对企业财务风险管控问题的分析研究

李慧

摘 要：本文对企业财务风险的认识和财务风险形成的原因进行了分析论述，结合自己的工作和学习提出了企业财务风险管控的措施，以规避企业财务风险，提高企业的盈利能力。

关键词：企业；财务风险；管控问题；分析研究

一、对企业财务风险的认识

（1）企业财务风险的含义

财务风险是指企业在生产经营过程中由于负债经营引起的未来偿债能力的不确定性给企业带来损失的可能性。企业财务风险能够为高层管理者提供经营状况是否稳定发展的判断信号。企业在经营过程中会伴随着各种经营风险，经营风险的存在会导致企业财务问题的发生。企业狭义的财务风险是指由于企业借入资金，增加了资产负债率，未来企业经营出现波动或者经营管理出现失误，企业经营活动产生的现金净流量，不能满足企业偿还到期债务本金和利息的需要而出现亏损，给企业造成损失的可能性。企业广义的财务风险是指在企业正常的经营活动中，由于面对着外部环境和企业内部环境的变化，经营过程存在着许多不确定因素，使得企业在某个生产阶段或者会计期间实际完成的财务指标与预计财务指标发生较大偏差，可能会给企业造成重大损失的情况。

（2）企业财务风险特征分析

企业在经营过程中组织资金运动，处理财务关系的各项经济管理工作就是财务管理，企业的资金运动由于受到内部、外部环境的影响会发生波动，企业在财务管理过程中如果出现管理失控就会引发财务问题，企业财务管理人员应该认识财务风险的特点，研究财务风险的规律，制定有效的防范措施，以规避财务风险。企业财务风险的具体特征有：风险发生的客观性，风险预测的不确定性，风险与收益的并存性，风险发生的全面性，风险在生产经营过程中的不易辨别性等。企业财务管理部门应该重视财务风险的管理工作，提高识别财务风险的能力，为高层管理者提供有效的决策信息。

二、企业财务风险形成的原因分析

（1）企业财务管理人员没有充分认识到财务风险的重要性

企业在生产经营过程中会产生各种经营风险，作为企业的财务管理人员没有充分认识到财务风险的重要性，对企业财务风险管理与防范意识不强。企业财务管理人员在工作中处理筹资业务、投资项目可行性分析论证业务、企业的运营资金循环周转业务、企业的营业收入的管理与收益分配业务方面由于财务风险防范意识淡薄，错误的认为基层财务管理人员，做好自己的本职工作就可以了，财务风险的管控是领导的事情与自己没有关系。实际上企业的财务风险贯穿于企业生产经营的各个方面，具有隐蔽性的特征，基层财务管理人员，在日常的管理活动过程中，应该注意通过认真观察会发现一些产生财务风险的风险源，并及时向领导汇报可能会发生财务风险问题的，就可以避免财务风险的发生。有些财务管理人员没有认识到财务风险对企业经营稳定的重要作用，即使在工作中遇到财务风险问题，财务管理人员也不会对财务风险进行分析与控制，这样就直接导致了企业财务风险的扩大化。

（2）企业的长期资本结构不合理

随着企业的发展，对资金的需要越来越多，为了解决资金的缺口问题，企业在不能采用权益方式筹集资金的情况下，大量采用向外部银行或金融机构借款的方式来筹集资金，提高了企业的资产负债率，而企业的财务管理部门对财务风险的管控能力不能满足现代企业发展的需要，不能适应企业外部经营环境变化的需要，使企业产生财务风险的可能性增大。企业负债经营能够给企业带来财务杠杆的利益，同时也会产生财务风险，当企业的经营受到外部市场环境影响，企业的产品在市场上销售形势不好等情况时，企业由于促销，可以采用赊销方式销售产品，会形成大量的应收账款，或者是产品滞销没有实现销售收入，企业的经营活动产生的现金流量净额严重不足，可能会出现负数，当企业的债务的本金和利息到期时，企业没有足够的资金偿还债务，就会引起企业的财务困难，进而造成企业的财务危机产生财务风险。

