掉队者死 民营快递终将“三分天下”

陈邓新

国通快递陷入“经营困难”风波，又一家快递公司即将退出赛道，行业洗牌加剧，下一个轮到谁？那些得不到资本助力、互联网巨头青睐的都在瑟瑟发抖。

二三梯队集体溃败

网上流传一张国通快递人事的停工放假的通知，随后国通快递辟谣称没有全网停工、没有倒闭，仅为个别员工的放假通知，但这家拥有5万名员工的公司经营困难变成了实锤。

这只是快递行业二三梯队集体溃败的一个缩影。

快捷快递：昔日与顺丰处于同一起跑线，然而“完美”错过2009～2012快递行业的黄金期，沦为二三梯队公司，亏损严重不得不寻求帮助，申通快递出资1.33亿元获得快捷快递10%股份。

然而快捷快递财务状况糟糕、资产高估被申通快递抛弃，导致前者生产经营陷入破产边缘，走上了落叶凋零的不归路。

全峰快递：被誉为快递业“黑马”，其创始人为原中通快递高管，一度扮演过二三梯队领头羊的角色，然而在激烈竞争中终败下阵来。

2017年4月被青旅物流收购，之后又被转卖，然而依然救不活，终于因管理不善、员工欠薪、债务积压退出历史舞台。

如风达快递：前身为凡客诚品旗下自建物流部门，当凡客诚品陷入经营困境后，2014年便被卖于天地华宇集团，而2019年3月11日，其官网发布“如风达运行异常动态公告”，暂停公司部分业务。

为何快递行业出现如此局面？

伴随国内电商规模裂变式增长，快递行业也迎来“春天”，2007～2018年业务量从12亿件增长至505亿件，实现了42.08倍的增长，催生了大批民营中小快递公司。

市场高速发展时大小公司都有生存空间，而当增速放缓时洗牌就降临了——2016年之后快遞行业50%以上高速增长已渐行渐远，30%多的中速增长成为常态。

行业增速放缓也就罢了，行业平均单价年年下滑更为致命，从2007年到2018年行业平均单价已从28.5元降至12.28元，利润空间被压缩了56.91%。

即使如此未来行业平均单价还有下降空间，一是国内物流成本远超国外发达国家，降低物流成本获得监管层的共识，二是科技化、高质化为快递行业成长必然趋势，降低成本可以承受平均单价下降带来的负面影响。

此背景下，新增市场份额不够瓜分，头部公司自然将手伸向存量市场，规模化运作进一步降低成本、提升服务品质，而中小公司市场份额减少生存困难，既无法降低成本，又无法提升服务品质，最终步入死胡同。

掉队者难逃一死。

兼并与转型成主旋律

即使强者，也可能被淘汰。

天天快递处于第一梯队末尾，当头部的顺丰、申通、圆通、中通、韵达等公司纷纷上市时，其也筹划IPO或借壳上市，着手做了准备。

不过，经阿里巴巴撮合最终选择“嫁入”苏宁易购，成功被纳入菜鸟物流体系，获得更大的发展空间，而苏宁物流42.5亿元全资收购天天快递，整合双方在仓储、干线、末端等方面的资源，完成了规模快速做大，也解决了最后一公里配送。

全国最大即时物流平台达达则被京东合并，整合原有达达和京东到家的众包物流体系，并继续使用“达达”品牌，为B端企业提供低成本的“最后三公里”物流服务。

事实上，除了苏宁、京东，行业其他头部公司纷纷进行兼并，通过兼并杀入新领域，通过收购完成从单一快递公司向综合物流公司转型。

譬如顺丰通过一系列收购、合作，完成冷链、生鲜、重物、快运、即时配送等布局，力求跳出同质化陷阱，在未来市场争夺战中获得先机，抢占增长潜力巨大的新矿点，而申通、圆通、中通、韵达等也紧随其后密集布局，不愿落人之后。

京东拥有全国最庞大物流体系，对快递公司向综合物流公司转型颇为关切，不过尚未出现挑战者，对此刘强东信心满满：“目前，我们可以毫不客气地说，京东物流在全国还没有真正意义上的竞争对手。”

京东抢得了顺丰、申通、圆通、中通、韵达等客户，而它们却抢不了京东自营的份额，这就是最大的底气。

譬如京东成为网易严选合作伙伴，顺丰不再吃独食;京东开放C端为个人提供快递服务，这么一来商务件（合同、票据等）也可享受该服务，蚕食顺丰油水丰厚的核心盘。

资本催生物流巨头

转型、做大规模都离不开资本市场的支持，顺丰、中通、申通、圆通、韵达等纷纷在资本市场找到归宿，生根发芽攫取源源不断的养分，之后投入软硬件升级。

顺丰上市后已发债融资20亿元，又定增融资78.22亿元，目前谋划发债融资160亿元，导致其市值损失上千亿元。

相比顺丰的简单粗暴，阿里巴巴的资本运作更为高超。

为了提升天猫、淘宝的物流品质，阿里巴巴构建了菜鸟网络，主流快递公司纷纷加入，马云曾预言：“中国每天将产生10亿个包裹，无论是从组织、人才、技术、眼光格局来看，现在很多公司没有准备好，这时候需要有公司站出来。”

菜鸟网络整合、调度行业资源，起到行业神经中枢的作用，而要稳固神经中枢、夯实网络的根基，最佳方法为与快递公司形成命运共同体，于是阿里巴巴祭出了股权投资神器。

早在百世物流赴美上市前，阿里巴巴经过6轮融资拿下第一大股东位置，更是获得46.6%的投票权，间接掌握了公司脉动。

之后，在圆通借壳上市前，投资25.2亿元获得17.5%股份成为第二大股东;283亿元入股苏宁易购成为第二大股东，再协助苏宁易购全资拿下天天快递，菜鸟网络又多一员猛将;花费13.8亿美元成为中通快递第三大股东。

近日，与申通达成46.6亿元股权投资协议，下一个目标或为韵达，如此“三通一达”就齐活了。

除了股权投资，阿里巴巴还与中国人寿共同设立规模为85亿元的物流仓储基金，而苏宁物流又发起目标规模300亿元的物流地产基金，这些资金未来将陆续注入阿里巴巴的“物流帝国”，改善物流效率、提升服务品质。

通过股权合作、资金纽带，彻底打通资源配送脉络，将菜鸟网络从一个松散联盟变为坚实的物流巨头，拥有独自的护城河。

一旦阿里巴巴的布局完成，菜鸟网络与京东、顺丰将形成三强鼎立的局面，围绕行业的主导权、话语权，三方博弈将白热化。

与菜鸟网络、京东相比，顺丰相对更为弱势，最先倒下的会是它吗？