丝绸之路经济带核心区金融支持研究

吴星

摘要：国家于2015年3月发布的《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》，明确提出新疆要打造丝绸之路经济带核心区（以下称“核心区”）。金融作为现代经济的核心和社会资源有效配置的枢纽，在核心区建设过程中具有重要作用。本文对标核心区建设规划，明确了金融支持新疆推进核心区建设的目标任务，总结了四年来的经验成效，分析研判了现实挑战，并对下一步如何进一步做好核心区建设金融支持提出相关建议。

关键词：丝绸之路经济带核心区 新疆 金融支持

一、金融支持核心区建设的目标任务

核心区定位确定后，新疆立足自身战略定位，通过加强顶层制度设计，逐步引导核心区建设各项工作向纵深推进。2014年，新疆发布了《关于推进新疆丝绸之路经济带核心区建设行动计划（2014-2020）》。新疆金融业充分发挥金融的“第一支撑”作用，于2017年出台了《丝绸之路经济带核心区区域金融中心建设规划（2016-2030年）》，明确了新疆建设区域国际金融中心的发展战略目标。2019年，新疆维吾尔自治区党委经济工作会议提出“一港”“两区”“五大中心”“口岸经济带”核心区建设框架①。立足核心区定位，对标区域国际金融中心建设任务，结合自治区党委经济工作会议精神，新疆金融支持核心区建设被赋予了更高要求。

（一）推动地方资金融通，强化核心区自身建设

在核心区自身建设方面，新疆应当充分发挥金融在有效配置资源、拓宽融资渠道、降低交易成本等方面的作用，通过全面提升金融供给能力，促进地区经济快速发展。

1.完善金融体系。金融体系是产业资本积累的主要载体。受新疆特殊的地理位置、自然条件和经济社会发展阶段等多重因素影响，新疆金融业发展与建设丝绸之路经济带核心区的要求相比还存在一定差距，主要表现在：金融业发育水平较低，金融资源市场配置效率不高;金融行业结构不均衡，银行业金融机构一家独大;多层次金融市场发展缓慢，直接融资规模仍然偏小;金融创新能力不足，金融衍生品市场发展滞后;高级金融人才相对匮乏，金融智库建设刚刚起步;金融基础设施建设相对滞后，金融运营环境有待优化等。上述要素是一个国家和地区汇聚金融资源、建设区域国际金融中心的重要條件，对区域内的资金融通提出了更高的要求。

2.支持实体经济发展。中央经济工作会议和金融工作会议明确要求，金融要以服务实体经济为立足点和第一要务。新疆应围绕新疆丝绸之路经济带核心区的战略定位，充分利用境内、境外两个市场和两种资源，优化金融资源配置，提高其服务实体经济的效率;围绕产业结构调整和转型升级，聚焦主要产业集群，深耕产业链、价值链、生态链融资，为其提供全方位资金融通服务;围绕实体经济薄弱环节，深化金融服务实体经济（中小微企业）转型升级专项行动，打破信贷投向小微企业等薄弱环节的制约瓶颈，提高信贷资金的可得性和覆盖面。

（二）推动跨国资金融通，提升核心区的国际吸引力

在金融开放和合作方面，应通过推进双边货币合作、支持跨境基础设施建设、提升跨境贸易与投资的便利度，实现丝绸之路经济带沿线国家的互惠合作和互利共赢。

1.为“贸易畅通”创造货币结算条件。便利的货币结算是跨国经贸活力的重要助推因素。促进贸易结算便利化，强化贸易信贷支持，进一步提升跨国金融服务的质量和水平，能够为丝路沿线国家经贸交流创造良好的金融环境。

2.为“设施联通”提供融资支持。丝绸之路沿线国家基础设施建设普遍存在短板，且通关便利化水平普遍较低，故而互联互通面临现实障碍。因此，丝绸之路经济带建设应优先考虑通过强化基础设施建设促进设施联通。基础设施建设具有“长投资周期、大资本需求”的特点，对资金的及时、持续投入提出现实需求。

3.为产业投资提供资金支持。丝绸之路经济带沿线国家经济发展的基础普遍薄弱，在世界产业格局分工中生产和提供的主要是初级产品。中国的“一带一路”倡议，旨在促进区域经济共同发展，要求在欧亚大陆形成产业细分和跨国生产网，推动构建互利共赢的产业格局。这需要沿线国家间相互积极投资，为后续金融合作的深化打下坚实基础。

