企业资金管理存在的问题与建议

程丽

[摘 要] 企业的资金管理对企业的生存有至关重要的作用。经济新常态下，企业面临前所未有的挑战，企业如何合理高效地利用资金，不断开拓融资渠道，合理降低融资成本，如何控制资金管理的风险，关系到企业是否能够生存下去。基于此，文章从六个方面阐述了当前企业资金管理存在的问题，以新三板公司彩虹光公司破产为例，从上市至被暂停转让的历程，着重阐述了资金管理与企业发展之间的关系，并且提出了企业应对资金管理采取的措施。

[关键词]资金管理;资金预算;财务内控

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.27.088

近年来，我国经济经过长期高速增长后，开始步入到中低速增长的新常态，而2018年以来，以中美贸易战为代表的各种冲击，也使我国经济遭遇到各种不确定性。处在这样一个剧烈转型的时代，企业处于复杂的内外经济环境之中，而企业面临生死的关键工作是资金管理。如何在复杂多变的环境中，保证企业资金安全，促进企业健康发展，已经成为企业面临的首要问题。

1 企业加强资金管理的意义

企业资金是企业生存的“血液”，对于运营资产的管理，其流動性对企业的正常运营起到关键的作用，影响企业正常经营的方方面面，一旦企业的资金管理出现问题，对企业的影响将不可估量。如果企业资金链出现问题，会影响到企业的正常运营，使企业陷入重大财务危机，如果处理不当，不能及时注入新鲜“血液”，很可能导致企业的破产。企业的资产管理对企业运营的重要性可想而知。企业应该高度重视资金的管理工作，企业应竭尽全力地保证整体资金链的安全，使企业最大限度地规避资金风险，减少安全隐患，提高企业的竞争力。积极构建高效的资金管理模式，有效地利用资金，避免资金的浪费，保证企业健康发展。

2 企业资金管理风险的案例分析——以彩虹光公司破产为例

2.1 案例介绍

河南彩虹光网络印刷股份有限公司（以下简称“彩虹光”），有限公司设立于1997年8月22日，股份公司设立于2015年6月17日，是一家专注于印刷品制作的公司，于2015年11月17日挂牌新三板。2016年，股转系统公布了新三板创新层的名单，河南彩虹光网络印刷股份有限公司（证券简称：彩虹光，证券代码：834226）成商业印刷行业唯一入选公司。

彩虹光2016年全年营业收入1.18亿元，净利润为552.44万元，2017 年上半年实现销售收入5229万元，净利润为401万元，同比增长 113.19%。在不错的财报数据支撑下，彩虹光上市后两次直接融资，其中2017年3月成功完成第二次700万股股票发行。2017年上半年实现归母净利润414.66万元，同比增长120.3%，并于2017年12月5日宣布拟在新乡市设立分公司。此外，公司还在与投资者的合同中透露“心怀”IPO的志向。

2018年由于公司控股股东、主要决策者左克光先生生病住院，新成立的管理层无法应对公司债务危机及经营困难，引发多起诉讼，导致工厂被查封，公司银行账户被冻结、公司停止运营。公司因未完成审计工作、年报编制等相关工作，未能在 2018 年 4 月 30 日前在全国中小企业股份转让系统有限责任公司指定信息披露平台上披露 2017 年年度报告，公司股票已于 2018 年 5 月 2 日起在全国中小企业股份转让系统暂停转让。彩虹光与左克光已被列入失信联合惩戒对象。

2.2 企业资金管理存在的主要问题

彩虹光这样一家曾被看好的明星公司，为何在短时间内落得这等地步？其主要原因如下。

2.2.1 公司治理存在风险

1997年8月至2015年6月彩虹光在有限公司阶段，公司管理层对公司治理意识比较薄弱，曾存有未定期召开股东会议，执行董事和监事未定期向股东会报告工作，关联方交易未经决策审批程序等情况。2015年6月17日彩虹光股份公司成立之后，虽然企业建立了资金管理的等符合企业现阶段发展的内控制度，但股份公司成立时间短，公司因内部管理不适应发展的需要，而影响了公司持续、稳定、健康地发展。

2.2.2 企业资金管理理念落后

在国家稳定的货币政策下，金融资产去杠杆持续推进，资金来源的稳定性下降，市场流动性风险加大，企业面临资金的使用成本在不断增大，资金的流动性的风险不断增强，融资渠道和融资成本均存在不利影响，内外部的经济环境对企业均提出了更高的要求。但是，在企业实际经营管理过程中，管理者对存在问题的严重性预计不足，管理理念未及时更新，使得资金管理效率较差。

