利率市场化背景下商业银行的风险控制探究

张彦琨

摘 要：当前，我国利率市场化程度越来越高，央行进一步放宽了对市场利率的要求，商业银行的存贷款利率可以根据市场资金供需进行调整，为银行创新产品拓展了空间，对商业银行进行资产结构调整、业务创新有着重大意義。但在利率市场化背景下，商业银行面对的利率风险大大增加，需要通过加大风险管控来应对这一趋势的变化。本文首先研究了我国利率市场化历史进程，其次进一步分析了商业银行当下面临的机遇和困难，再次分析商业银行应该采取的风险控制举措，最后希望商业银行的风险控制体系可以平稳得以运行。

关键词：利率市场化；商业银行；风险控制机制

1993年利率市场化改革首次被提出，1996年央行首次突破开放银行间同业拆借利率市场，20年过去了，2013年存贷款利率管制终于迎来全面放开。经过这20多年不断地推行与改进升级，央行结合市场发展以及经济情况做出调整，基本将利率市场推入完全市场化阶段，即让市场供求决定利率水准，不再限制商行存贷款的利率上限，使商业银行通过价格波动、市场供求的变动自主决定资产价格，实现真正的放权给市场。目前确定出商业银行通过分析市场资金流的动态，采用自主制定的模型或决策依据，主动调节利率。实现以央行基准利作为参考依据和定价基础，以市场利率为中心，由市场供求关系这个最大因素决定整体利率定价体系。利率放开是对商业银行的经营与盈利方式带来了极大的挑战，同样也是商业银行转型发展的新机遇。商业银行需要借势抓住机遇，不断地创新业务产品，调整业务资本结构，优化生产经营模式，不断地完善风险控制管理体系来防范利率波动带来的收入风险，以促进自身更好的发展。

1 我国利率市场化的进程

我国利率市场化的变革经历了20余年，分为先后三个阶段。首先是对同业拆借利率以及债券利息率的调整进行市场初探，然后进一步展开了贷款利率以及贴现利率的调整探索，经过不断调整优化，最终形成完善的市场利率机制——即以市场为中心，市场供求决定的存贷款利率体系。三大阶段层层递进，相互支撑，互相影响，一级级完善中国的利率市场结构，真正地实现“政府放权，市场操作”，对商业银行利率结构、方向、变化幅度的调整具有重大支持和引导作用，充分发挥市场这只“隐形的手”的重大作用，确保我国金融市场得以安全、健康、平稳运行，这样一来我国宏观经济也能够更加平稳健康地发展下去。

2 利率市场化背景下商业银行面临的挑战及机遇

2.1 利率市场化背景下商业银行面临的挑战

2.1.1 金融市场资源竞争加剧

近年来，利率市场化进程加快，市场化程度越来越高，这给商业银行带来了更多的挑战，同时也给金融市场带来了相应的机遇，不断推动我国商业银行发展进入新的格局。利率管制时代，商业银行通过较高的利息差可以获得较高的收益。而利率市场化条件下，央行放宽了对利率的管制，利率完全由市场供需决定，银行存贷款利率的定价权降低，存贷款利差缩减，银行通过利差获取收益大幅减小，而银行通过利差方式获得收益是我国商业银行最主要收入来源，这在某种程度上使得商业银行的业绩有所降低。

利率的放宽使其他金融机构的金融产品广泛参与（如余额宝、零钱通、天天基金、借呗等），这种金融产品通常存款利率较银行高，而借款利率比银行低。首先在追求与时俱进，紧跟潮流的时代，新一代年轻人更愿意尝试这些新的金融产品。而农村信用社等各类农村金融机构的出现促使农民对保险意识的增强，也让越来越多的农民更多的选择新金融产品，放弃传统的通过银行借款。另外，农民一般征信普遍不高，借款数额有限，很难获得与自己相契合的金融产品，民间贷款的出现也加大了商业银行的获得贷款的难度。并且上商业银行产品种类较为单一，存在明显的同质性现象，商业银行缺乏属于自己的特色产品与服务，经营规模较小的一些银行已经开始出现破产现象，这使得商业银行这一金融基础领域面临更加严峻的挑战。