二、金融支持核心区建设的经验及成效

自核心区战略地位确定以来，新疆金融业在支持经济发展的同时，自身改革发展也取得了新突破。

（一）金融业综合实力不断壮大

截至2019年3月末，新疆共有银行业金融机构150家，证券业主体机构50家，保险主体机构34家，信托公司、资产管理公司、金融租赁公司多种金融主体并存，形成了功能相对健全的金融服务体系;社会融资规模存量、本外币贷款余额分别达到2.5万亿元、1.9万亿元，年均增长11.6%和14.4%;银行间市场累计发债融资3547亿元，A股上市公司数量55家，位居西部五省区首位;非金融企业在境内资本市场累计融资2164亿元;保险累计赔付逾706亿元。与周边的中亚国家相比，新疆的金融发展水平已经具备一定优势。

（二）金融发展环境日益优化

逐步搭建金融支持经济高质量发展的政策体系，推动金融资源不断向供给侧结构性改革、核心区建设、精准扶贫、绿色金融、旅游金融、科技金融等重点领域和薄弱环节积聚，金融政策红利得到有效释放;现代金融意识深入人心，金融舆论氛围不断优化，社会信用环境逐步改善;金融基础设施日臻完善，标准化网点改造取得积极进展，普惠金融取得积极成效;金融科技助力网络化集约运营管理平台高效运行，金融服务效率显著提升;小微企业专属服务日益优化，金融帮贫扶困模式推陈出新，地方金融的“软环境”和“硬实力”得到同步提升。

（三）支持涉外经济发展质效不断提升

持续深化外汇管理“放管服”改革，连续出台多项金融外汇支持新疆涉外经济高质量发展指导意见，有效落实简政放权，不断促进贸易和投融资便利化。四年间，累计实际利用外商直接投资达6.1亿美元，实现对外投资14亿美元，实现新疆境外发债业务零的突破;外汇收支1063亿美元，银行结售汇977亿美元，与近150个国家和地区建立了贸易关系，逐步形成中亚、美国、欧盟、俄罗斯等为主体的贸易市场，新疆对外开放的层次和水平不断提升。

（四）跨境人民币创新业务亮点频现

新疆作为试点省区，身处跨境人民币业务和创新的前沿，截至2019年3月末，已经与98个国家和地区开展了跨境人民币实际收付业务，实际跨境结算和收付已达到3139亿元;在做大总量的同时注重创新，利用中哈霍尔果斯合作中心的独特区位优势，推动离岸金融创新试点纳入《霍尔果斯经济开发区条例》，打造中哈霍尔果斯合作中心“丝路资金融通”和“丝路风险管控”平台;顺利完成首笔中哈硫磺跨境人民币结算业务，开创了石油附属产品人民币计价结算先例。

（五）中亚区域货币新疆交易市场建设初具规模

先后启动人民币与坚戈、卢比、索莫尼银行间挂牌交易，哈萨克斯坦塔纳银行以间接参与者身份加入CIPS;引入全国首批境外银行机构落户中国银行间外汇市场新疆区域交易，成功上线中国（新疆）——丝路货币区域交易信息平台，人民币对坚戈汇率直接形成机制正式建立，坚戈累计交易量突破亿元大关;完成首笔坚戈现钞跨境调运，中哈两国本币现钞跨境调运渠道正式建立;上海黄金交易所特殊成员资质落地新疆并产生实质性交易，黄金产业发展和黄金市场向西开放步伐不断加快。

（六）与周边国家金融合作取得实效

多项跨国金融合作示范项目取得突破性进展：中哈央行分别于2017年、2018年召开“中哈双边本币合作座谈会”及“中哈反假货币培训班”，在双边本币直接清算平盘、现钞调运等方面达成多项共识;成功举办首届丝绸之路金融论坛，21家国际金融组织和机构参加，达成国内外合作成果16项、共建项目43个，有效促进了金融领域高层交往、政策对接、业务合作和学术交流。

三、金融支持核心区建设面临的困难与挑战

综上，新疆推进核心区资金融通已取得阶段性成果，但从内、外部环境和条件来看，仍然面临诸多挑战，主要表现如下：

（一）新常态下经济下行压力增大

从国际看，去全球化、民粹主义抬头，世界多边贸易规则面临严峻挑战，中美贸易摩擦冲突给经济平稳发展造成一定冲击。从国内看，在改革开放进入深水区，经济下行压力加大的环境下，部分企业出现经营困难，部分长期积累的风险逐渐显现。从新疆看，在去杠杆的压力和政府债务清理的影响下，政府主导的基础设施建设全面收紧，新疆固定资产投资大幅下滑，显示经济下行压力较大。以上错综复杂的国际、国内和疆内环境变化，给推进核心区资金融通工作带来了更大挑战。

（二）丝路沿线地区政治安全环境复杂多变

丝绸之路经济带沿线国家政治和宗教问题复杂，有诸多影响金融安全的非经济因素。从国家政治风险来看，部分国家领导人政权交替进入敏感期、域外势力对国家政治的干预以及区域内国家间的水资源和领土争端问题频发。从国家政治博弈来看，大国在丝绸之路经济带沿线区域争夺主导权，并提出了自己的战略愿景，包括美国的“新丝绸之路”、俄罗斯主导的“欧亚经济联盟”和日本的“丝绸之路外交战略”等，不同程度与我国的“一带一路”倡议相冲击。

