强化云南金融风险防控研究

张旭明 官成金

摘要：新常态下，经济下行压力持续加大，金融领域长期积累的深层次矛盾逐渐显现，防范和化解金融风险，是三大攻坚战重要内容之一。本文分析了云南金融风险隐患，针对不良贷款率升高，地方政府债务规模大、结构不合理，居民杠杆率快速提升，理财及信托产品、企业杠杆率、地方性类金融组织、互联网金融风险及其他金融风险进行了剖析。提出了化解商业银行贷款风险、抑制地方政府债务风险，梳理排查风险隐患、建立风险预警系统、风险处置联动风险防范措施，确保云南经济金融健康发展。

关键词：云南 金融风险 防控对策

2017年12月20日，中共中央召开经济工作会议，确定了今后3年重点抓好决胜全面小康社会的防范和化解重大风险、精准脱贫、污染防治三大攻坚战。会议指出，打好防范和化解重大风险攻坚战，重点是防范金融风险。

近年来，我国金融风险虽然总体上可控，但金融杠杆率迅速升高、流动性风险、信用风险、影子银行、房地产泡沫、违法犯罪、外部冲击风险、地方政府隐性债务、部分国企债务风险等正在积累，金融市場也乱象丛生。中央经济工作会议指出，金融风险是当前最突出的重大风险之一。

云南近年来金融案件频发多发，特别是以“泛亚有色金属”为代表的案件暴发，在全国影响巨大，影响了云南社会经济的健康发展。防范和化解金融风险，确保云南一方金融安全，对云南经济社会有着积极的影响。

一、云南金融风险隐患分析

（一）银行不良贷款持续上升

2018年6月，我国商业银行不良贷款余额约为19571亿元，与第一季度相比增长10.3%，不良贷款率高达1.74%，创近9年来新高。尽管与国际上一些发达国家相比，我国商业银行不良贷款率并不算太高，但从我国商业银行不良贷款的纵向角度来看，不良贷款余额和不良贷款率自2012年第1季度以来，一直保持上升趋势。

2018年6月末，云南省银行业金融机构不良贷款率3.19%，高于同期全国水平1.14个百分点，信贷资产质量处于全国倒数第7位，西南地区倒数第1位，部分银行总行基于风险防控压力考量，调低了云南的信用评级，并降低驻滇分支机构的信贷审批权限或信贷规模，这对云南的经济发展不利。

（二）地方政府债务居高

2012～2017年，云南省地方政府债务规模显著呈现出逐年扩大的态势，增长幅度为26.28%，年均增长率为 4.78%。债务余额增长率虽有所波动但债务余额仍处于平稳增长的状态。 2014～2017年，云南省地方政府债务余额从6009.00亿元增至6736.80亿元。其中，一般债务呈现增长态势，从2014年的 3976.70亿元已增至2017年的4767.30亿元。

中国人民银行昆明中心支行对云南省主要金融机构和17家地方政府融资平台的经营和财务状况进行了专题调研。调查结果显示：市县两级平台公司由于承担大量地方政府项目，受融资规范政策影响大，企业普遍面临流动性压力;融资规范政策对基建项目造成实质性影响，地方平台企业普遍压缩投资规模，影响基建投资增长已成定局;未来三年融资平台债务到期量明显增加，需重点关注平台企业偿债付息情况及债务违约风险。参与调查的17家平台公司中，2017年末总资产同比增速在20%以下的单位共13家，占全部样本的比重为76.47%。

（三）居民杠杆率与企业杠杆率迅速增长 

1996年以来，我国非金融企业部门、居民部门杠杆率水平均有所增长，我国非金融企业部门、居民部门杠杆率分别由1996年的84%、3%上升至2017年的156%、49%;我国住户部门杠杆率快速上升也是由消费升级、房地产价格持续上涨和相对宽松的宏观政策带动，2017年，住户贷款余额为40.5万亿元，同比增长21.2%，其中住房贷款余额为21.9万亿元，同比增长22.2%，中长期消费贷款余额为24.7万亿元，同比增长22.9%，我国房贷上升是住户部门杠杆率上升的主要推力。2017年以住户部门贷款余额与名义GDP之比计算的住户部门杠杆率为48.9%。

2017年云南省属国有企业的杠杆率已达70%以上，另据中国人民银行昆明中心支行2016年对云南省15个州市多个行业的405户民营企业抽样调查，调查结果表明，云南省样本民营企业资产负债率2013年为47.16%，2014年为41.75%，2015年41.36%。