2.2.3 企业资金管理模式存在不适应性

企业在资金管理上采用统收统支和备用金的模式，虽然确保了资金的统一管理，但因权力过于集中于企业主要决策者及管理层上，导致难于调动企业下属各部门在资金回收、信息整理与收集等方面的积极性，容易造成业务部门和管理部门的脱节，甚至因过于追求业绩，造成应收款项难以收回。

2.2.4 企业管理意识淡薄

企业管理者对企业的资金管理重视程度不够，彩虹光高管层在进行筹资和投资活动之前，没有全方位了解市场竞争风险、新媒体和新技术的替代风险和原材料价格波动等风险对本企业的资金需求造成的影响，更没有对资金需求进行调研分析和估算，仅凭个人以往的所谓成功经验就做出了决策，造成了企业资金管理的盲从性，缺少缜密的计划。

2.2.5 企业资金监管机制缺失

企业的经营权和所有权处于模糊未分离状态，彩虹光的股东左克光和卢桦为夫妻关系，两人合计持有彩虹光72.14%的股份，且左克光担任公司的董事长和总经理，卢桦担任公司的监事会主席。因此，两人把控企业的日常经常管理、决策和监督。企业没有根据自身的情况建立专门的资金管理机构，企业和各部门之间资金调动的随意性大和协调性较差，无法对企业的资金进行整体的管理和控制，对于企业资金管理缺少有效监管。

2.2.6 融资方式和投资项目不匹配

企业经济活动较为复杂，各项目资金多交叉使用，不利于企业财务人员对企业资金进行监督和管理。短期贷款用于长期项目，短期贷款虽然能够节约财务费用，但却在很大的程度上提高企业风险。融资方式和投资项目之间不匹配，在经济增长速度放缓，银行收紧银根时，资金管理的风险和隐患就暴露出来了，易出现兑付危机。

3 优化企业资金管理的对策建议

在经济增长速度放缓的大环境下，要想让企业持续、稳定、健康地发展，从资金管理方面，需要从以下几方面进行完善与优化。

3.1 完善公司的组织结构

公司的管理制度和内控制度需要在生产经营过程中逐步完善，完善的资金管理制度有助于提高企业的管理水平，所以企业应依照企业的战略规划和长远发展计划的要求，不断改进现有的组织结构，不断完善风险评估制度，建立适应企业发展的内部控制制度。加强合理且行之有效的管理制度的建设，以保证企业持续、健康地发展。进一步完善配套的管理制度，防止出现管理制度名存实亡的现象。

3.2 强化资金管理的风险理念

企业应该树立严谨的资金管理理念，树立风险意识，并将该理念贯彻于企业的生产经营管理的各个环节之中，从企业的管理层至一般员工，均应参与到企业的经济活动中，通过全员参与管理，全面梳理业务流程，查找风险点，并制定相应的资金风险管理措施，尽可能降低资金管理的盲目性与随意性。通过制定、完善资金风险管理制度，为资金的筹措与使用提供安全保障，从而对资金风险管理做到事前有防范、事中有控制、事后有监督和修正，防止不必要的资金风险。

3.3 成立专门的资金管理部门

要提高企业的资金管理水平，应在企业现有的管理部门的基础上，组织建设专门的资金管理部门，对企业资金的筹措、使用情况进行监管，不断拓展融资渠道和资金确保稳定的资金来源，建立资金风险预警系统，对于资金的异动进行及时预警，分析经济变化情况对企业带来的影响，以便找到更好的应对措施。

3.4 建立资金预算管理制度

企业必须根据自身的经营情况和资金需求建立资金全面预算管理制度，做好企业的预算编制工作，制定切实可行的资金预算方案，严谨评估预算方案，形成完备的资金管理计划，并严格执行。对预算资金进行逐级划分和层层落实，在保证企业正常的生产经营的基础上，严格控制预算外支出，避免资金超支的情况出现。

3.5 建立内部资金审计机构

企业应当建立资金审计机构，独立的审计机构在很大程度上能够保证审计效率，有利于监督资金预算执行情况，有利于监督资金的筹集和使用情况。同时，审计机构还应监督企业的对外披露的财务报表等相关经营情况，加强监督与制约企业财务管理人员，最大限度地避免贪污腐败事情的发生。企业审计机构的审计工作不应只限于事后的监督，而且应在事前和事中进行监督，这样更有利于防患于未然，保证企业有序地进行各项经济活动。

3.6 选择恰当的融资模式

企业在面对复杂多变的经济环境，首要任务是如何才能生存下去，然后才能谈论如何发展。在融资决策中，不仅要考虑资金期限和项目期限之间时间和风险匹配，而且还要平衡债权人和股东之间的不同利益的需求。融资决策的首要关注点，不是资金够不够便宜，而是资金背后的风险，企业要综合考虑项目收益的期限和融资成本，选擇适合企业发展的融资模式和融资渠道。

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