毛里塔尼亚矿产资源与矿业投资环境分析

张鑫刚，巴特尔，孙仁斌，元春华，李仰春，韩九曦

(1.中国地质调查局发展研究中心，北京 100037； 2.中国地质大学(北京)地球科学与资源学院，北京 100083)

0 引 言

毛里塔尼亚伊斯兰共和国(以下简称“毛里塔尼亚”)位于非洲西北部，面积103万km2，西濒大西洋，北部与西撒哈拉和阿尔及利亚接壤，东南部与马里为邻，南部与塞内加尔相望。北部和中部大部分地区位于撒哈拉大沙漠西南部。毛里塔尼亚经济结构单一，基础薄弱，矿业是其国民经济的支柱，油气产业是新兴产业。已探明储量的矿产包括铁、铜、金、铅锌、磷和铀矿等，与我国有很强的互补性。此外，毛里塔尼亚政治环境稳定，鼓励投资的领域较多，投资者选择范围较大，已经进入该国投资的中资企业投资情况良好。

国内研究者关于毛里塔尼亚的研究相对较少，主要集中在矿业管理、油气资源地质特征及勘探远景等。宋国明[1]从固体矿产开发管理、矿业开发有关的主要税费及政策等方面分析了我国与毛里塔尼亚的矿业合作与前景展望。张永忠等[2]从含油盆地地质特征、烃源岩类型等分析了毛里塔尼亚油气资源潜力。目前尚未有国内研究者对毛里塔尼亚矿产资源潜力、矿业投资环境等方面进行研究。本文仅针对毛里塔尼亚铁、铜、金矿等优势矿产资源进行深入分析，结合矿业开发现状和投资环境，提出矿业投资对策建议，对中国矿业企业在毛里塔尼亚投资矿业具有一定的指导意义。

1 区域成矿地质背景

毛里塔尼亚可划分为四个主要地质单元(图1)。北部的雷圭巴特(Reguibat)地盾，包含形成西非克拉通西北边界的太古宙和古元古代变质层序和花岗岩[3]。克拉通边缘向南与海西期的毛里塔尼亚构造带，即由新元古代和古生代变质沉积物和火山碎屑建造组成的海西期构造带相连接，也包括部分基底。东部是广阔的中元古代至古生代陶德尼(Taoudeni)盆地[4]，以新元古代至显生宙大陆沉积物为主，大部分被沙漠覆盖。西部为毛里塔尼亚海岸盆地，它是一个中新生代大陆边缘盆地，覆盖古生代基底之上。

太古宙雷圭巴特地盾主要由混合岩、片麻岩、角闪岩、长英片麻岩、大理岩及含铁石英岩组成，被变质辉长岩、斜长岩及蛇纹岩侵入。与铂族元素矿化有关且蛇纹石化的雷圭巴特地盾出现岩浆铬铁矿的富集，太古宙火山沉积绿岩带是中温热液型金矿、岩浆硫化物矿床、条带状铁矿(BIF)等的成矿载体，也是目前勘查的热点。

在毛里塔尼亚构造带中，岩石组合由蛇纹岩和镁铁质火山岩、长石质火山岩、钙碱性火山碎屑岩等蛇绿岩序列组成[5]。蛇绿岩序列在蛇纹岩体中有中温热液脉状金矿赋存，在碱性火山岩中有大量的铜赋存，超基性岩体中存在饹、镍、铂族元素矿床。钙碱性杂岩体是层状铜-锌-金VHMS型或SEDEX型矿床的成矿岩体，这些岩体受到钙碱性花岗岩的侵入。强烈变形的火山碎屑岩具有中温石英脉型金矿的成矿潜力，与区域剪切带有关的热液矿化或贵金属矿化的成矿潜力也存在。

图1 毛里塔尼亚构造单元图Fig.1 Geological domain of Mauritania(资料来源：据文献[6]修改)

