企业环境会计信息披露与社会责任关系研究

刘金彬 唐静 杨文武

【摘要】  我国企业环境会计信息披露与社会责任一直是各方关注的焦点。文章运用我国上市企业2015—2017年的社会责任指数经验数据，通过回归分析来考察企业环境会计信息披露与社会责任的关系。研究表明，我国上市企业环境会计信息披露水平整体较低、选择性披露较多、极差较大。同时，企业社会责任指数的总体水平较低且企业间的极差较大，国有企业履行社会责任的水平明显高于民营企业，但稳定程度不及民营企业。Person相關分析和最小二乘法回归检验结果表明：企业环境会计信息披露指数与社会责任指数呈显著正相关。最后，从企业和政府两个层面提出对策和建议。

【关键词】  环境会计;社会责任;回归分析

【中图分类号】  F275  【文献标识码】  A  【文章编号】  1002-5812（2019）15-0014-04

一、引言

环境议题长期以来一直是各国的焦点议题，为谋求经济的高速发展而忽视生态环境的现象依然存在，导致污染物的过度排放和资源的过度开采与使用，各国仍面临着严峻的生态环境保护形势。为保护环境， 1990年英国通过了《环境保护法案》;自1999年以来，日本政府制定或修订了以《循环型社会基本法》为主的一系列与企业环境会计关系密切的法律法规[1]。我国对环境保护一直给予高度重视，并出台了一系列环境保护政策及信息披露制度，以强调生态环境的重要性。党的十九大报告指出“加快生态文明体制改革，建设美丽中国”，把坚持人和自然和谐共生纳入新时代坚持和发展中国特色社会主义的基本方略。

然而在现实中，各地为追求经济发展而牺牲环境的例子仍屡见不鲜，为促进社会经济环境的协调可持续发展，企业的环保意识有待增强。企业作为社会经济发展的主要推动者，理应承担起环境保护主要责任人这一重要角色，而且从长远来看，良好地履行社会责任将给企业带来诸多益处。众多学者研究表明，企业积极履行社会责任的做法有助于其与利益相关者建立良好的关系，对企业财务绩效的提升大有裨益[2]。一方面，政府会对社会责任履行情况较好的企业给予补助和表彰奖励。另一方面，积极履行社会责任的企业更能打造良好的企业形象，获得消费者的青睐，吸引更多的投资，为企业的发展注入动力[3]。

基于此，本文选取2015—2017年连续三年都在中国企业社会责任指数300强企业排名中的上市企业为样本，收集、整理样本企业的财务报告、社会责任报告、环境报告、可持续发展报告等专门报告，对报告中的环境会计信息进行内容分析和定量分析，建立环境会计信息披露评价体系、测算环境会计信息披露指数（EDI），综合评价我国上市企业的环境会计信息披露现状。同时，结合企业社会责任指数（CSR）经验数据[4]，通过回归分析，探寻EDI与CSR之间的关联度，阐明环境会计信息披露与社会责任两者之间的相关性，并从政府和企业两个层面提出对策和建议，为企业自愿披露环境会计信息提供更多的证据支持，以期形成企业内部自愿披露、外部多方监督的环境会计信息披露大环境，改善环境会计信息披露不足、不真实的现状[5]，完善环境会计信息披露制度建设，提升企业环保意识，促进社会经济环境可持续发展。

二、文献综述

国外学者对环境会计和社会责任关系的研究开展得较早，Jones（1991）认为，企业积极参与履行社会责任的做法有助于其与利益相关者建立友好的关系，对企业绩效提升很有益处。Inoue和Lee（2011）使用KLD指数表示社会责任，使用托宾Q值和资产报酬率表示财务绩效，结果发现社会责任可以正向促进财务绩效[6]。Jieun Chung和Charles H. Cho（2018）认为环境会计信息披露与企业社会责任表现（CSP）、社会责任披露（CSD）和财务绩效（CFP）存在相关性[7]。

国内对环境会计和社会责任的相关研究尚属于起步阶段。葛家澍教授于1992年发表了题为《九十年代西方会计理论的一个新思潮——绿色会计理论》的文章，正式将环境会计引入我国[8]。吴德军、唐国平（2011）总结了我国环境会计与社会责任信息披露的现状、影响因素、经济后果，认为社会责任的履行将为企业带来正面效果[9]。郭璐（2017）基于社会责任视角，研究表明我国企业社会责任和环境会计信息披露水平整体较低，略微呈上升趋势[10]，但未对两者关系进行研究。陈可喜、张畅（2018）以2014—2016年我国沪、深两市A股信息技术行业上市公司为样本，基于利益相关者理论，研究社会责任与财务绩效的关系，研究表明企业积极承担社会责任对财务绩效托宾Q值具有明显的促进作用[2]。

