银行1元起理财新品来了

万璐

众所周知，传统的银行理财产品一般都是1万元或5万元起购，投资门槛相对较高。对于手中有少量闲散资金的投资者来说，不得不考虑将“零钱”投资于起购门槛较低的宝宝类货币基金来赚取一些投资收益。近期，随着多家银行理财子公司陆续开业运营，多款1元起售的理财新品正式面世。这类产品价格亲民，购买方便，基本上人人都可以参与投资，这样一来，大家手中的闲散零钱又多了一个新的投资渠道。

银行理财收益持续下行

从去年开始，银行理财产品的收益率持续下行，从年初的4.82%降至年末的4.36%。步入2019年，理财产品收益率延续下行趋势，从今年1月的4.31%降至当前的4.12%左右，投资者投资热情有所降低。为了吸纳更多客户，从去年国庆假期开始，多家银行宣布将部分理财产品的销售起点金额下調至1万元。

近期，随着工商银行、建设银行、交通银行、中国银行等多家银行的理财子公司相继开业运营，多款理财新产品也逐步亮相，引来不少投资者的关注。相关数据显示，目前已有30多家商业银行披露了理财子公司筹建计划，注册资本合计将超过1340亿元。这也意味着未来一段时间将有更多的银行理财子公司陆续开门迎客，更多理财新产品正在路上。

相较于传统的银行理财产品，理财子公司的产品具有以下几方面明显的优势;一是产品品种更多。从目前资产配置情况来看，理财子公司的投资标的比传统银行理财产品更为丰富，指数型和权益类的产品成为不少银行的主打产品之一。二是产品投资门槛更低。传统的银行理财产品起购金额一般都是1万元或5万元，而理财子公司发行的多款新产品的起购金额低至1元，满足了更多普通投资者的理财需求。三是产品收益率略高。从目前的情况来看，理财子公司产品的收益率略高于传统银行理财产品。以工银理财两只1元起购的理财产品为例，期限分别为728天和1093天，业绩比较标准分别为4.5%和4.7%。四是更追求长期投资。传统的银行理财产品以封闭式运作为主，存续期限多在1年之内，如1个月、3个月或6个月。而理财子公司发布的理财新品在投资期限上有所拉长，力求为投资者实现长期稳定的回报。以工银理财和交银理财发布的固定收益类为例，投资期限最短封闭期为1年，最长的为5年。

1元起新品备受关注

截至目前，工银理财、建信理财、交银理财等理财子公司已相继发行多款理财新产品，其中1元起理财新产品受到市场追捧。投资者可以通过银行柜台、网上银行、手机银行APP等渠道购买，十分方便。

以工银理财为例，该公司在6月6日的新产品发布会上推出了固定收益增强、资本市场混合、特色私募股权等三大系列共6款创新类理财产品，涉及固收、权益、跨境、量化等多市场复合投资领域。其中固定收益类和混合类产品的起投金额均为1元。比如，1元起售的“鑫得利”系列固定收益类产品，业绩比较基准，为4.5%-4.7%，期限从651天至1055天不等。目前工商银行手机银行APP还设置专门的“子公司理财”区域，方便投资者选购。

建信理财于6月3日正式开业。当前该公司正处于发行期的两款产品“乾元”建信理财粤港澳大湾区指数灵活配置理财产品（第01期）、建信理财“乾元-睿鑫”科技创新封闭式净值型人民币理财产品2019年第01期，投资门槛也是1元起。前者主要投资于股票、债券、金融衍生品等资本市场投资品，其中股票投资部分采用粤港澳大湾区指数化投资策略，后者则采用“固收打底+权益增厚”相结合的策略，布局股市长期配置价值，提高资本市场的稳定性。

7月31日起，交通银行交银理财推出的首只产品交银理财“稳享一年定开一号”净值型理财产品正式发行。该产品为固定收益型、非保本浮动收益型理财产品，投资于符合监管要求的债权类资产，起购金额最低为1元，业绩比较基准为4.2%。

业内人士表示，今年下半年将有更多银行理财子公司开业运营，届时将有更多1元起理财新产品可供投资者选择。

投资者该如何选择

当前不少普通投资者都将闲散零钱主要投资于具有门槛低、期限灵活、随存随取等诸多优势的宝宝类货币基金。但是，由于货币基金的投资标的是现金、银行协议存款等资产，所以其收益率受货币市场利率走势影响明显。从去年开始，宝宝类货币基金的收益率一路下滑，当前年化平均收益率在2.5%，远低于银行理财产品4.12%的年化平均收益率。从这个方面来说，银行理财子公司发布的1元起理财新产品在收益率上具有明显优势。所以，部分投资者开始考虑将手中的闲散零钱买成这类理财产品。

但值得注意的是，虽然银行理财子公司发布的净值型理财产品投资门槛大大降低，但是其在流动性方面比余额宝等宝宝类货币基金要差得多。同时，作为一种创新，产品全面净值化意味着投资者要承担更多的投资风险。因此，对于广大投资者而言，在投资这类产品之前，要多研究，根据自身的风险承受能力谨慎购买。具体来说，要注意以下几方面的问题：一是要对自身的财富状况、投资需求以及风险承受能力等有清晰的认识，并据此购买符合自己实际需求的理财产品;二是要了解理财产品的投向、投资期限和风险等级是否适合自己的投资需求，并在认真做风险评估后购买与之匹配的理财产品;三是要提升自身投资理财的能力，学会辨别理财产品的资产配置情况，定期关注产品的净值变化情况，而不是仅通过预期收益率或业绩比较基准来选择产品;四是在实现收益最大化的同时，也要警惕存在的潜在风险，减少由此带来的损失。