回顾互金这半年：头部努力备案、中小平台加速出清，助货潮、并购潮掀起“新花样”多位大佬潦草收场

王金瑞

这半年来，互金行业依然像“海草”一般随风飘摇，去年掀起的“爆雷潮”依然存有余威，头部平台努力备案，中小平台加速出清的特征愈加明显。

岁月是一场有去无回的旅行，好的坏的都是风景，于互联网金融行业亦是如此。

还没来得及细细回味，2019年却已过去一半，时间真的是让人猝不及防的东西。

这半年来，互金行业依然像“海草”一般随风飘摇，去年掀起的“爆雷潮”依然存有余威，头部平台努力备案，中小平台加速出清的特征愈加明显。

仔细梳理，慢慢回想，今年以来，互金行业留下太多的故事。

今年的央视315晚会，揭露了网贷行业的黑幕，“714高炮”超利贷让这个本就略显脆弱的行业再次饱受争议;

团贷网突然爆雷，超20万投资人血本无归，那个曾经花两百万和史玉柱吃饭的80后创业精英也为此付出了惨重代价;红岭创投宣布清盘，网利宝被立案，让人措手不及;

雷声接连不断，规模2000億的鑫合汇轰然倒下，留下22.9亿款项无法偿还，兑付也无确定期限;

在平台接连“爆雷”，备案不明朗的背景下，头部平台掀起转型“助贷潮”，有自媒体总结互金平台成长记：始于P2P，陷于现金贷，衷于助贷;

与之相呼应，来自网贷行业之外的“大玩家”纷纷入场布局控股P2P：厦门农商金融控股集团全面入主农金宝互金，京东金融控股易利贷，搞起了并购重组的“新花样”……

招行与钱端相互“甩锅”，14亿资产陷入罗生门，中央巡视组介入调查，“破产女中年”十问招行声声追问，银行与网贷相爱相杀，却苦了一大波投资人……

这个行业，见证了太多80、90后创业精英的辉煌时刻，经历了行业大洗牌之后，有的依然坚守初心，拥抱合规抑或者谋求转型，有的看尽繁华之后只能潦草收场……

关键词：转型助贷、加速出清

抬望眼，仰天长啸，壮怀激烈。

今年年初流传的网贷“175号”，在整个网贷行业引起巨大轰动。该文件显示，机构退出为主要工作方向，除部分严格合规的在营机构外，其余机构能退尽退，应关尽关，加大整治工作的力度和速度。

除了“退”、“关“的浪潮之外，在175号文中，监管还给出了三条转型出路：一是转型网络小额贷款公司;二是转型做助贷;第三是为持牌资产管理机构导流。而转型与出清成了互金行业上半年以来尤为重要的关键词。

据网贷之家数据显示，截至2018年6月末，P2P行业正常运营平台数量尚有1959家，而到了2019年5月底，正常运营平台数量已降至914家。一年时间内，平台数量下降了1045家，下降幅度超过50%。除了爆雷、良性退出的平台外，也有相当一部分平台被监管“劝退”。

覆巢之下，安有完卵？“雷潮”冲击下，“活”下来的平台日子也不好过。在监管政策引导下，网贷平台的“助贷转型”热潮愈演愈烈。不久之前，信而富在退市危机下宣布成立新公司，运营以机构资金为放款主体的助贷平台。还有刚刚完成融资的点融网，其创始人、联席董事长郭宇航公开表示，平台可能还会有新的业务发展模式，比如做银行助贷。

从多家上市系互金平台公布了的2019年一季度财报来看，助贷业务迅速增长，正成为平台重要的盈利来源。其中，拍拍贷2018年业绩报告显示，四季度拍拍贷通过撮合机构资金合作方促成的借款金额占总撮合额的比例，从2018年第三季度的14.3%上升至第四季度的20.4%。

乐信财报显示，2018年第四季度，乐信通过为各类金融机构服务而获得的金融科技收入达到8.25亿元，同比增长331%。

时至今日，强监管下行业规模和平台数量持续缩水，在平台备案高压的态势下，各家平台正在逐渐降低对自身资金的依赖，助贷走上了舞台中央，成为互金公司的首选。

据了解，助贷业务指银行等金融机构，向互金平台推荐的用户发放贷款。一般来说，主要由金融机构提供资金与核心风控服务，平台负责前端获客、信息审核等基础性工作。业内人士表示，助贷业务的增长，一方面源于监管的引导，另一方面则是普惠金融发展带来的巨大市场需求。

值得注意的是，转型助贷也存在一定门槛，流量、科技等综合实力强的平台，将获得更大的发展空间，未来互金平台或将迎新一轮洗牌。

关键词：并购重组、多重整合

里面的人想出来，外面的人想进去。

一边是网贷平台忙着转型助贷，赋能B端，另一边是行业外部“大玩家”正对即将开始备案试点的网贷行业虎视眈眈，其中部分巨头已着手行动。

此前，在网贷“175号文”中，关于“已出险未立机构处置指引”部分有提及：对接资产管理公司等机构，探索通过资产管理公司购买资产、并购重组、托管清收等手段化解网贷风险。