（四）银行理财和资金信托情况

2018年6月末，云南省金融机构（含外资）本外币各项存款30540亿元，各项贷款27168亿元，全省银行理财和资金信托存续产品规模为5837.45亿元，同比增速由正转负为-2.85%，较一季度末减少358.9亿元，较上年末减少788.83亿元。其中，理财市场存续产品规模为3554.03亿元，比上年末减少192.45亿元，同比增长3.70%，增速比上年末下降22.81个百分点;资金信托存续产品余额为2283.42亿元，比上年末减少596.38亿元，同比减少11.54%，增速比上年末下降89.41个百分点。

（五）地方类金融组织风险案件高发

近些年来，云南地方类金融组织发展迅速，在一定程度上增加了融资渠道及金融中介服务，活跃了地方金融，对促进地方经济发展起到一定的积极作用。但堤闸打开，泥沙俱下，云南也是多种类金融组织案件的高发区，“泛亚有色金属案件”“e 租宝”案件的相继爆发，使众多小额贷款公司、类金融组织纷纷倒闭或退出，带来一系列的社会问题。

（六）民间融资及互联网金融风险众多

云南也是互联网金融案件高发地之一，2017年末，云南有民间融资登记机构68家，互联网金融111家，按经营范围查询有695户，数量众多，较为复杂，鱼目混杂。2017年，云南针对互联网金融风险，形成《云南省互联网金融清理整顿分类处置方案》，审慎开展重点对象状态分类，最终确定34家整改类机构，30家取缔类机构;稳步推进清理整顿分类处置。通过对64家重点对象现场检查，对34家整改类机构下达整改意见书，明确30家取缔类机构处置去向;按月对85家非重点对象按比例进行随机抽查，截至2017年末，有33家机构有逾期风险的43.88亿元，其中，民间速效登记服务机构25家涉及28.06亿元，网贷试点企业8家涉及15.82亿元（注：33家民间融资登记机構中，有18家涉嫌违法犯罪被公安机关立案侦查，涉及风险规模27亿元），全年通过市场手段和司法解决结清处置风险项目138个，其中，市场手段化解127个，司法解决11个，2017年末，存量风险项目1186个，其中790个为已立案侦查机构的项目，已结清或处处置的风险项目涉及出借人1701人，存量风险项目涉及出借人高达30580人（基中19102人为已立案侦查机构涉及的出借人），形势依然严峻。

（七）其他金融风险不少

据统计，2017年，云南省各级公安机关对各类非法集资案件立案242起，破案180起。其中，集资诈骗案件立案120起，破案103起;非法吸收公众存款案件立案122起，破案77起，立案数和破案数分别同比上升19%和15%。涉案金额318110万元，同比下降55%，较2016年减少391557万元;参与集资人数31762人，同比上升334%;挽回损失23529.65万元。主要特点：一是手段翻新升级，网络化趋势明显;二是地域扩大化，下乡进村现象突出;三是善用政策幌子，欺骗诱导性强。

二、强化云南金融风险防控的措施建议

（一）多措并举化解商业银行不良贷款风险隐患，确保适当的贷款增量支持云南地方经济发展

一是化解不良贷款存量。对不良贷款区别种类、风险性质，分析原因，对症下药;可适当考虑对部分不良资产实施证券化，有效地处置一些不良贷款。二是要控制不良贷款的增量。实施更严格的贷款审批，从申请贷款的源头开始着手，严格控制，要加强贷款事前调查，进行风险识别，特别是要严控房地产和“两高一剩”行业贷款;加强贷款事中审查，贷款发放以后的贷款使用情况检查，严查贷款实际用途，对于不合理的贷款运用，应马上终止贷款。三是加强信贷担保管理。严格担保准入门槛，提高一般保证人准入条件，科学核定担保额度，防范新增担保和关联担保圈取银行贷款的风险，强化担保行业的监管。总之，要多措并举，以保证贷款适当增量，支持云南地方经济发展。

