关于金融创新与金融风险管理研究

金梦野

摘要：在当前大力提倡创新的阶段，金融领域的创新已经成为一条必经之路。一方面金融创新给行业发展带来活力，但与此同时开始创新的另一方面是需要承担更大的金融风险。本文主要集中探究讨论“金融创新”本身的出现及其发展，并对金融创新与金融风险管理的关系进行梳理，最后将有针对性地给管理方面的可行性建议。

关键词：金融创新  金融风险 风险控制

引言

经济的增长与发展十分依赖创新，而创新也是经济时代的一大主要特點。在学术定义当中，创新指的是企业家对生产要素进行新的和合理组合，抽象来说就是恒产过程当中新的有效函数模型的建立。创新不仅仅涵盖了新资源的开发利用、新技术的生产应用以及具体产品的创新，同时在经济社会还包括新的社会经济组织的建立以及新目标市场的挖掘和开辟。创新对于金融业而言是不断向前发展的动力，创新与金融的每一次重大发展都存在密不可分的关系。但是在任何事物的创新过程中都会存在风险，金融创新更是不例外，它在寻找出为投资方提供更好金融服务与控制风险方法的过程当中，都伴随着较为致命的风险。已经发生的几次金融危机是金融风险爆发所敲响的警钟，因此探究出新时代金融创新与金融风险之间的关系，并找出处理解决问题的办法对金融行业的发展有重要的参考价值和实用意义。

一、金融创新定义

金融创新是指在金融领域利用相关理论建立一个能够实际运用于生产的生产函数，一般来说主导金融创新的组织一般是银行、投行等金融机构。金融创新是对金融行业出现的各种可用要素进行有利于盈利方向的整合，是为了获得更高市场利润的必要途径，金融创新的定义与范围较大，它包括融资工具、融资方式以及融资市场等一系列金融管理方法和金融组织形式构成的新事物。金融创新的定义又分为狭义的和广义的，狭义的金融创新指的仅仅是金融工具的创新，广义上的金融创新指的是以金融工具创新为中心的金融相关的一系列事物的创新。

历史上重要金融创新有货币的诞生、支票的诞生、信用支付的推广等，在当前充分强调创新发展为动力的阶段，金融创新与知识创新共同成为我国发展的强大内在动力，通过金融创新促进经济持续增长和健康稳健发展，同时助力我国产业结构转型升级。另外强大的金融实力也是知识崛起和创新的强大支撑力量，只有金融创新与知识创新携手共进，才能够带给经济发展以强劲动力。

二、为什么要进行金融创新

（一）规避金融管制

社会经济在政府和市场的监管之下受到各种规章制度以及规范性政策的影响，为了保证社会经济以一个健康竞争的状态发展，宏观调控的国家政府必然需要对各项经济行为进行规范。在各种繁杂的金融管制条款之下，各大金融机构为谋求自身出路必须进行新的创新，而以银行为代表的金融机构作为创新主体进行金融创新，必须满足以下条件：首先是金融机构的经营市场范围或是经营管理目标受到金融管制条款的限制，对现有经营或者未来经营状况预期造成较大威胁;其次是在各项管制条款之下存在一定的空白地带，留给创新主体一定的政策性漏洞和创新可能性;最后则是金融主体进行金融创新能够创造出远大于保持原有管制条约状况下所付出成本，利益作为强大的驱动，因为在金融行业当中资本不存在立场，只有利弊之分。

（二）行业内竞争需求

在现代社会金融行业不断发展的情况下，金融行业内的竞争愈发激烈，在这种竞争激烈的环境当中随之产生的就是各种新型金融工具与金融制度。信息技术的发展和互联网技术的进步使得金融交易的单次成本下降，促使非银行金融机构在金融交易过程当中的交易成本大大下贱，而银行机构为保持竞争优势则不得不主动降低自身成本保持优势。这样一来业内的大多数金融机构经营成本都在下降，而外部大环境也就是经济社会的不断进步促使各大金融机构做出创新和业务拓展。