2 矿产资源概况

毛里塔尼亚铁矿储量和产量均居非洲第二位，其他重要资源有铜、金、石油和天然气等。主要矿床及资源储量见表1。

表1 毛里塔尼亚主要矿床及储量Table 1 Major deposits and reserves in Mauritania

注：表1数据截至2017年

2.1 铁矿

铁矿是毛里塔尼亚最为倚重的矿产资源，也是其最重要的收入来源。截至2017年末，毛里塔尼亚铁矿估算储量107亿t，居非洲第二位。矿床的主要类型是BIF型铁矿，主要分布在祖埃拉特(Zouerate)，储量2亿t，品位35%；盖尔布(Guelbs)，储量3亿t，品位32%；塔西亚斯特(Tasiast)，储量6亿t，品位32%；凯迪埃(Kediet)矿，储量2亿t，品位65%。2013年毛里塔尼亚国家矿业公司(SNIM)在祖埃拉特又发现一座特大铁矿，资源量达到8.3亿t。莱布赛尼亚(Lebtheinia)铁矿作为毛里塔尼亚最大的铁矿，矿体主要赋存在含铁石英岩和长石变粒岩中，以粗粒磁铁矿矿化为主，品位较低，一般不超过40%，但成矿规模一般较大，矿体走向长达数千米，厚近百米。

2.2 铜矿

毛里塔尼亚铜矿石储量约2 300万t，集中分布在西部阿克茹特(Akjoujt)地区[7]，矿体呈透镜状，含铜碳酸盐岩体是矿体的重要构成，铜矿化是火山成因环境的同生产物，从地层表面往下表生矿化作用由赤铜矿、黑铜矿、孔雀石和蓝铜矿组成。

2.3 金矿

毛里塔尼亚金矿储量约300 t，其中塔西亚斯特(Tasiast)造山型金矿被认为是北非最大的金矿之一[8]，位于雷圭巴特地盾南部、首都努瓦克肖特以北280 km，该金矿产于绿岩带中，受南北向断裂构造控制。据估计储量60 t，平均品位为1.5 g/t。提吉里特(Tijirit)金矿储量17.5 t，品位2.29 g/t，其中优质埃莱奥诺雷(Eleonore)矿床储量10 t，品位4.18 g/t。

3 矿业开发现状

图2为毛里塔尼亚矿产资源分布图。毛里塔尼亚矿产资源开发主要集中在铁、铜、金等优势资源。2017年，毛里塔尼亚国内生产总值172.8亿美元，实际增长3.5%，包括铜、黄金和铁矿石在内的矿业采掘对国内生产总值的贡献为17%。其中铁矿石开采对国内生产总值的贡献为10.9%，铜和黄金对国内生产总值的贡献率为3.5%。

2017年毛里塔尼亚铁矿石产量为1 400万t，是仅次于南非的非洲第二大铁矿石出口国。其铁矿石平均品位为57%，硫含量低于0.35%。铜产量为2.9万t，金产量为9.6 t。

作为矿业的先行指标，毛里塔尼亚金属矿产勘查投入连续五年下降，变化情况见图3。矿产勘查投入与全球矿产勘查预算投入趋势相同，经历2010～2012年上扬阶段后持续下行，但对其优势矿产勘查投入依然占据较大比例，而矿产品产量也随着勘查投入的减少而呈现下降趋势。正在开发较大型矿业项目见表2。

图2 毛里塔尼亚矿产资源分布图Fig.2 Distribution of mineral resources in Mauritania(资料来源：据文献[6]修改)

图3 毛里塔尼亚矿产资源勘查预算统计Fig.3 Mineral resources exploration budget statistics in Mauritania(资料来源：文献[9])

表2 毛里塔尼亚主要开发矿山情况Table 2 Basic information statistics of major mines in Mauritania

资料来源：文献[9]