2.1.2 银行资本的管理风险加大

利率市场化背景下，商业银行不复以往有央行利率管制的体系庇护，现阶段更需要其结合自身经营状况与市场资金的供给需求制定适合自己经营的存贷款利率。利率的调整使风险厌恶者选择离市，风险偏好者则是把钱投到股票、债券等更有吸引力的市场。为了更加吸引客户，商业银行需要通过制定更高利率的存款类产品和更低利率的贷款类产品来满足不同层次的客户需求。

商业银行的借贷利差大幅减少，尤其是一些中小型银行在没有了“央行利率管制的庇护下”很难获得资金资源，加大了银行资金的管理成本，贷款产品质量低下严重弱化了银行获利的能力，使银行难以维持正常的经营条件；同时，为了进一步补偿较高的资金成本带来的损失，中小银行推出高风险高收益的产品，一定程度上使不良贷款增加，提升了管理资金的风险，更降低了商业银行的资金价格竞争力与金融资产稳定性。

2.1.3 风险水平显著提升

利率市场化背景下，商业银行利率风险突出，市场的不确定性随着加大，金融产品门槛与结构更为复杂，这势必带来机会成本的增长。虽然利率管控及监控的力度通过出台各项法规与规范逐渐加强，但一些银行推出较高存款利率以及较低贷款利率的金融产品在一定程度上提高了不良贷款的出现概率，而贷款人为了获得资金可能愿意承担较高的贷款利率，但是由于信息不对称以及商业银行不能了解到客户的全面征信信息，道德风险和逆向选择情况频出，增加了商业银行的经营风险；同时，利率市场化的变革也一定程度上加大了商业银行贝塔值，从而增加了商业银行面对的系统性风险。中共中央政治局聚焦金融领域完善金融服务和防范金融风险，强调金融是国家重要的核心竞争力，未来更要在金融安全、金融制度打好基础，落实清楚。如果商业银行不能很好的化解这些风险带来的不确定性与危害，这样长期以往我国经济金融领域，将会面临较大的风险。

2.2 利率市场化背景下商业银行面临的机遇

2.2.1 有助于客户结构优化

在利率管制情况下，信誉良好、规模较大的传统产业由于具有较好的征信、庞大的资金资源得到了商业银行的青睐。但是这些传统的产业现阶段面临着产能过剩的现象，在“三去一降一补”的供给侧改革政策的支持下，商業银行资金流动性遭到了很大的限制。而利率市场化的改革放开了市场利率，为新兴朝阳产业提供了机会，拓宽了客户来源，客户的多样性得到了改善，银行可以选择传统行业稳定的优质客户，也可以筛选新兴行业发展突出，业绩优良的新客户，优化客户结构，为客户带来更加丰富多元的产品体验；同时，银行制定的差异化价格战略促使银行提升防范利率波动带来的风险应对能力，风险管控能力得到强化，商业银行抵御风险的能力也逐渐得到完善，为金融资产带来更有安全、更高质量的保障。

2.2.2 有利于商银行产品创新

利率管制下，商业银行主要通过存贷利息差获取收益，银行产品较为单一，不能满足日益追求多元化客户当下的实际需求。随着利率市场化取而代之，我国传统的商业银行在运营模式、业务结构等多方面具有同质性不再能适应新的发展需求，商业银行要结合自身优劣势、市场供求、利率波动以及资金财务状况等进行合理的市场定位，对客户群体、资金流状况、以及投资风险偏好等方面进行不同层次的划分，进行产品创新。利率放开管制下，商业银行竞争加剧，唯有进行金融创新，打造出灵活多变，符合新时代差异化、特色化、多元化的金融产品才能更好的在新时代金融市场中更好的发展。

