基于风险分析的商业银行项目贷款评估改进研究

杨硕

摘 要：评估是商业银行开展项目贷款业务的重要工作，对于商业银行评价企业资质，提高自身贷款业务水平有着至关重要的作用。在“新常态”经济环境下，商业银行亟需构建起更为完善、全面的风险评估方法，这样才能有效规避项目贷款风险。

关键词：商业银行;风险分析;体系改进;对策

商业银行在促进社会经济发展方面有着至关重要的作用，主要以“贷款”为业务形式，向市场中的实体经济提供发展资金，以保证企业的资金流转，促进企业发展。诚然，近几年，我国市场经济体制深化，银行业竞争也越发激烈，加之经济发展速度放缓，产业结构调整导致信贷规模扩张，不良贷款数目也在相继增加，有关于“贷款”所产生的风险对商业银行健康发展造成了诸多影响。而长久以来，信贷评估作为商业银行预防信贷风险的先行工作，在促进贷款业务展开等方面发挥着至关重要的作用。因此，在风险系数不断提升的背景下，探究商业银行项目贷款评估的改进，就显得有极其重要的现实意义。

一、我国商业银行项目贷款评估现存问题

我国商业银行发展起步时间较晚，相较于美国、日本等发达国家，我国商业银行的发展理念、贷款评估工作相对滞后，为更好地适应行业竞争以及外部环境变化带来的严峻挑战，就必须对商业银行项目贷款评估现存问题进行分析。不同银行的风险偏好、贷款管理机制有着诸多不同，所以在贷款评估方面也存在诸多的不同之处，甚至最终的评估结果大相径庭。这其实就侧面透露出了我国商业银行在项目贷款评估方面存在的不合理、不规范、不标准等问题，具体如下：

1.项目贷款评估侧重点偏差

首先，可行性研究是如今商业银行开展项目贷款评估的主要依据，在实际工作中发挥着重要的先导作用。但是可行性评估成果固然较为重要，但是诸多商业银行在项目贷款评估方面，存在盲目参考可行性研究报告的情况。一般来说，商业银行所参考的可行性报告，是从股东的角度来判断项目风险，判断项目的可行性，但是可行性报告中的关系链，存在一定的隐性复杂关系，甚至部分报告和实际情况大相径庭。并且，可行性报告的编制时间和银行的融资存在一定的问题，在编制的过程中，外部经济发展情况、行业政策环境、商业银行经营状况、企业经营状况有可能会发生较大的变化，尤其是在“新常态”经济环境下，企业经营情况存在较强的不可预测性。因此，商业银行目前过度依靠于可行性报告的现状“不可取”，項目贷款评估侧重点不合理。

其次，许多商业银行都将财务因素分析作为项目贷款风险判断的主要依据，但是却忽视了非财务因素的分析。通常来说，财务因素分析能够帮助商业银行更好地掌握项目载体以及项目本身带来的经济效益，有利于决策者进行判断，但是财务因素分析会同时受到会计处理办法、会计政策变化、通货膨胀、汇率变化等因素所影响，将财务因素分析作为主要参考对象，呈现出一定的滞后性以及局限性。过度重视财务因素分析非但不能够为项目贷款评估带来科学的结论，反而会错误地引导决策。而相对来说，行业发展情况、宏观经济环境、产品市场、组织管理、企业文化、人力资源等等非财务因素，反而往往决定了项目成功与否。如，2014年-2018年的互联网金融挤兑，2019年的中美贸易战均在侧面透露出了非财务因素对于风险的影响以及项目成败的影响。

2.项目贷款评价方法需完善

风险评估、风险预防并不是一个一蹴而就的过程，单一的、片面的项目贷款评价指标，并不能带来可靠的结论，往往会导致项目贷款评价结果显得过于宽泛，无法体现出项目贷款评价的根本目的。诸多商业银行项目贷款评价的方法都比较单一，缺少定性、定量的表达，难以做出科学的、客观的判断以及评价。比如，部分商业银行的评估方法采用财务定量为指标，在固定的项目贷款评价模式中，商业银行管理者根据专家经验来结合相关权值，然后对各项指标进行结合，若是某一个项目得分超过80，那么项目贷款就极其有可能通过。由此可见，这种项目贷款评价方式较为单薄，实际参考价值较弱。