（三）资金融通风险问题频发

丝绸之路经济带倡议推进五周年以来，资金融通过程中风险问题有所暴露，主要体现为营商风险和金融风险。营商风险表现为企业营商环境较为恶劣，部分国家法规变动频繁，缺乏稳定性。政府部门腐败、“以罚代收”乱收费问题较为突出。金融风险主要体现在资金和汇率两个方面。其中汇率风险最为突出，2018年，受美联储加息影响，新兴市场国家资本外流压力加大，俄罗斯、哈萨克斯坦、塔吉克斯坦、巴基斯坦等丝绸之路经济带沿线国家再度出现大规模货币贬值，本币兑美元分别较年初贬值13.03%、8.15%、6.39%、11.06%。

四、相关建议

（一）全面提升金融业综合实力

秉持大金融理念，创新投融资模式，充分利用财政杠杆资金、政策性金融资金、中长期信贷支持以及资本市场直接融资等加大对实体经济的融资支持。充分利用核心区的区位优势和人文资源等，争取吸引更多的国际金融组织和国家，在金融业务、项目和人员等方面开展更广范围的务实合作，在更广范围聚集金融资源，凝聚发展共识。

（二）不断完善区域国际金融中心市场功能

推动适合核心区特点的绿色金融、科技金融、旅游金融等新型金融业态，逐步推动实现金融服务体系分工合理、功能齐全。通过“引进来”和“走出去”并重，培育丝路跨境金融机构集聚中心;以中国银行间外汇市场人民币对坚戈新疆区域交易的跨境报价平盘汇率直接形成机制启动为突破，加快建设丝路货币区域交易中心;依托上海黄金交易所，创建上海国际黄金交易中心丝路分中心;借助中哈霍尔果期合作中心关外境外优势，打造丝路人民币离岸业务中心;在激活乌鲁木齐区域股权市场的基础上，研究培育丝路区域跨境筹融资中心的可行性。

（三）加大跨境金融产品创新力度

围绕跨境实体经济金融需求，统筹境内、境外金融服务，形成量体裁衣式的最优金融服务组合;统筹人民币、外币个性化地提供最优金融服务组合，形成不同于过去单点（笔）服务的跨境跟踪系列服务新模式;充分利用国内外两个市场、两种资源，主动谋划开放格局下金融服务新模式，在外部资源引进、优势资源输出、内外部资源整合等方面探索建立统筹境内外、本外币的新金融跨境服务模式，并积极创新适合涉外实体经济发展需要的在岸金融、跨境金融和离岸金融新产品。

（四）與沿线国家开展量体裁衣式金融合作

丝绸之路经济带沿线国家政治环境差异较大，经济发展水平不一，考虑国别间的投融资环境及个性化需求，必须开展量体裁衣式的金融合作。通过关注合作国的内在诉求，寻求利益的共同点，同时强化风险防控，才能有效提升合作项目的吸引力，从而实现合作共赢。

（五）把握人民币向西“走出去”的窗口期

随着“丝绸之路经济带”建设深入推进，我国与沿线国家贸易投资规模不断扩大，新疆周边国家受美元支付能力及美国制裁因素制约，与我国开展本币结算的意愿愈加强烈，人民币形成丝路区域化的条件更为有利。目前人民币跨境使用政策已经实现全覆盖，且在政策设计上较本币管理相对宽松，人民币良性跨境循环体系已初步搭建。应以此为契机，继续加强与周边国家的货币合作，不断提升新疆区域货币合作的广度和深度，为核心区五大中心的建设打下“资金融通”的更好基础。

注释：

①“一港”指乌鲁木齐国际陆路港;“两区”指霍尔果斯经济开发区和喀什经济开发区;“五大中心”指交通枢纽、商贸物流、文化科教、区域金融、医疗服务中心;“口岸经济带”指19个对外开放口岸。

参考文献：

[1]刘遵乐.“一带一路”愿景下新疆推进资金融通问题研究[J].金融发展评论，2017（05）：92-104.

[2]郭建伟.助推丝绸之路经济带核心区发展[J].中国金融， 2017（24）：25-27.

[3]刘晓晓.刍议丝绸之路经济带核心区金融建设研究[J].西部金融，2018（07）：70-71.

[4]宋衡. 丝绸之路经济带核心区乌鲁木齐区域金融中心建设研究[D].新疆大学，2018.

[5]顾华详.金融支持丝绸之路经济带核心区打造的路径探讨[J].经济研究参考，2018（07）：23-30.

（作者单位：中国人民银行乌鲁木齐中心支行）