毛里塔尼亚国家矿业公司(SNIM)作为毛里塔尼亚最大的铁矿生产企业，经营三个铁矿，分别是盖尔布·莱茵矿(Guelb el Rhein)、科迪亚·德吉尔矿(Kedia d’Idjill)和姆浩达特矿(M’Haoudat)。Guelb el Rhein矿含有数亿吨磁铁矿，品位达37%，通过干磁选富集在Guelb el Rhein工厂，铁含量高达66%。该工厂每年可开采5 t铁矿石。赤铁矿位于Kedia d’Idjill矿和M’Haoudat矿，占SNIM铁矿石产量的60%。SNIM一直在开发设备，以便在2018年底前将铁矿石产量提高至18 t/a。这项工作包括增加现有矿山的生产能力，并在Guelb el Rhein矿(Guelb 2)建造了一个新的铁矿选矿厂，该厂可生产4 t/a的高品位铁精矿(68.5%铁)。Guelb 2选矿厂于2018年投产[10]。

由加拿大第一量子矿业有限公司(First Quantum Minerals Ltd.)子公司全资拥有和运营的盖尔布-莫格林(Guelb Moghreing)铜矿2014年产量为3.3万t，而2013年为3.8万t，硫化物矿为3.1 t左右，铜品位1.2%，精矿中铜产量约3.6万t。澳大利亚奥尔集团(Ore Corp)子公司S.A.R.L在南阿克茹特持有开采铜和镍的许可证，勘探面积为460 km2。南阿克茹特项目位于元古代毛里塔尼亚构造带，位于Guelb Moghrein矿以南，该项目处于早期探索阶段。位于毛里塔尼亚西北部的塔西亚斯特金矿商业于2008年开始开发，由南非金罗斯黄金公司(Kinross gold corporation)拥有和经营，截至2017年，塔西亚斯特金矿已生产出约22 t黄金。

4 矿业投资环境分析

4.1 政治经济环境

毛里塔尼亚政局相对稳定，鼓励投资的领域较多，投资者选择余地较大，欢迎外国投资，对投资领域没有特别限制，鼓励在矿产资源和油气勘探、开发领域开展合作，与我国关系友好。据《世界投资报告2017》显示，2016年毛里塔尼亚吸收外资为2.7亿美元；截至2016年底，毛里塔尼亚吸收外资存量为67.5亿美元。据《2016～2017年全球竞争力报告》显示，毛里塔尼亚在全球最具竞争力的138个国家和地区中，排第137位。据《2017年营商环境报告》显示，毛里塔尼亚在190个经济体中排第160位，虽然排名靠后，但营商环境有所改善。

中毛传统友好关系发展稳定，1965年两国建立外交关系以来，双边贸易额不断增长，经贸合作日益深化。中国已经是毛里塔尼亚第一大出口目的地国。中国从毛里塔尼亚进口铁矿砂、铜矿砂等矿产品。截至2016年末，中毛双边贸易总额16.1亿美元，中国对毛里塔尼亚直接投资存量1.93亿美元。

4.2 法律制度及矿业政策

毛里塔尼亚于2012年修改了《矿业法》，规定了矿产资源归国家所有，矿产勘查开发须得到政府发放的勘查许可证，并且根据相关矿物的国际市场价格计算得到新的特许权使用费率(铁矿石、金和铜)。为了确保矿业投资有利于当地经济发展，还出台了关于培训和优先雇用当地人的规定。其他重要条款包括，如果运营公司超过10%的股份被转让，或者其大股东发生变更，政府有权预先审查。新近通过的《矿业法修正案》，从税收角度规定转让开采许可证将产生10%的资本利得税，并建议未来的法规设立一种新的采矿培训税，相当于采矿公司净收入的1%。