二、基于风险分析的商业银行项目贷款评估体系构建

1.基于风险分析的商业银行项目贷款评估体系的改进思路

结合上述商业银行在项目贷款评估方面存在的问题，针对市场发展情况，根据风险防控理念，需基于以下思路对商业银行项目贷款评估体系进行重新构建：（1）将项目贷款风险要素作为导向内容，对影响商业银行项目贷款业务开展的风险因素进行全面分析，以此确定商业银行项目贷款评估的要点;（2）将市场环境、行业发展状态作为重点评价内容，进一步丰富商业银行项目贷款评估，改善仅注重财务因素评估的现状;（3）根据项目贷款的特征以及重要性，结合自身发展情况，构建完善的项目贷款评估指标，实现模糊化、标准化的定性评价、定量评价，并根据权重因素以及基准参数计算评价结论，从而为项目贷款提供可靠依据。

2.商业银行项目贷款风险因素分析

（1）借款人风险

在商业银行项目贷款中，借款人是为绝对的主体要素，其自身的综合素质、信誉直接影响着项目贷款的成败，同时这也是实现项目目标的基本要素。具体体现为借款人的资质、信用、管理能力、经营能力、竞争能力、股东背景、财务能力等。

（2）行业风险

行业风险对于项目贷款的影响较大，但是其中也存在一定的“不确定因素”，这些因素呈现出隐性、不可控等特征，会导致行业生产、经营、投资偏离预期结果，从而造成较大的损失。因行业风险违约往往发生在行业中的劣势企业以及风险防控能力较差的企业中。另外，行业风险还会受技术变革、政策变化、财政变化、关税变化等因素所影响。

（3）可行性风险

可行性风险是一种显性风险，但是该类风险的揭示往往需要有多方面的数据进行参考。通常来说，项目可行性风险主要体现在资金、市场、财务、建设、技术等方面。这些因素均会直接影响项目的成本，决定企业是否能够实现预期的收益，进而偿还贷款。

（4）其他风险

其他风险主要是指法律性风险、担保风险、合规性风险等，相关主管部门针对项目规划、土地、环保、安全的审核，均会直接影响项目贷款最终结果。从项目贷款的表面状态以及社会各行业发展状态来说，此类风险是相对可控的，但是影响该类风险的外在因素也比较多。

三、基于风险分析的商业银行项目贷款评估案例

A有限责任公司，于2007年上市，是股份制有限公司全资子公司，经营范围主要为销售、制造等，该公司计划投资“XX新工艺生产项目”，以此向商业银行申请26000万元项目贷款。

1.传统的商业银行项目贷款评估结果

如上所述，根据目前多数商业银行的项目贷款评估方法、指标体系，结合专家经验赋予权值，对各个要素进行简单的整合（如表1所示）。根据指标体系以及评估方法，项目贷款最终得分为76，而常规评价标准为80分，所以判定会被商业银行拒绝。

2.基于风险分析的商业银行项目贷款评估结果

根据改进后的评估方法，结合专家调查法，并针对该项目的评价，综合判断项目贷款有可能会出现的风险，确定各个等级的隶属度，将最终评价结果划分为V1、V2、V3、V4、V5五个等级，分别代表优秀、良好、一般、较低、较差。总结国内外文献查阅结果，对项目贷款一级评价指标进行评分，如表2所示，构建完善的项目风险评价矩阵。

最终CR=0.0532<0.1，所以可区分评价出表1矩阵的一致性，进而确定最终项目贷款指标权重为：0.2079、0.1534、0.3615、0.1679、0.1093。推论出二级、三级的指标权重，该项目中有关产品的评价项目过多这里就不多做赘述。

最后，结合“模糊评价”理论，得出有关产品、财务、行业、资金、市场等指标的评价向量，实现有效的二级模糊化评价，再计算出一级指标综合评价向量，最终计算结果为：0.3951、0.2304、0.4159、0.0926、0.0660。如前所述，将评价结果可直接区分：V1、V2、V3、V4、V5五个等级，即：100、80、60、40、20，根据公式M=B*·VT进行计算，得出结果为87.92.判定该项目为V1（优秀），所以可直接通过贷款。由此可见，方法在改进后，评估结果有着本质上的差异，两种方法的不同之处在于项目贷款评价指标以及计算方法上。基于风险分析的商业银行项目贷款评估体系，同时考虑到了宏观环境、行业变化、组织管理、人力资源等等非财务因素，考虑到了这些因素对于项目的直接影响，从理论层面上分析，显而易见，基于风险分析的商业银行项目贷款评估体系更加全面，判定评价方法更加合理、科学。