总的来说，国内外单独研究环境会计和社会责任的文献较多，实证研究二者关系的文献较少。纵览学者们的研究可知，企业履行社会责任将正向促进财务绩效的提高。基于此，本文通过探索环境会计信息披露与社会责任的相关性，结合企业社会责任与财务绩效的正向相关性，为企业自愿披露环境会计信息、提升环保意识提供更多的证据支持。

三、企业环境会计信息披露、社会责任评价

本文选取2015—2017年连续三年都在中国企业社会责任指数300强企业排名中的沪、深上市企业为样本，其中国有企业38家，民营企业19家，共计57家。通过巨潮、和讯等财经网站收集样本企业公开披露的年报、社会责任报告、可持续发展报告、环境报告，根据环境会计六要素，从报告中摘取环境会计信息;社会责任指数（CSR）来源于《中国企业社会责任研究报告》（2017），该文献的原始数据来源于中国社科院经济学部企业社会责任研究中心发布的《中国企业社会责任报告》（2017）;其他财务数据源自国泰安数据库。

（一）环境会计信息披露指数构建

环境会计信息披露指数（EDI）的评价信息来自于企业公开披露的年报、社会责任报告、可持续发展报告、环境报告中的环境会计信息。通过内容分析，最终将环境会计信息确认为4个板块：年报板块、社会责任报告板块、可持续发展报告板块、环境报告板块;2大类：财务信息、非财务信息;12个项目：环境固定资产、环境无形资产、环境长期待摊费用、环境专项应付款、环境其他应付款、环境预计负债、环境长期应付款、环境其他流动负债、环境收入、环境成本、环保措施、环境成果。按照“六四”原则赋权，财务信息（Financial Information，FI）权重为60%，非财务信息（Non-financial Information，NFI）权重为40%，计算各板块的环境会计信息披露指数初始得分。计算公式为：

EDI=α×FI_EDI+β×NFI_EDI

FI_EDI=∑Ai （i=1，2…10）

NFI_EDI=∑Bj （j=11，12）

其中，α取值为60%，β取值为40%，Ai表示财务信息的10个项目，Bj表示非财务信息的2个项目，按照赋权原则，各项目披露得1分，未披露得0分。根据各板块的环境会计信息披露指数，按照“四三二一”原則赋权，敏感度最高的年报赋权为40%，其次为30%，再次为20%，最后为10%，则企业环境会计信息披露指数的最终得分：

EDI=γ×ar_EDI+δ×sr_EDI+ζ×sur_EDI+η×ev_EDI

其中，γ取值为40%，δ取值为30%，ζ取值为20%，η取值为10%，ar_EDI表示年报环境会计信息披露指数，sr_EDI表示社会责任报告环境会计信息披露指数，sur_EDI表示可持续发展报告环境会计信息披露指数，ev_EDI表示环境报告环境会计信息披露指数。

（二）环境会计信息披露评价

根据环境会计信息披露评价体系对样本企业进行描述性评价，如表1所示。从整体来看，国有企业和民营企业的EDI均值分别在1.1984—1.2184和0.5768—0.6789之间，说明我国企业环境会计信息披露程度仍处于较低水平。国有企业和民营企业的EDI标准差分别在0.5952—0.6545和0.2459—0.3461之间，说明国有企业的环保意识高于民营企业，但是民营企业披露环境会计信息的情况更稳定。从板块分析来看，四大板块中，年报环境会计信息披露指数居于首位，贡献近八成，表明年报仍然是企业披露环境会计信息的主要阵地，仅有少量企业选择在社会责任报告、可持续发展报告、环境报告中披露环境会计定性信息，披露程度较低。从披露形式上看，财务信息较多，非财务信息较少;披露项目选择性较强，损益类项目披露较多，资产、负债类项目披露较少。通过分析EDI极大值、极小值可以发现，EDI极差较大，说明不同企业披露环境会计信息的程度差异较大，因此可以充分发挥披露程度较高企业的标杆作用，提升我国企业整体的环境会计信息披露水平。