4.3 基础设施情况

毛里塔尼亚交通运输体系存在设施陈旧、维护不足、建设缓慢等问题，但连接矿区和北部阿尔及利亚边境地区的运能充足。毛里塔尼亚水运体系发达，港口货运年吞吐量1 670万t，其中工矿公司矿石码头1 200万t，年货物处理能力逐年增加[11]。毛里塔尼亚电力供应基本能做到自给，由国家电力公司负责全国的电力供应和分配，但全国没有联通电网，电力输送能力低，且电压不太稳定，对工农业生产都有一定影响。政府当局正计划修建首都至北部矿区的两条高压输变电线路，能够满足全国的电力需求。

4.4 环境保护要求

毛里塔尼亚是世界最不发达国家之一，地广人稀，自然环境恶劣，属热带沙漠气候，高温少雨。经济基础落后，电信电力成本高，对环保要求较高。在石油勘探领域参照欧洲环保标准，而且有关法律在水污染、空气污染、土壤污染、水源的保护等方面有较为详细的规定，相关部门还会进行监督。《环保法》明确规定所有可能对环境造成明显影响的活动必须事先取得环保机构对环境评估的认可。新颁布的投资法，也对矿业等资源行业的投资进行了规范和限制。

4.5 中资企业投资情况

中资企业已经进入毛里塔尼亚在基础设施建设、矿业开发等领域，如中地海外集团毛里塔尼亚分公司积极参与当地基础设施建设，中国电建集团港航建设公司毛里塔尼亚分公司瓦迪布炼油厂石油码头修复工程，中国五矿旗下五矿矿业控股有限公司于2010年与毛里塔尼亚国家矿业公司共同签署塔扎迪特矿区合作开发项目总协议，目前取得良好进展。毛里塔尼亚政府近年来一直致力于推动基础设施建设，计划投入50亿美元发展铁矿开发所必需的基础设施，目的是使毛里塔尼亚国家工业和矿业公司(SNIM)成为世界第五大铁矿生产企业，初期估计投入10亿美元，改造铁路及码头，到2025年产量逐步由目前的1 000万t提高到4 000万t。同时SNIM也积极寻求外国资本参股，推动企业国际化发展。

5 投资建议

毛里塔尼亚拥有丰富的铁矿资源以及金矿、铜矿、油气资源等，但仍有资源勘查潜力区，存在投资机会，且中毛两国在矿业开发领域具有良好的合作基础。针对毛里塔尼亚矿业开发的特点及存在的风险，对矿业企业投资提出以下建议。

1) 开展联合资源评价。建议与当地政府合作，联合两国地质调查机构和企业共同参与，选择资源潜力较大的区域，开展基础性的区域地质调查研究和矿产资源调查评价，厘清该国优势矿产资源潜力，同时做好资源经济评价，为接续圈定找矿靶区，部署相关勘查工作提供详细资料，也为企业的进一步矿产勘查开发做好准备，降低不必要的投资风险。

2) 精准选择勘查矿种和合作方式。建议企业加强对矿产资源利用的调研，对项目可行性充分论证，做好开发规划与策略的顶层设计，重点聚焦优势矿产、中国急需紧缺的大宗战略性矿种上，如铁矿、铜矿、金矿、铀矿等。重点关注毛里塔尼亚北部祖埃拉特(Zouerate)地区，不仅探明储量大、品位较高，而且交通便利，外资企业介入程度高，中国企业投资前景较好。

3) 引领建立新的技术标准。毛里塔尼亚的地质调查工作十分薄弱，地质工作程度低，由于种种历史原因，绝大部分地质矿产资料采用技术方法的参数标准误差较大，经过详勘的矿点较少，而且大部分已发现的矿床尚未被详细踏勘，建议企业做好前期资料收集，避免投资风险。

4) 注意政策与环保要求。毛里塔尼亚全国四分之三的面积处于沙漠地带，生态和气候条件差，森林和植被破坏严重，气候干旱，水资源匮乏，且毛里塔尼亚的工业化水平尚处于初始阶段，生态环境极为脆弱。中国企业要按照法律规定，在当地从事生产过程中注意环境保护，控制排放，尽可能降低环境污染程度。