互联网金融对家庭金融投资选择的作用

南开大学经济学院 廖香富

现阶段，随着社会的不断发展和进步，我国的互联网技术也随之获得了较快的发展，智能设备在人们的生活工作中开始普遍应用，电子商务行业的发展达到了史无前例的火热阶段，因此，导致了互联网金融行业发生了较大的变化。从而既对我国金融行业的健康发展造成了影响，同时还影响到了大众家庭的投资理财活动。

1 互联网金融模式

1.1 传统金融部门基于互联网搭建的电子交易平台

随着互联网技术的迅猛发展，传统金融部门也构建了电子交易平台。这样人们就无须到银行进行转账汇款或购买金融产品，另外，炒股和购买保险也能够通过电脑或智能手机来完成。现如今，大多数金融部门均在构建电子交易平台，比方说，建设银行的“善融商务”平台、交通银行的“交博汇”平台，从而为客户构建了一个“网上交易银行+金融超市+电子商务”的综合型电子交易平台。

1.2 基于第三方平台而构建的“宝宝平台”

就余额宝而言，它是由支付宝和天弘基金共同构建的一个平台，客户能够随时将家庭资金转入余额宝账户，这样就可以使用余额宝中的资金进行网购。另外，余额宝获得一定成效之后，大量的第三方支付企业开始纷纷对其进行模仿，目前，市面上出现了各种各样的“宝宝平台”。

1.3 P2P平台

P2P平台主要指以互联网为依托而促使供需双方实现线上投资和借贷的平台，借贷人利用P2P平台寻找部分有意向出借资金的投资者。另外，此平台还可以进行个人对个人的直接交易，其中，第三方平台负责担保借贷的全过程，主要内容有分散风险、共享收益等，就接待者的单笔借款而言可以由多名投资者来分担。

1.4 众筹

众筹主要指向大众筹资，其操作流程是先利用互联网向网友筹集资金，并将其应用在需要资金的筹集项目中，主要以“团购+预购”的形式为主。不管是个人还是团体，其作为资金需求者，均可以将项目策划提交给众筹平台，众筹平台审核了项目之后，在其页面展示合格的项目，项目支持者利用众筹平台能够为支持的项目捐助资金。

1.5 互联网金融门户

互联网金融门户属于一种以“搜索+比价”为主的第三方电子交易平台。其获取和处理数学信息的能力较强，另外，它还可以垂直对比各种类型的金融产品，投资人采用由互联网金融门户分析的金融产品数据能够选取出与自身相符合的金融产品。

1.6 互联网金融票据理财平台

此平台属于一种向互联网票据理财平台提交银行承兑汇票的交易平台，其服务对象主要以企业为主，当企业提交银行承兑汇票之后，由理财平台来评估其真假，然后再确定融资金额，并且向理财平台提交同票据相对应的金融产品信息，投资人选定并购买此产品后，企业就获取了融资，银行承兑汇票到期后，企业将本金和收益还给投资人，如图1所示。

图1

2 我国大众家庭金融投资理财存在的一系列问题

2.1 大众家庭金融理财受市场影响大

我国大众家庭作为金融市场中的一个重要组成部分往往以理财的方式进行金融投资，在此过程当中，他们也会受到金融市场变化的冲击。由银行存款理财转变成以股票、基金为主导的金融理财，然后再转变成互联网金融理财。正是由于受到金融市场的影响较大，普通家庭理财的收益也要由金融市场来决定，然而，家庭理财却不会影响到金融市场。据有关调查资料表明，由普通家庭理财转入金融市场的可用资金数目不容忽视，然而，此部分资金所获取的收益则明显少于大型企业或者是银行在金融市场中的活动。但是，却需要由大众家庭理财来承担大多数金融理财风险。导致此种问题出现的原因就是普通家庭理财的管理人属于老百姓，他们并未掌握大量的金融知识，对金融市场缺乏较高的敏感度，再加上未能充分理解理财，只局限在“拿利息”方面，理财行为与态度不专业，因此，造成了家庭金融理财的发展受到限制。

2.2 大众家庭理财存在着较高的风险

近几年内，我国居民参与储蓄的积极性变得越来越低，然而，在出现此种现象的同时，我国股市行情却一直呈现比较乐观的态势，大多数股民均产生了将家庭存款由银行向股市转移的意向。购买股票、基金的家庭开始日益增加；另外，部分家庭还进行了P2P投资，主要是为了获取到有关的收益。然而，大部分家庭金融理财所得到的收益均难以符合家庭理财管理人的要求，由于受到了股票、期货交易的冲击，许多家庭金融理财活动都获取到了“负收益”。而且因股市行情不好而造成家庭破产的事件也屡见不鲜；除此之外，P2P企业难以将单款收回，间接造成投资家庭本金亏损的现象也十分常见。由此可见，普通家庭金融投资理财存在的风险依旧较高，并且此种风险随着金融市场的快速发展会变得越来越大。导致此种问题出现的主要原因就是普通家庭理财中缺乏理性行为，而且按照金融理财的主流方向和一些股民投资获益的选创效益，普通家庭理财还存在着十分严重的盲目跟风问题。跟风是我国居民的一个明显的思维习惯特点，较易引发严重的亏损，所以，怎样理性地进行金融投资理财以及防范金融市场风险，是我国普通家庭金融投资理财发展的一个主要方向。