（三）企业社会责任评价

中国社科院经济学部企业社会责任研究中心参考IS0 26000等国际社会责任指数、国内社会责任倡议文件和世界500强企业社会责任报告指标，从管理责任、市场责任、环境责任方面进行内容分析和定量分析，对企业社会管理体系建设现状和社会/环境会计信息披露水平进行了综合评价，发布了《中国企业社会责任报告》（2017），结果显示无论是国有企业、民营企业还是外资企业，企业承担社会责任的情况都不理想，平均得分仅为19.7分（满分为100分）[4]。根据社会责任指数（CSR）分析评价样本企业的社会责任履行情况，为深入研究环境会计信息披露与社会责任的关系提供了基准依据，如表2所示。

从整体来看，我国企业履行社会责任的总体水平较低，但呈逐年上升趋势。国有企业社会责任的履行情况明显好于民营企业，但稳定程度不及民营企业。值得关注的是，企业间社会责任履行情况的差异较大，波动性较大。结合上页表1综合分析，环境会计信息披露程度较高的企业社会责任履行情况较好。下面通过实证研究，建立模型，回归分析环境会计信息披露指数（EDI）与社会责任指数（CSR）的线性相关程度。

四、实证研究

（一）变量设置

本文选择CSR作为被解释变量来反映企业社会责任的履行情况，选择EDI作为解释变量来衡量企业环境会计信息的披露程度。在现实中，企业履行社会责任并非只受环境会计信息的影响[10]，还受诸多其他因素的影响，为了独立检验CSR与EDI的相关性，需对这些变量进行控制。限于数据的可获得性，在充分借鉴以前学者研究成果的基础上，本文只选取了三个变量进行控制，分别是：净资产收益率（ROE）、企业规模（Size）、企业性质（State）。净资产收益率用以反映企业的盈利能力，盈利能力较高的企业若以利润最大化为目标，往往会忽略对社会责任的履行。净资产收益率不同，企业履行社会责任的情况也不尽相同。规模越大的企业受到的社会关注度越高，自然会更加重视对社会责任的履行，所以企业的规模不同也影响着社会责任的履行。中国企业社会责任指数300强企业中有很大一部分为国有企业，国有企业是国家财富的源泉，在很多方面会受到国家政策的扶持，所以企业性质不同也会影响社会责任的履行情况[11]。具体变量解释如表3所示。

（二）研究假设

环境责任是企业社会责任的重要构成部分，环境会计信息披露程度将影响消费者对企业的青睐程度以及政府对企业的监管力度，企业为获得消费者和政府的青睐与信任，势必会提升环境会计信息披露程度，以获得良好的社会形象。基于此，本文提出以下假设：

假设H：环境会计信息披露与社会责任之间呈显著正相关。

（三）模型构建

本文具体模型构建如下：

CSR=a+μ1EDI+μ2ROE+μ3Size+μ4State+ε （1）

其中：a为常数，μ1、μ2、μ3、μ4为待估系数，ε为随机误差项。

五、实证分析

（一）相关性分析

如下页表4所示，通过Person相关性分析可知，环境会计信息披露指数（EDI）与社会责任指数（CSR）在0.01水平上显著相关，社会责任指数（CSR）与净资产收益率（ROE）、企业规模（Size）等控制变量之间的相关性分别为-0.172和-0.105，远远小于主成分之间的相关性，且均小于0.5，基本上可以说明解释变量与控制变量之间不存在明显的共线性，说明模型有效，可以进行被解释变量和解释变量之间的回归分析。

（二）回归检验

本文采用二阶最小二乘法进行回归分析，结果如表5所示。

可知，调整R2和DW分别为0.198和0.496，说明模型拟合优度较好，代入模型（1）：

CSR=23.052+13.588EDI+14.015 State+0.034Size+30.961ROE     （2）

通过进一步分析表5可以发现，企业规模（Size）的显著性水平较低，初步假设环境会计信息披露指数（CSR）与企业规模（Size）呈现某种非线性关系，因此用模型（1）的残差序列与企业规模（Size）再次进行回归，结果如表6所示。

