地方国有金融投资集团公司风险管控机制研究

徐爽

摘  要：地方性的国有金融投资集团公司是地方重要的国有资产的投资类型的平台，在其发展和运营的过程中需要遵循一系列重要的原则，例如投资人保护等原则，这些选择对于公司投资工作的有一定的规范作用。地方国有金融投资集团公司的投资对于国有资产和地方金融发展都有些重要的意义，所以做好相关的投资工作是非常有必要的，此外，由于我国金融体系不完善，中小民企发展不充分等一系列的原因，集团公司的金融投资存在较大的风险，这就需要集团公司不断的提高自身的建设，适应金融市场的发展和变化，通过对集团公司内部风险防控体系的建设以及规避外部环境的体系的建设更好的促进我国地方性国有金融投资集团公司的发展和建设。

关键词：金融投资;国有资产;金融风险

一、我国地方国有金融投资集团公司发展中存在的主要风险

（1）金融法制不完善的法律风险

集团公司投资的过程中必然会受到相关的法律法规的影响和制约，但是由于我国相关的金融法制还不够健全，在我国经济的快速发展中，金融法制的建设明显落后于我国经济的发展和进步，这就使得集团公司的投资可能会面临吸引法律的漏洞，一些金融法律涉及不到的内容，这就就是其发展中面临的法律风险。

在地方国有金融投资集团公司的主要业务板块中，由于交易板块面临的地方性市场环境复杂，相关的法律法规对于这一部分的内容还没有具体到实际的联系规范中，整体的法律体系较为宽泛，对于交易板块的投资存在较大的法律漏洞和风险，特别是相关的挂牌制度存在一定的缺位现象，对于这一领域的金融监管也不够严格，这主要是由于一些地方政府为了更好的发展经济，从而放松监管，导致相关的挂牌流程较为简单，存在较大的运营风险。在中小民企的发展融资中，容易出现非法集资和私募股权等一系列违法的操作，同时制度的缺陷也会给相关业务的开展带来巨大的法律风险。

（2）投资对象合同违约的信用风险

在集团公司的投资业务中，信用风险主要是由于客户的违约造成的，我国相关企业的信用体系还不健全，难以规避众多的信用风险，集团公司在投资中难免会遇到一些企业由于自身经营状况不佳造成的违约信用风险。

在地方国有金融投资集团公司的投资服务中，中小型的民企也是其投资的重要对象，但是中小型的民企在发展中规模、资金以及管理运营的水平都有限，所以自身存在较大的风险。集团公司在针对中小型企业的投资中，由于相关的信担保体系不完善，而实际运营的监管也不到位，所以中小型企业在融资中存在很大的信用风险。其次，集团工资在投资中缺乏投资者保护的措施和策略，对于风险识别和控制的手段极为有限，同时也加剧了投资对象的信用风险。

（3）金融市场体系不健全的市场风险

近年来，我国金融市场存在较大的安全风险，这主要表现为一系列的金融杠杆率过高以及股票证券市场涨跌幅度过大等金融问题，除了在改革开放中我国市场的监管有所松懈，更多的原因在于我国相关体系不健全，特别是金融市场规避风险的措施和应对策略有待提高。我国金融市场处于转型升级的重要时期，在同一些发达国家的成熟的金融市场相比，各种机制体制都在不断的发展和完善中。在集团公司的相关融资业务中，由于缺乏监管和市场的约束，面临的风险是众多融资个体无法承受的。集团公司在应对政策性的任务的时候，难免会忽略市场发展的实际状况和规律，从而作出错误的决策，特别是在一些收益率低、日期较长的社会公益和基础设施建设等领域的工程建设，这些工程无疑会在很大程度上造成集团公司收益的降低和资金运行的困难，同时也会极大的增加企业投资的风险。

（4）法务风控机构工作业务中的管理风险

内控风控是集团公司重要的风险规避体系建设的部门，其工作更多的是为了避免企业投资中市场工作涉及的法律事务的风险控制。但是由在发展的过程中相关法务风控部门不完善，很难发挥风险管控的作用，这就需要企业通过外部机构的法律顾问方式来规避自身的法控风险，但是法律顾问机构一般只会涉及到风险项目的处理，在企业日常运营中存在的法律安全性管并不能后很好的规避和排除，这就使得一系列不易察觉的法律风险严重的制约了企业风险管控的能力和水平。例如，一些地方国有金融投资集团公司为了更好的发展，通过宣传国有资产等内容就会触犯相关的法律，给自身的发展和建设带来一系列不利的影响。

