小微企业融资成本难的原因剖析与对策探讨

张强强

摘  要：当小微企业已经成为国内经济发展最为活跃的主导力量之一时，融资难却成为摆在企业发展壮大之路上的拦路虎。解决难题不仅需要深化传统金融服务机构结构性改革，而且需要加强企业管理，提高风险管理水平，以及政策性扶持等。只有多措并举才能推动小微企业在融资活动中实现主动，进而创造更加良好的发展空间。

关键词：小微企业;融资;原因;对策

当“双创”已经成为社会发展的大势所趋时，小微企业如雨后春笋般在中国大地上蓬勃发展。有关统计显示，我国小微企业数量在国内企业总数占比中已超九成，提供就业岗位占比超八成，创造GDP占比超六成，更上缴了半数以上的财税收入。

一、小微企业融资难的原因剖析

（一）企业自身基础薄弱、风险防范能力有限

小微企业绝大多数不具备国有大中型企业的资金、资源实力，本就处于残酷市场竞争环境下，加之不少小微企业所有者或管理者自身水平所限，对于企业生产经营和管理的认识比较缺乏战略规划和经营策略，因此在融资活动中系统性、规范性匮乏，直接或间接地制约了风险防范能力的提升。

（二）金融服务机构存在结构性缺陷

规模化大型商业银行在融资贷款活动中往往存在流程长、步骤多、手续烦琐等系列问题。而较小型城市商业银行因其出现时间较短而在管理方面具有更多的分散化特点，面对小微企业融资需求时具有更高的决策自主权。后危机时代中，受到市场环境长期不利的负面影响，金融服务机构出于安全因素考虑和信息不对等因素的负面影响，在面对小微企业融资时也易出现融资贵、难、慢等问题。

二、小微企业融资难的对策

（一）深化传统金融服务机构结构性改革

改革传统商业银行管理结构的核心之一在于将传统的多层集权结构尽快调整为相对分散的扁平结构，给予基层贷款主体以更大的自主决策权。在形式上，商业银行调整贷款额度的服务窗口只是融资服务归属部门的变动，但本质上则是传统金融服务机构结构改革的一大进步。零售窗口的融资贷款给予了基层经理更大的自主决策权限，不仅充分简化了小微企业融资流程步骤，更全面降低了企业贷款成本支出。这也是当前众多股份制商业银行深化结构性改革的主要举措之一。

（二）加强企业管理，提高风险管理水平

解决小微企业融资难问题不能仅仅依靠金融服务机构改革，而是必须企业自身积极配合管理手段的创新。在企业经营信息披露方面，除了建立健全常态化、长效化、透明化的信息披露机制外，更要自始至终坚持企业信息的真实性、全面性、客观性，从而不断提升企业诚信水平，为融资活动奠定更加良好、扎实的信用基础。同时，通过更加科学、规范和系统的现代企业管理，小微企业能够不断加强自身抵抗外來风险的意识和能力。高水平的风险防范与管理机制不仅是小微企业应对日益严酷市场竞争的核心要素，也是企业获得更多金融服务机构认可的重要手段。

（三）政策性扶持

作为新生事物的小微企业不能离开管理层的大力帮助，通过政策性扶持，小微企业的融资活动才能更有底气、更有依据。比如2011、2012两年间，银监会密集出台了包括《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知（银监发[2011]59号）》、《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知（银监发[2011]94号）》、《商业银行资本管理办法（试行）》（2012年第1号令）等政策性规章，这不仅在具体操作层面实现了小微企业融资活动中全权风险的大幅下降，也释放出了显著的政策信息，即，小微企业融资活动将得到管理层长期、大力的引导与扶持。

（四）发挥政府性融资担保基金作用

随着小微企业在市场发展中驱动力量的持续加大，管理层对于小微企业融资难、贵、慢问题的关注和重视与日俱增。早在2015年《国务院关于促进融资担保行业加快发展的意见》（国发〔2015〕43号）出台后，各地政府性融资担保基金（机构）系统建设不断提速。但目前在对小微企业的政府性融资担保行为中仍然存在针对性不强、力度不足等问题。就此，国务院近日颁布了《关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》（国办发〔2019〕6号）。

根据《意见》要求，发挥政府性融资担保基金作用的核心之一是重点支持单户担保金额500万元及以下的小微企业和“三农”主体，优先为贷款信用记录和有效抵质押品不足但产品有市场、项目有前景、技术有竞争力的小微企业和“三农”主体融资提供担保增信。各级政府性融资担保、再担保机构要坚守支小支农融资担保主业，确保支小支农担保业务占比达到80%以上;合作机构支小支农担保金额占全部担保金额的比例不得低于80%，其中单户担保金额500万元及以下的占比不得低于50%。

为不断降低小微企业融资担保费用负担，各级政府性融资担保、再担保机构要在可持续经营的前提下，适时调降再担保费率，引导合作机构逐步将平均担保费率降至1%以下。同时要坚持实行差别费率和清理规范收费。

不仅如此，在持续完善银担合作机制的同时还需强化财税正向激励、构建上下联动机制、逐级放大增信效应、优化监管考核机制，从而以全方位、立体化的体制机制构建助力小微企业融资活动不断降成本、提效益。

结束语：

解决小微企业融资难不仅需要管理部门持续给予政策性扶持，而且需要各级金融服务机构积极转变经营思想，给予小微企业融资更多关注和重视。企业自身也需要加快管理现代化与科学化的主动转变，以更高管理水平提升风险防范能力，使自身在融资活动过程中掌握更大主动权。

参考文献：

[1]吴晗，段文斌.银行业市场结构、融资依赖与中国制造业企业进入——最优金融结构理论视角下的经验分析[J].财贸经济，2018，05：72-83.