（3）企业投资决策不科学，收益分配不规范

企业在经营活动过程中为了扩大生产经营规模，一般采用外延扩大再生产，寻找新的投资项目。企业的投资项目一般分为对内投资即增加新设备、扩大生产能力，对外投资即寻找新的投资项目和企业进行权益投资或者债权投资。有些企业对风险的认识不足，在对投资项目的可行性分析论证过程中缺乏科学性，出现了盲目投资，盲目扩大投资规模，好大喜功追求高速度和经营的多元化，企业在经营过程中出现了增长过快，投资战线拉的过长，可能会导致资金链断裂。企业的发展速度过快而又没有形成有效的经营活动产生的现金流量净额，给企业未来的生产经营埋下了风险隐患，极容易造成财务困难，进而产生财务风险。有些企业在收益分配方面制定的分配政策不够规范，没有很好地配合企业战略发展的需要，当企业发展需要资金时，企业将实现的净利润拿出来作为股利分配给了企业所有者，影响了企业在一定时期的偿债能力，容易产生财务风险。

三、提高企業财务风险管控能力的措施

（1）提高企业财务管理人员的风险防范意识

企业财务管理人员在企业管理过程中应该发挥好应有的作用，要进一步提高财务管理人员的业务能力和综合素质。加强对财务管理人员的继续教育，学习新的财务管理知识和财务风险管控方法，提高财务管理人员的财务风险防范意识，在从事财务活动工作过程中能够及时发现财务风险源，及时向有关部门和领导汇报，分析原因并能够提出防范财务风险的具体措施。在新知识经济时代，企业的财务管理人员应该不断更新业务知识，有一定的财务管理创新能力。现代企业发展速度快，作为财务管理人员应该与时俱进，适应新时代的要求，掌握财务管理的新模式，学习新的法律法规、现代管理会计知识、现代审计知识，提高自身的业务胜任能力和职业判断能力，树立正确的财务风险防范与管控理念，提高分析判断能力，在工作过程中及时发现财务风险，并能够积极采用措施解决财务风险的问题，保证企业生产经营的顺利进行。

（2）提高企业的财务管理水平

企业财务管理工作对企业的生产经营活动起着重要作用，企业的资金运动的是否顺利，企业经营目标能否实现，企业的整体经济效益能否提升，关键是看企业的财务管理工作的开展情况。企业应该进一步建立和完善各项财务管理制度建设，处理好企业与各方面的财务关系，根据企业的具体情况建立各种责任中心，明确各自的权限，实行责权利相结合的管理制度。加强企业内部控制制度建设，理顺企业内部的管理流程、生产流程、技术流程，提高各部门的工作效率，规避各种经营风险。加强企业的会计核算工作，保证企业提供高质量的会计信息，为高级管理层进行财务决策提供有用的财务信息，保证投资项目决策的科学性，为企业发展创造好的经营环境，增强企业的财务实力，是防范财务风险的最好的手段。

（3）优化企业的资本结构，制定科学地收益分配政策

企业的资本结构对财务风险防范工作具有重要的影响，所谓资本结构就是企业的长期资本来源中借入资本所占的比例，借入资本的比例越大，借入资本越多，企业归还到期债务本息的压力就越大，在企业遇到经营风险或者是资金链断裂的时候，会产生财务困难，是诱发财务风险的最大原因。企业进一步优化资本结构，根据企业的经营状况，企业的产品市场占用率，企业经营活动产生的现金流量净现情况，合理确定资本结构。企业的资产负债率与企业的偿债能力应该保持平衡状态，进一步降低财务风险，提高企业的盈利水平。加强企业的收益分配管理，分析企业在收益分配活动中存在的风险因素，采取措施努力降低收益分配风险，处理好企业生产积累与消费的关系，根据企业的发展战略，制定科学的收益分配政策，积极做好收益分配管理工作，调动投资者的积极性，保证企业长期资本的稳定性，为企業保持可持续发展创造好的内部经营环境。

（4）优化企业的资本结构，制定科学地收益分配政策

企业的资本结构对财务风险防范工作具有重要的影响，所谓资本结构就是企业的长期资本来源中借入资本所占的比例，借入资本的比例越大，借入资本越多，企业归还到期债务本息的压力就越大，在企业遇到经营风险或者是资金链断裂的时候，会产生财务困难，是诱发财务风险的最大原因。企业进一步优化资本结构，根据企业的经营状况，企业的产品市场占用率，企业经营活动产生的现金流量净现情况，合理确定资本结构。企业的资产负债率与企业的偿债能力应该保持平衡状态，进一步降低财务风险，提高企业的盈利水平。

参考文献

[1]冯旭，何尹轩.新常态背景下企业财务管理工作的优化措施[J].商场现代化，2019（03）：165-166