（二）明晰职能、完善体系抑制地方政府债务风险

2017 年 11 月，云南省政府出台《云南省政府性债务管理办法》，明确规定各层级地方政府需在核定的合理限额内确定本层级的举债规模，原则上存在债务高风险的地区不允许新增债务余额。云南省地方政府债务规模、债务负担率、偿债率等，存在一定的风险隐患，需进一步明确各层级地方政府的债务限额，实现云南省地方政府债务规模的有效控制。一是明晰地方政府职能，规范财政支出边界。通过引导地方政府职能向公共绩效服务职能以及市场维护者职能转变，遏制地方政府的赤字扩张刺激经济发展的偏好，降低地方政府的债务融资需求。二是完善地方政府债务风险管理体系。构建多层次的动态债务风险监管体系，建立债务风险指标随经济周期波动的实施调整机制，完善多目标条件下的风险预警体系;推进地方政府债务战略管理，通过对债务流通的有效管理，努力实现成本最小化与风险最小化目标。

（三）梳理排查云南各类金融风险点、风险环节、风险面，科学去杠杆

强对金融风险的排查，密切关注各类风险隐患苗头。一是依托银行融资数据和企业财务数据，建立企业风险定期或不定期监测制度，实现对企业融资情况的全覆盖监测;二是加强对重点风险领域和重点行业的监测，向监测指标持续超标的地方法人金融机构发送风险提示函，约谈高管;对产能过剩行业、房地产行业、民间融资开展调研，提前做好风险研判;三是结合存款保险风险评级和日常监测，加快补齐金融监管短板;四是结合云南的特点，制定落实防控金融领域重点风险专项行动方案，研究制定金融机构资产管理业务、类金融组织经营活动监管等相关监管制度;五是加强行业自律，防范化解高杠杆风险，科学去杠杆。健全防控地方政府债务风险政策框架，完善政府和社会资本合作（PPP）模式配套金融政策，妥善处置产能过剩行业企业债务，积极推进市场化债转股;切不可“一刀切”去杠杆，容易导致资金链断裂，引发一系列社会问题。

（四）建立云南金融风险防控预警系统

高度重视金融风险的预警监测工作，金融风险的防控，可以借用消防安全的名言：“防范重于救灾”。一是建立健全金融风险防控预警系统，构建“一行四局”（人民银行、地方金融监管局、银保监局、证监局、外管局）等相关部门机构共同参与的云南省金融风险监管预警系统。二是借助先进的计算机网络技术，搭建金融风险信息交流平台，畅通信息交流与沟通。根据职责范围和实际需要，确定交换信息的内容和交流频率，定期以工作会议、信息通报、专报、函件等形式，共享人行、银保监局、证监局，以及地方金融监管部门等不同行业、不同机构金融风险监测信息和相关数据。三是加强金融风险的监测评估预警和重点领域预警，提高信息沟通反馈协调效率，形成分工明确、重要风险信息共享、中央与地方金融监管协调金融风险预警系统，提升金融风险监测的系统性和前瞻性。

（五）加强金融监管，建立健全云南金融风险处置联动机制

中国金融监管，存在混业经营与分业监管的矛盾，存在中央与地方、系统监管与区域监管的矛盾，特别是在处置2015年股灾的过程中充分暴露出来。因此，一是要明确中央与地方的监管职责，明析混业经营与分业监管体制下不同监管主体的责任边界，明确了中央和地方的金融监管职责和风险处置责任;力避金融监管“条”与“块”、金融机构混业经营与分业监管之间存在的矛盾，深入推进金融监管政策、措施、行动的统筹协调，形成维护金融市场稳定运行的合力。二是加强职能转变和制度机制建设，完善中央和地方金融监管工作协调联动机制，特别是在金融风险处置方面，中央与地方各相关部门，要统筹风险处置的紧迫性、出险机构类型以及风险涉众等因素，妥善把握轻重缓急，做好金融案件处置，加强中央与地方、条条与块块、上与下协调联动。三是加强薄弱环节监管制度建设，加快补齐金融监管短板。建立健全对影子银行、金融控股集团及其股东、互联网金融的监管，完善保护金融消费者长远和根本利益的体制、机制，坚决打击违法违规金融活动，坚持所有金融业务都必须持牌经营并纳入监管，坚决遏制金融市场高杠杆炒作。四是制定金融监管问责办法，建立长效机制。

总之，要通过一系列有效措施，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，确保云南一方金融平安，促进云南金融经济的健康发展。

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（张旭明系中国人民银行昆明中心支行金融研究处高级会计师，云南财经大学、昆明理工大学金融专业硕士生校外导师;官成金系云南经济管理学院教师）