并购重组被设定为化解部分网贷机构风险的措施之一，大型互联网公司及产业集团参与到对P2P平台并购当中。据悉，三种形式的整合和优化重点将得到鼓励，包括：行业内整合;跨行业整合;机构内整合。

今年3月25日，宜信旗下宜人贷公告进行业务整合，整合完成之后，宜信旗下的宜信惠民、宜信普惠、指旺财富三大板块将被整合纳入宜人贷上市公司体系。

今年3月底，厦门农商金融控股集团通过收购股权的方式，已全面入主厦门当地平台农金宝互金。目前，农金宝互金的注册资本已增至5亿元。更加值得注意的是，京东金融在今年4月初亦控股了易利贷。

不久之前，又有报道称，贵为世界500强企业的雪松控股集团，旗下子公司已收购广州平台正勤金融80%的股权。

关键词：实缴注资、努力备案

这半年来，除了忙着各种转型之外，不少头部平台发生了注册资本的变更。

今年四月份，有媒体报道，中国监管机构起草了规范网络借贷的工作方案，方案明确，力争于2020年完成存量网贷机构的备案登记工作，全国经营的网贷机构实缴注册资本不少于5亿元，自该通知印发之日起6个月内将注册资本金补足，才能继续运营。

此外，方案显示全国经营机构还“应当按照撮合业务余额3%的固定比例缴纳一般风险准备金”，并且“应当按每一借款人借款项目金额的6%计提出借人风险补偿金”。实缴注册资本应为货币资金，网贷机构资本金应为股东自有资金，股东不得委托资金、债务资金等非自有资金入股。

据不完全统计，自方案流出至今尚不足两个月，目前已包括拍拍贷、小赢网金、你我贷、积木盒子、玖富等平台在内，共计10余家网贷机构完成实缴资金达到5亿元及以上。

6月19日，工商變更信息显示，此前被京东数科收购的P2P平台易利贷发生注册资本变更，由此前的5000万元增至5亿元。

不久之前，有媒体报道美股上市平台和信贷已经完成了10亿注册资金实缴，公示日期为6月22日。据了解，此前的年5月20日，和信贷的运营方和信电子商务有限公司完成工商信息变更，注册资本金由1.05亿元增加至10亿元。

紧随之后，合众e贷也官宣注册资本已增加至5.5亿元，目前已完成工商信息变更，可在国家企业信用信息公示系统网站上进行查询。

伴随6月底P2P试点备案方案中规定时点的到来，我国网贷业也进入本轮整顿工作的收官季。不少头部平台为冲刺备案而密集增资和优化整合。

关键词：成也互金败也互金

是非成败转头空。青山依旧在，几度夕阳红。

今年以来，无数的投资人血本无归，有些曾经名噪一时的创业者也锒铛入狱。

3月份，团贷网的突然爆雷打破了去年年末的宁静，其创始人唐军也备受关注。2012年7月，唐军和张林一起创办团贷网，搭上互联网金融的东风，团贷网迅速成长为千亿级网贷平台，位列广东P2P四巨头之一。

七年之后，这位曾经花两百万请史玉柱吃饭曾经的风云人物最终投案自首，留下145亿借贷余额，坑了22万投资者……

很多的互金创业者都有很光鲜的背景，像唐军这样三本毕业的还是少见的，一批高学历的海归、精英站在了互金的风口之上，成为创业成功的典范，有些最终也败在了互金的雷声之下。

今年5月初，一位毕业于牛津大学和耶鲁大学的“富二代”被江苏警方通缉，引发外界关注。这位便是同牛科技的CEO朱晟卿，关于被通缉的原因，有媒体报道或与旗下公司暴力催收有关，这位高学历的“现金贷”CEO终究还是要为自己的行为负责。

那位有着伯克利杰出校友、华尔街精英，回国创业第二年上福布斯等多重鲜明标签，口口声声喊着“创业者，要为改变世界而生”的85后创业精英——赵润龙，也随着网利宝被经侦立案侦失去了初心，只是被涉及的4万余出借人，还有30.26亿元借贷余额又该怎么办？

那位曾声称“只做信息撮合，不涉及任何资金活动”的80后“创业女神”老板朱爱琴，其创立的爱贷网却因非法吸收公众存款被立案，成立七年，最终也退出了历史舞台，成为众多爆雷的平台之一;

更加值得感慨的，莫过于比特易创始人惠轶的离开，这位靠P2P起家的比特币赌徒，用自己的生命，结束了与这个行业所有的恩怨纠葛，而背后的内幕到底是怎么样的，或许只有惠轶自己清楚吧。