公允价值会计的顺周期效应及应对研究

尤太阳

摘 要：本文简述了公允价值会计顺周期效应的主要内涵，并对其传导机制展开分析。在此基础上，提出动态化计量市场价格、提升资本充足率的弹性、实行动态拨备会计处理方式、调整会计处理科目这些公允价值会计顺周期效应的应对策略，旨在推动市场经济的平稳发展。

关键词：公允价值会计;顺周期效应;资本充足率

全球化发展使得各国经济的联系紧密程度提升，一旦爆发金融危机，所波及的范围极大。在这样的背景下，作为可能引发金融危机的因素，公允价值会计的顺周期效应受到了重点关注。该效应还能够对我国的经济稳定性产生影响，威胁国内市场经济的平稳发展，因此研究其产生机理与应对策略具有极高的现实价值。

一、公允价值会计的顺周期效应分析

（1）内涵

对于顺周期效应而言，其主要指在市场经济发展形势较好的时期，由于交易价格上涨导致相关产品价值被高估;在市场经济发展形势较差的时期，由于交易价格下降导致相关产品价值被低估。

而具体到公允价值会计所产生的顺周期效应，可大致划分为两种不同情况，具体有：一是，在经济繁荣、市场形势较好的背景下，使用公允价值会计会促使金融机构确认更多的投资收益和计提较少的贷款减值损失，最终导致其资本充足率、信贷和投资能力进一步增强，使得原本就已经过热的经济环境“火上浇油”。二是，在经济萧条、市场形势较差的背景下，使用公允价值会计会促使金融机构确认大量的投资损失和贷款减值损失，最终导致其资本充足率、信贷和投资能力下降，使得原本就已经发生恶化的经济状况向着更加恶劣的方向发展。

（2）传导机制

公允价值会计的顺周期效应传导机制具体包括：资本监管传导机制、心理反应传导机制、风险管理传导机制。其中，对于资本监管传导机制而言，主要发生于银行运作中，监管部门依托对银行商业行为的约束实现资本监管，利用银行提供的会计数据确认银行资本。对于心理反应传导机制而言，主要来源于个体投资者，其在难以获取市场信息的情况下利用周围投资者的行为实现市场信息的见解获取，产生从众心理。对于风险管理传导机制而言，主要来源于银行的部分风险管理习惯，如使用貸款对资产价值比率完成信贷风险的规避与控制等。

二、公允价值会计顺周期效应的应对策略探究

（1）动态化计量市场价格

对于公允价值来说，其主要反映出了企业当前的资产负债情况，为投资者形成合理决策提供参考。为了推动市场活跃程度的提升，公允价值资产公开报价，而在市场波动性较高时，公允价值资产会发生频繁性变化。相对应的，投资者会对投资形成产生恐惧，投资风险增大，促使公允价值的顺周期效应增强。想要缓解该效应的产生，就需要对公允价值资产的公允性进行提升。实践中，不能单一使用日计量方式展开市场价格的计量，而应当引入动态HAUNT的方法完成市场价格的计量。在这一过程中，每月月末均要依托期价平均值完成一次计量。同时，要提前对资产负债上的实际价值展开调整，促使账面价值、处理后的价格间差值均涵盖于投资收益内。

（2）提升资本充足率的弹性

资本充足率对银行监管工作的展开提供了有力支持，也对银行经营行为产生了一定程度的限制。诚然，这样的情况促使投资者利益得到更好保障，但是在资本充足率僵硬程度较大的背景下，其会转变为不利于市场经济稳定运行与发展的因素。基于此，应当结合市场经济的变化形势适当调整资本充足率，提升资本充足率的弹性。实践中，在市场发展状况、经济形势良好的情况下，可以适当提升资本充足率的设定数值;在市场发展状况、经济形势较差的情况下，需要适当提降低资本充足率的设定数值，依托这样的方式，达到消除公允价值会计顺周期效应所带来不良影响的目标。

（3）实行动态拨备会计处理方式

一般来说，银行会根据历史经营情况进行未来贷款情况、经济发展形势的预测。但是，这样的方式难以有效抵抗突发金融风险。针对未来可能发生的金融风险，为了实现及时、有效的应对，需要构建起动态拨备机制，对未来可能发生经济损失展开一定程度的缓冲，避免经营状况产生更加严重的恶化。

例如，在经济总体形势低迷、不景气的背景下，不良贷款的发生概率增大。此时，银行可以依托基于动态拨备机制的资金储备实现对不良贷款的覆盖，防止由不良贷款所引发的更为严重的后果产生。通过这样的方式，可以达到降低公允价值顺周期效应的效果，促使经济周期始终稳定在平滑状态。

（4）调整会计处理科目

在进行具备交易性的资产负债的公允价值变动的处理时，可以引入可供出售的金融处理模式。具体来说，就是将原有的公允价值变动损益转变为“资本公积—其他资本公积”，并对资产负债的公允机制变动展开记录。同时，要对相应资本公积金中的金额实施重新计算，并将相应结果转变为公允价值的变动损益与投资收益。随后，将所有计算数据体现在利润表中。依托对“公允价值变动损益”科目会计处理的变更，不会更多的对企业利润造成影响。需要注意的是，在实践中必须结合具体情况实施针对性分析。

三、总结

综上所述，公允价值会计的顺周期效应会对我国的经济稳定性产生影响，威胁国内市场经济的平稳发展，需重点应对。通过动态化计量市场价格、提升资本充足率的弹性、实行动态拨备会计处理方式、调整会计处理科目，达到了降低公允价值顺周期效应的效果，促使经济周期始终稳定在平滑状态。

参考文献

[1]陈红平.公允价值会计的顺周期效应及其应对策略[J].会计师，2018（06）：7-8.

[2]刘雨川.公允价值会计的顺周期效应及其应对策略分析[J].现代商业，2017（06）：136-137.