由表6可知，残差与企业规模（Size）在0.015水平上呈显著性对数关系，Sig 0.015

CSR=0.418+13.588EDI+14.015 State+0.34Size-3.963lnSize+30.961ROE （3）

（三）稳健性检验

如表7所示，在利用White稳健标准误差进行系数显著性检验之后，主要研究变量系数估计结果的显著性并没有发生明显变化，实证结果与前文一致。

（四）研究结果分析

通过实证研究发现，企业环境会计信息披露程度与社会责任之间存在显著正相关关系，这意味着自愿披露环境会计信息将增强企业的社会责任感，社会责任履行情况较好的企业将获得消费者的青睐，赢得更大的市场，从而提升财务绩效，实现经营目标。通过进一步分析发现，国有企业环境会计信息披露与社会责任之间相关性的显著程度强于民营企业。本文认为形成以上结论的原因在于：一方面，国有企业是国民经济的动力源泉，受到多方关注，其承担的环保责任和社会责任自然高于民营企业，同时，政府在制定相关环保政策和法律法规后，国有企业将成为行业的标杆，引导更多企业参与，因此民营企业环境会计信息披露的时效性与国有企业相比存在明显的滞后性，其与社会责任关系的显著性自然低于国有企业。另一方面，环境会计信息披露评价体系中损益类项目得分占比较大，而国有企业相较于民营企业更容易获得政府的财政补助、税收和政策等优惠，根据评价体系测算出的EDI自然高于民营企业，显著性更强。

六、结论及建议

（一）结论

通过Person相关性分析和最小二乘法回归检验，可以得到以下结论：（1）在企业规模较大、净资产收益率较高的条件下，企业环境会计信息披露与社会责任呈显著正相关。（2）国有企业和民营企业差异较大，国有企业环境会计信息披露与社会责任之间的显著性高于民营企业。综上，企业环境会计信息披露与社会责任呈显著正相关关系，为企业自愿披露环境会计信息提供了证据支撑。

（二）建议

1.企业层面。首先，企业要把披露环境会计信息贯穿于企业的长期发展战略中，根据环境会计六要素制定披露计划并将披露目标分解到运营过程的各个方面。其次，建立健全以内部控制制度为主的管理和监督机制，将责任细分并与绩效挂钩，切实落实披露计划。同时，企业应形成效益与环保并重的可持续发展理念，使环保意识深入人心并成为企业文化的一部分，在追求经济效益的同时提高环境会计信息披露水平，最终实现可持续发展目标。

2.政府层面。首先，相关部门应继续建立健全环境会计信息披露法律法规、完善披露制度、加强披露监管，重点监察重污染行业、披露指数较低的企业，对环保责任履行较好的企业实施奖励，树立标杆效应。其次，本文研究证明国有企业和民营企业之间存在明显差异，故在实施相应环保政策时应兼顾各方，尽可能缩小国有企业和民营企业之间的差距，实现平衡发展。S

【主要参考文献】

[ 1 ] 许家林.环境会计：理论与实务的发展与创新[J].会计研究，2009，（10）.

[ 2 ] 陈可喜，张畅.研发支出、社会责任对企业财务绩效的影响研究[J].财会通讯，2018，（27）.

[ 3 ] 刘金彬，杨文武.企业环境会计信息披露与财务绩效关系研究——以四川省上市为例[J].商业会计，2018，（16）.

[ 4 ] 黄群慧，钟宏武，张蒽等.中国企业社会责任研究报告[M].北京：社会科学文献出版社，2017，（11）.

[ 5 ] 王雪瑩.浅析大数据信息共享时代下环境会计信息披露[J].行政事业资产与财务，2018，（23）.

[ 6 ] Inoue Y，Lee S.Effects of Different Dimensions of Corporate Social Responsibility on Corporate Financial performance in Tourism-related Industries[J].Tourism Management，2011，（04）.

[ 7 ] Jieun Chung，Charles H Cho.Current Trends within Social and Environmental Accounting Research：A Literature Review[J].Accounting Perspectives，2018，（02）.

[ 8 ] 王小红，宋玉.社会责任下西北五省环境会计信息披露研究——来自社会责任报告的经验证据[J].会计之友，2014，（18）.

[ 9 ] 吴德军，唐国平.环境会计与企业社会责任研究——中国会计学会环境会计专业委员会2011年年会综述[J].会计研究，2012，（01）.

[ 10 ] 郭璐.企业社会责任与环境会计信息披露研究[J].学术论坛，2017，（28）.

[ 11 ] 熊静静，陈煦江.公司环境绩效对市场绩效影响分析——基于中国CSR发展指数的经验证据[J].财会通讯，2016，（04）.