二、针对相关风险管控的重要原则

（1）针对投资者进行保护的原则

对于金融企业的发展而言，投资者对于企业的信心是企业能够长期发展和存在的重要因素，所以，投资者保护原则也是这样的金融必须重视的核心内容。虽然在我国金融市场的发展中，我国政府采取了一系列的措施对投资者进行保护，维护金融市场的稳定发展，同时市场的监管也注重对投资者的保护，从整体上降低了投资者面临的金融风险。但是对于金融企业的发展而言，仍然需要企业不断的加强对投资者的保护措施和规则制度，树立良好的企业影响，通过树立投资者对企业发展的信心，进而获得自身的发展。

（2）适应市场发展的原则

地方国有金融投资集团公司在发展的过程中需要了解整个行业市场的运行状况，公司的运营要符合市场发展的规律，符合市场的规则制度。集团公司需要承担一定的社会责任，但同时也要做好自身的发展和盈利，兼顾政府和市场对公司的影响。在市场的竞争中，要规范自身的行为和工作，在加强监管的情况下，做好风险管控的工作。要通过制定正确的发展战略，让企业的发展符合市场的发展现状。

（3）整体的投资风险管控原则

金融企业存在的风险包括很多方面的内容，一方面企业金融风险具有多样化，复杂化的金融管理都可能是的随着自身风险的管理失衡，从而爆发更大规模的金融风险，另一方面，企业也需要重视多层级公司的风险传导，通过整体的投资风险管控原则全面的降低企业面临的風险，这就需要企业加强综合的管理能力，加强集团公司整体的规划和发展。

三、建立健全风险管控体系的方法策略

（1）加强对投资者保护的信用风险管控

对于投资者的保护能够极大的提高企业的客户信任度，对于金融企业后续的发展是非常重要的，同时也可以在很大程度上降低企业的信用风险。投资者保护就是要确保“三公”的项目规范，通过打造公平、公正、公开的市场环境更好的确保投资者的个人权益。在对于一些项目的风险要及时的提醒投资者，保证投资者享有投资的知情权，对于企业运营的风险要有一定的了解。对于投资者的信息要做好保密的措施，防止信息的泄露和篡改。

（2）完善市场风险的科学预警

市场风险的管控需要集团公司做好统筹规划的工作，要针对各个层级的子公司经营合理的调节和分配，优化集团公司相关资源的优化配置，减少市场风险的可能。在面对市场环境变动的情况下，科学预警的机制能够通过风险的预估历史的制定相关策略来应对风险。将企业风险化解的机制和预警机制有效的结合，最大程度的减少风险对企业的影响，把市场风险逐渐的分散。要通过同其他市场主体的协调和配合，共同应对市场风险，保证企业的发展。

（3）加强法务风控部门的风险内控建设

法务风控部分对于金融企业有着极为重要的作用，所以一定要加强法务风控部门的建设，明确其职能，最大程度的降低企业运营的法律风险。法务风控部门要针对企业运营的各个阶段和环境做好风险的防控工作。对于企业的业务合同和相关文件要做好必要的风险评估，降低企业不必要的法律风险。要通过一系列的活动提高企业的法律意识，对于金融法律要有一定的了解和解读。要对企业业务的各个过程进行法律风险的評估，一旦发现法律的风险就需要及时的做出上报和处理。在面对法律纠纷是，要最大程度的保证企业的合法利益。

四、结束语

总而言之，在地方国有金融投资集团公司的发展中，完善相关的金融体系的发展和建设对于地方经济的发展和降低企业的金融风险有着重要的意义。个地方集团公司都需要根据当地市场发展的具体情况，要遵循一系列的重要原则，做好风险管控的工作，要正确的协调政策性和企业发展盈利的目标，一方面要承担一定的社会责任，为社会的和谐作出一定的贡献，另一方面也要注重市场的影响，从企业盈利和发展的监督完善工作的管理。

参考文献

[1]陆岷峰，虞鹏飞.“十三五”时期中国金融改革与发展的新内涵[J].南方金融，2016.No.476.8-16

[2]陆岷峰，虞鹏飞.经济“新常态”背景下中国金融业发展策略研究[J].天津商业大学学报，2015.v.35.5-11+25