2.2.3 有助于商业银行完善定价机制

在利率市场化背景下，客户加强考虑产品的质量、风险、服务以及各种优惠政策，所以合理的价格更能够对顾客形成一定的吸引力，因此完善定价机制对商业银行有着极其重大的意义。利率的放开与自主决定市场程度增强，使得商业银行暴露在利率风险中越多。如果商业银行能够准确地对利率水平进行预测，探索出具有优势的产品价格，调整贷款期限以适应不同的利率水准，制定最优利息差，这将对商业银行的发展有非常重要的意义。所以商业银行在利率市场化下，在提升风险意识，防范风险上的基础上，商业银行根据客户细分市场、根据市场调整份额，实现差异化的定价机制，形成具有竞争力的价格水平，才能更好促进自身发展。

3 利率市场化下商业银行风险控制的对策建议

3.1 营造宽容有序的宏观政策环境

利率市场化的改革进程加大了我国金融市场的不确定性与风险性。利率的放开加大了金融市场的竞争，加剧了市场的动荡。由于我国金融体系较成熟市场还不够完善，需大力发展货币市场的同业拆借业务、回购业务与票据业务，加大货币市场的资金规模；同时加快完善资本市场建设力度，积极应对利率变动对股票市场与债券市场的影响，保持资本市场的平稳有序；并且创新金融产品，充分的利用金融衍生品，也能更有效地实现风险的预防和对冲。最后，监管机构在加大对商业银行的监管力度，完善风险监管机制，加大建设风险预警、防范、抵御机制的同时，还需要进一步提升央行的宏观调控能力，为金融市场营造宽容有序的政策环境。

3.2 切实提升风险管理能力

利率市场化导致金融市场运营的各种波动显著加大，以利率风险为主的各大风险同样也加大了风险管控的难度，因此商业银行需要切实提升自己的风险管控能力。首先，商业银行要在传统的经营模式上进行创新，建立稳健的经营理念，抓住利率市场化带来的机遇，提升产品定价能力与创造力，打造特色的金融产品；其次，在利率风险显著的现状下，商业银行要建立风险管理控制机制，加强利率的预测能力，健全利率风险防范体系，探索更高质量的资产以优化资产负债水平，切实有效管理风险；最后，商业银行时刻关注国家政策动态，将自身情况与市场份额相结合，将定性与定量分析相结合，根据宏观经济政策与市场经济变动，动态地调节风险管理体系，有效提升自身的风险管理能力。

3.3 加大产品创新力度，加快银行转型

利率市场化迫使存贷利差收益大幅收窄，面对日益加大的激烈的竞争，商业银行唯有不断提升自身创新能力，加大新产品的研发、提升自身服务水平、拓展业务范围、调整资产结构、充分的借助大数据、云计算等信息科技技术加大研发，积极拓展衍生产品市场，才能切实实现金融工具的创新，有效的规避风险。另外，在利率市场化的大势驱动下，商业银行要积极实现自身转型，在传统金融理念的基础上取其精华，摒弃迂腐陈旧的理念，进行业务、产品、服务等多层次全面创新，充分利用“互联网+”改变以往传统的营销理念，全方面促进商业银行转型升级。

4 结语

利率市场化放开了对利率的管制，拓展了利率自主决定市场的水平，商业银行要抓住这一机遇，积极调整自身经营结构，提升自身定价能力；同时，面对增加的利率风险，商业银行要摒弃传统经营理念与营销理念，不能一味的降低存款利息差，要创新业务与服务理念，强化资产质量，提升风险防范能力。总之，利率市场化是把双刃剑，商业银行要把握机会，有效化解风险，实现自身健康有效发展。

参考文献

[1]巴曙松，李慧华.利率市场化下商业银行存贷款业务应对策略[J].苏州大学学报（哲学社会科学版），2017（01）：96-100.

[2]李佳凝，马金莲.中美两国商业银行应对利率市场化的比较与优化策略[J].对外经贸实务，2017（01）：53-56.