四、提高商业银行项目贷款评估水平的对策

基于风险分析的商业银行项目贷款评估体系对于如今的商业银行来说，既可以说是一种新的评估方法，同时也可以是一种新的思路，它对于商业银行项目贷款综合评估来说有着重要的指导意义。诚然，评估体系的改革并不是一个一蹴而就的过程，需要商业银行在实践中不断探索，下文就以风险分析为基础提出几点改进对策。

1.实现综合分析

首先，要综合分析企业的财务情况、资产负债情况，针对存货、收款、应收账款、对外投资等等要素进行综合判断，在条件允许的情况下，需要抽查原始发货凭证、账单等等，以获取最真实的财务因素信息，避免出现夸大等等情况。同时，还要对企业的产权情况进行有效分析，合理审查近期政策是否会对该企业的发展造成影响;其次，要注重对借款人的分析、评估，围绕文化、家庭、履历、道德、成就、行为等等方面进行综合有效分析，构建起有关借款人的信用档案，并根据调查情况进行持续更新;最后，需要对企业的人力资源管理模式、公司内部制度、管理结构、内部风险控制模式进行合理的、有效的、全面的评估，最终判断企业的抗风险能力。

2.加强信息调研

鉴于商业银行项目贷款风险因素的多元性，建议进一步加强信息调查工作，通过构建一个完善的信息系统，从各个方面全方位的观察行业发展情况、市场经济情况、经济数据标准，利用先进的科学手段，制定一个实时的、共享的行业、产业、市场监测体系，然后以此为基础实现对项目贷款非财务因素的有效判断。同时，为提高信息调研的针对性、有效性，建议聘请各行业专家、高新人才对市场、行业发展情况进行判断以及评价。另外，针对重点贷款项目，建议在评估前，利用专家评价介入机制，对项目的可行性以及市场发展前景进行评估，然后合理地修整“权重因子”，从而提高项目贷款评估水准。

3.严格审查资金

首先，将可行性报告作为参考内容，合理估算项目前期投资，對项目的规模、单价进行核实，在必要的情况下，要联系相关厂商进行核实。其他项目可根据类似的项目进行核算，在预决算、预算、概算、估算等多个方面，判定项目所需要的金额，从而提高评估的有效性;其次，需要进一步加强对企业自筹资金的把关，明确自筹资金的出资方以及自筹资金的性质，结合资金来源证明来判断企业对资金缺口的补足。

4.实现定量分析

需彻底改变项目贷款评估中“模糊评估”的问题，全面了解各行业发展特殊性以及评估规范，采用定性、定量的方式，结合信息技术，对数据内容进行判定。同时，需要加强外部因素和评估对象之间的联系，通过构建完善的评价计算机制，或者利用固有公式来揭示，如车流量和GDP之间的关系;如当地GDP和房地产业之间的关系。

5.提高人员素质

需通过培训机制，进一步提高评估人员的综合素质。首先，需要提高人员准入门槛，从学历、能力等多个方面对人才进行评估，选用高素质且具有一定应变能力的人才;其次，要加强对在职工作人员的培训力度，需要构建起完善的奖惩制度、考核制度，通过定期培训，提升工作人员的专业水平、评估能力，利用考核制度督促其自主学习，利用奖惩制度激发其主观能动性;最后在内部文化营造方面，实现风险防控文化的创造，让各个层级的工作人员、管理人员对基于风险分析的商业银行项目贷款评估体系都有一个大致的认识，进而为体系的创新改革奠定坚实基础。

五、结束语

综上所述，本文从商业银行项目评估现状出发，揭示了我国商业银行项目贷款现存问题，并将风险分析作为基础理论，提出了商业银行项目贷款关键风险因素。虽然文中提到的案例较为浅显，但充分表现出了基于风险分析的商业银行项目贷款评估体系和传统项目贷款评估体系之间的差异，揭示了商业银行项目贷款的主要发展方向，望广大从业者加以重视。

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