2.3 无法符合大众家庭投资需求

我国大众家庭进行金融投资理财的根本目的就是想通过闲置资金获取到一定的利润，并将这些利润用在个人或家庭的日常支出当中。事实上，大部分普通家庭的金融投资均具有针对性，并且也将理财获取的利润用在了固定的家庭开支方面。比方说，在固定资产理财的火热阶段，一些家庭开始纷纷投资房地产，购买房屋以后将其出租，然后利用租金供自己的子女上大学，子女毕业以后，再将房产过户给子女，用于成家或者是陪嫁，这属于一种具有代表性的理财符合家庭需求的方式。然而，大众家庭在参与金融投资理财活动的过程中却缺乏较强的预见性与针对性，从而导致理财收益的不稳定，另外，在符合固定的家庭开销需求方面也不具有较强的可操控性。除此之外，由于金融投资理财的收益较高，因此吸引了越来越多的家庭，然而，它却无法完全符合家庭理财需求，从而造成部分家庭理财管理人员将理财目标转移到了其他产品上面。引发此问题的根本原因就是我国金融市场针对普通家庭金融理财设计的产品并不具有较强的稳定性与针对性，就家庭型客户而言，理财产品与有关服务的个性化并不是很明显。因此，怎样符合理财需求，也是普通家庭投资理财发展的一个主要目标。

3 互联网金融对家庭金融投资选择的作用

3.1 家庭金融投资的选择性开始呈现出多样化

随着社会经济的飞速发展，我国居民的家庭收入水平获得了明显的提升。另外，随着人们可支配收入的不断增加，居民开始越来越注重家庭资产的保值和增值，并且他们的家庭金融投资理念也发生了转变。之前，我国居民几乎不参与家庭金融投资活动，特别是在股市走低和银行利率下调的条件下，就算一些家庭拥有一定的闲置资金也不会参与家庭金融投资活动，从而对我国金融行业的发展造成了严重影响。然而，在互联网金融的冲击下，由于互联网金融投资产品类型较多、宣传范围比较广泛，因此，大部分家庭已经能够充分了解金融投资，这样在进行家庭金融投资的过程中就具有了更多的选择性，进而提高了他们参与金融投资活动的积极性。但是，从总体上来看，我国大多数家庭在进行互联网金融投资的过程中，仍然持有一种观望与保守的态度，经常认为互联网金融投资存在的风险较大，所以，大部分家庭均投入很少的资金。

3.2 家庭金融投资十分青睐传统金融产品

据有关调查结果显示，我国大部分家庭对互联网金融产品的了解均存在着一定的差异，一些家庭甚至根本不了解互联网金融投资，仅仅有一少部分家庭会购买互联网金融理财产品。另外，基于对大多数家庭金融投资行为的仔细观察还可以看出，他们在进行金融投资的过程中，仍然十分青睐传统的金融产品，比方说，银行储蓄、有关银行推出的部分金融理财产品和保险基金等。除此之外，就目前而言，选取互联网金融投资产品基本以由年轻群体构成的家庭为主，这主要是由于此类群体比较善于接受新鲜事物，敢于冒险。还有一点就是，相对而言，年轻群体的网络操作技术水平较高，这也是造成他们将互联网金融产品作为首选家庭金融投资的根本原因。

3.3 家庭金融投资选择方式进行了创新

在之前的一段时间内，居民在选取家庭金融投资产品的过程中，常常会亲自到相关的金融部门购买自己需要的金融产品。然而，现阶段，随着互联网金融的飞速发展，广大居民开始积极采取网络投资APP或者是网络交流的方式来选取家庭金融投资产品，由此可见，居民进行家庭金融投资的方式呈现出了多样化，他们能够随意选取并进行家庭金融投资。比方说，居民无需依靠股票经纪人就可以直接利用股票购买APP，或者是展开互联网金融方式的证券交易投资。据有关调查结果表明，大部分家庭选取互联网金融产品的主要原因是由于其便于操作、简单省时。另外，由于大部分第三方支付平台推出的理财产品均具备随时投取的特点，因此，与当代家庭的消费以及理财观念更加符合。

4 结语

综上所述，现如今，基于互联网金融的强烈冲击，人们在进行家庭金融投资选取的过程中，无论是态度、方法，还是行为方面均发生了较大的变化，从而在一定程度上影响到了我国传统的金融行业。因此，为了推动我国金融行业的可持续发展，不仅要仔细分析互联网金融对家庭金融投资选择的作用，而且还应该针对我国互联网金融投资中存在的一系列问题构建出合理有效的解决措施。