新常态下我国中小企业融资困境及金融支持建议

陆浩龙

摘要：目前，随着我国经济的飞速发展，我国的中小企业如雨后春笋一般，因为得到了很好的发展环境，纷纷发展了起来，中小企业越来越多。所谓的经济新常态，是指我国的经济增长速度遇到瓶颈期，增长速度放缓，经济结构转型持续深入推进，经济发展面临压力。在这种情况下，中小企业持续面临着融资贵融资难等问题。为了支持支持中小企业发展，激发市场主体活力，本文就中小企业的融资困境及金融支持提出了一点看法。

关键词：新常态下;中小企业;融资困境;金融支持

引言

经济新常态下，中小企业将承担起优化结构调整，提升经济创新发展的重任。而促进中小企业发展，提升中小企业核心竞争力，同样离不开金融的支持。文章由此分析新常态下我国中小企业融资困境，针对融资困境探索我国中小企业融资的金融支持政策——健全融资担保体系，增加融资担保成功几率;积极拓宽融资渠道，大大缓解中小企业资金缺口;调整中小金融机构布局与结构，满足中小企业金融服务的渴求等，以期为中小企业融资扩宽渠道，打造适合国内中小企业融资的新体系献计谋策。

一、新常态下我国中小企业的融资困境

（一）融资渠道单一

融资渠道单一是制约我国中小企业融资的关键因素，其从根本上限制了中小企业多元化融资的可行性。一般而言，企业融资可以分为内源融资和外源融资两种方式。内源融资主要是企业利用自身的条件从内部获得资金，例如自有资金、员工持股、向亲朋好友等个人借款等形式。内源融资覆盖范围局限于企业自身经营关系，难以获得充足的资金支持，并且向个人借款的行为缺乏规范性，容易产生民间借贷纠纷，不利于健康融资关系的保持。企业外源融资的渠道包含了银行贷款、股票、债券、风投、民间借贷等，企业能够根据自身的资金需求和财务状况综合决定所要采取的融资形式。但是，对我国中小企业而言，其大都选择银行贷款作为融资的主要途径，部分企业虽然对其他形式有所尝试，但均由于政策、成本等问题，难以获得符合自身需求的融资安排。在内源融资渠道受限的情况下，外源融资集中于银行贷款。融资渠道较为单一，是中小企业在当前不得不面对的现实。

（二）融资成本相对较高

成本是中小企业融资最为关心的指标之一，成本相对较高同样是形成国内中小企业融资困境的重要诱因之一。在2018年的一份融资成本统计报告中显示：国内中小企业融资成本高于10%，远远超出平均融资成本三个百分点。此外，剔除银行贷款，靠保理、小贷等形式融资，甚至成本会高出20%。为此，中小企业融资成本高是不得不承认的现实问题。这些的高成本，一方面是利息成本，占到70%左右;另一方面還有手续费、服务费、中介费等等，都给中小企业融资造成极大的成本负担。现阶段，经济增速放缓，产业结构调整升级，金融机构不断加大风险管控，那些经营能力差、抗风险弱的企业，将承担的高借贷成本窥豹一斑，甚至还会持续加重。

二、我国中小企业融资的金融支持策略

（一）中小企业完善自我

（1）加强内部治理。在平常的综合治理中，不断强化管理机制，完善内部权力机构和约束激励机制，创造出一种迎合现代经济市场所要求的治理方式;进一步增强内外部管理，加大经营情况透明度，建成一条与金融机构及时互信的沟通渠道，增强融资优势;重视自我完善，时常对管理者进行培训，加强科学化管理学习，更新完善知识，提高管理者的治理本领。（2）树立良好的信用观念。在经营管理中，不断加强本身的信用意识，维护良好的信誉，提升信誉水平，让企业的融资容易进入良性循环阶段，构筑长期稳定的银企关系。通过诚信经营，及时为客户供货，到期按时归还银行的贷款，依法交纳税款等行动，进一步完善信誉建设，抬升信用级别，取得社会各界的信赖与支持，增加融资概率。

（二）降低融资成本

中小企业在开展融资活动的过程中，要把降低融资成本上升到战略层面，切实加强融资管理工作，努力使融资成本得到有效控制。这就需要中小企业要加强融资“全过程”管理，特别是要将全面管理、全员管理、全程管理纳入到融资管理体系当中，对各类融资方式、融资渠道成本情况进行对比分析，找出能够最大化降低融资成本的有效渠道和方式。要更加高度重视融资风险管理工作，特别是要将降低融资成本与控制融资风险有效结合起来，正确处理好长期融资与短期融资之间的关系，对资金进行科学配置，最大限度提高资金使用效率。降低融资成本还要更加高度重视中小企业之间的战略合作，比如中小企业可以依托行业商会和行业协会，建立“中小企业融资联盟”，通过“联保”的方式开展融资，既有利于降低融资成本也有利于防范融资风险。

（三）加强政府的融资扶持

在中小企业缺乏综合实力的前提下，政府应当加强对中小企业的融资扶持，通过一系列科技金融政策，提升中小企业的融资效果。首先，应当与银行、证券公司等金融机构深入合作，充分考察当地中小企业的融资现状和困境，积极利用相关金融工具，有针对性地推出相关金融产品。其次，政府在整个金融市场中扮演着规则制定和交易服务的角色，其一方面应当积极推动区域股权交易市场的发展，为地方性中小企业搭建“青创板”“科技板”等直接融资平台，使相关机构投资者能够关注中小企业，为中小企业注入战略投资;另一方面，金融市场是一个以信用为基础的市场，政府应当进一步完善中小企业信用评价体系，通过信用价值化规则的制定，使金融机构能够在融资服务过程中拥有更全面的信用信息。最后，除了融资渠道方面的扶持之外，政府还应当通过税收优惠、技术补贴等方式，降低企业在融资过程中的成本，尽可能通过财政贴息、转移支付等形式降低中小企业负担。

结语

中小企业融资难是一个存在了很长时间但是现在仍旧没有完全解决的问题，在经济新常态的背景之下，中小企业的发展又迎来了一个特殊的时期，这个时候破除中小企业融资困境帮助中小企业发展从而促进经济增长显得尤其重要，只有从企业内部和外部双管齐下，同时采取措施，才能够有效破解困境，让中小企业的融资迎来新的春天。

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（作者单位：湖南工商大学国际商学院）

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（作者单位：山东英才学院）