除财务会计错配，提高财务报表质量

新金融工具准则规定证券公司可以将金融资产和负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债，这不仅赋予了证券公司更加灵活的选择权，减少或消除财务会计错配，还进一步提升了证券公司的金融工具匹配水平，通过简化嵌入衍生工具的会计处理，有效提高证券公司财务报表的信息质量，使证券公司能够提供更有针对性的信息汇总，促进财务管理水平的提高，为提高证券公司的经济效益奠定了坚实的基础。

三、结语

综上所述，新金融工具准则是把“双刃剑”，它一方面对证券公司财务报表有积极的推动作用，另一方面也加大了财务报表中相关数据的波动程度，因此证券公司要充分考虑到新金融工具准则的双边作用，从而更好地将其对财务报表的影响控制在可接受程度之内，进一步提高证券公司的经济效益。证券公司要注意金融工具分类对财务报表的影响，还要考虑预期信用损失对财务报表产生的影响，防止给报表带来过大的波动。新金融工具准则的颁布，无疑将对证券公司的经营及财务结果产生重大影响，这是历史性的变革，它能够更加真实、准确、前瞻性地反映出证券公司的财务状况，为证券公司制定进一步的发展措施提供了依据。

参考文献：

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