（三）控制风险与技术发展

风险控制在当前市场环境日益复杂，竞争日益激烈的情况下显得比规避管制或是竞争需求都更加重要。上个世纪七八十年代衍生金融工具创新及其风险管理得到了迅速发展，在此前提下金融工具所具有的金融风险变得更加复杂，而于此同时工学和理学学科知识的广泛应用促使金融风险管理向科学化和理性化方向前进。学科知识在金融行业的应用促进了以信息化和电子化为代表的科学技术对金融行业管理技术的创新。计算机的普及使得金融主体进行创新的成本下降，技术的应用提高金融创新所带来的的收益，这一切都在推动行业内各大主体进行金融创新的步伐。

三、金额创新与金融风险管理

（一）风险管理助推金融创新

金融风险的存在自始至终对于金融机构的经营运行都是不可忽略的，这也是金融风险管理在金融行业具有重要地位的原因。出于对风险控制的需求，金融行业整体对于已有风险管理工具功能现实不满，亟需新的风险管理工具出现满足业内发展需求。正因如此，各项创新型的金融风险管理工具应运而生，期货、期权就是典型的风险管理创新产物。

金融创新在已有风险控制的方法当中给出新的方法。当前金融活动里常用的风险规避手法以风险转移、风险分散以及风险对冲三种为主。风险转移主要是固定利率资产、固定利率债务和浮动利率资产、浮动利率债务在银行利率上涨时进行转换;风险分散主要是利用资产组合进行，参与者根据自身期望同时持有不同风险收益的金融产品，并根据各产品特性自行确定持有比例，达到获得预期收益时面临风险最小的目的。风险对冲则是指对两种完全不同防线的金融产品的同时持有。

（二）金融创新带来新的金融风险

金融创新对于已有风险只是进行个别的分散或者转移，整体风险无法完全消除。因为金融交易实际上只是金融风险在不同投资偏好者之间的流动，金融市场内的既定风险不会消失。而当金融主体进行金融创新时还会促使新的金融风险出现。

首先是金融系统风险的提高。金融创新将各大金融机构的联结加强，强化机构与机构之间的关系，这样同时也导致一个金融机构出现问题将会对关系网内所有其它机构都造成影响。另外金融电子产品的创新使得电子系统的风险提高，网络安全问题成为金融电子产品所要面对的主要风险。网络的虚拟性特征使得人们在进行如股票等高风险金融活动时面临着大量的市场不确定性，当某种金融产品出现价格水平上涨的情况，就会有越多人随着价格上涨对于该产品预期呈乐观态度，进而不断购买和持有该项产品，这种金融市场行为容易产生羊群效应，使得金融市场出现资本泡沫，造成强烈的市场动荡。

四、促进金融创新，加强金融风险管理

由上述内容可知，金融创新在给金融行业带来一定经营利润的同时还会给相关金融机构带来不可避免的风险，因此注重金融创新的风险管理是弱化風险影响的重要手段，可以从以下方面进行：

（一）加强金融市场监管

金融监管是政府进行宏观经济调控的有效手段，它能够平衡市场运行所无法自发调节的部分，促进一个地区或者国家经济的平稳运行。金融监管的总目标是实现整体经济目标，从市场的准入、经营和退出三个环节进行，需要国家对于相关法律法规进行健全，确立各项相关监管制度实施到位，扩大原有监管范围和监管深度，同时不断提升金融系统的技术安全管理，促进整体金融系统的效率提升。

（二）加强国家之间合作

随着经济全球化的不断深入，各个国家已经成为祸福同享的命运共同体。此时一个国家的力量不足以抵抗经济全球化带来的风险，加强与其他国家的国际合作是一条必经且有效之路。可以与其他国家政府和相关金融组织机构签订有利于金融产业发展和资产流通以及风险控制的一系列相关合作协定，以合作共同抵御风险。

（三）完善内部组织机构

完善各个金融机构内部的风险管理组织架构，明确好各个职能部门的责任与权力，对管理人员实施一定程度的职责分离。在金融行业内部构建新的促进金融主体更好计划、经营和控制的机构。严格从业人员当中管理层和执行层的管辖关系与授权审批制度，强调内部信息公开透明，接受来自各方的监督。

总结

综上，金融创新作为金融行业发展的必要手段，是社会经济进步的强劲动力，而进行金融创新又会带来不可避免的金融风险，金融创新与金融风险的关系必不可分，而想要更好地弱化风险进行创新，就需要加强市场监管与国际合作，同时进行金融机构内部的组织机构完善工作。

参考文献：

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