中信证券：收购广州证券实施员工持股计划

股市动态分析 南方汇金

本期股市动态30指数收于1009点，较上期下跌0.05%，同期上证指数下跌0.81%，创业板指上涨5.52%。股市动态30指数成立以来上涨0.93%，同期上证指数下跌4.31%，创业板指下跌15.68%。成分股中国外运、中国长城、罗莱生活等个股涨幅靠前，华泰证券、深圳机场、中国国航等跌幅居前。

本期成分股重大事项及评论：

中信证券1600030）：3月4日晚间公司发布公告，中信证券董事会审议通过员工持股计划草案，拟实施员工持股计划所持有的公司股票总数，累计不超过公司股份总数10%。

公司此次拟实施员工持股计划的有效期为10年，分年实施，每期员工持股计划的锁定期限不低于24个月，以公司应付员工的合法薪酬作资金来源，由信托机构直接在二级市场购买公司A股或H股股票，累计不超过公司股份总数的10%。本次公司拟实施的员工持股计划覆盖范围十分广泛，涵盖总部、各分支机构、境内外子公司，包括董监高、中层管理人员、核心关键员工和其他骨干员工等各层级员工，母公司员工持股人员数量约为1，000-1，500人，占员工总数的比例超过10%。

同时公司发布了收购广州证券的交易报告书，拟向越秀金控及其全资子公司金控有限发行股份购买剥离广州期货99.03%股份和金鹰基金24.01%股权后的广州证券100%股权，交易作价确定为134.60亿元，发行股份的价格为16.97元，股。经评估，广州证券（不包括广州期货99.03%股份及金鹰基金24.01%股权）价值共计121.96亿元，因此此次收购价对应PB仅1.10X。此次交易增发合计约7.93亿股，其中向越秀金控增发2.60亿股，向金控有限增发5.33亿股，分别占其总股本的2.01%、4.13%。增发完成后，越秀金控将持有中信证券6.14%的股权，其中直接持有2.01%，通过全资子公司金控有限间接持有4.13%：越秀金控成为中信证券第二大股东。

招商蛇口（001979）：3月1日晚，招商蛇口发布公告，公司于2019年2月19日披露了《关于回购部分社会公众股份的回购报告书》，并于2019年2月20日首次以集中竞价方式实施股份回购。

截至2019年2月28日收市，招商蛇口通过股份回购专用证券账户，以集中竞价方式累计回购公司股份6096.92万股，占公司总股本的0.77%;本次回购股份最高成交价为21.97元，股，最低为20.18元/股，已支付总金额为13.02亿元（含印花税、佣金等交易费用）。

按照公司回购规划，回购价格不超过人民币23.12元/股，回购股份的资金总额不低于23亿元、不超过40亿元，回购计划自首次回购后六个月内實施完毕。

工商银行（601398）：工行3月6日晚公告，公司已收到《中国银保监会关于工商银行发行二级资本债券的批复》和《中国人民银行准予行政许可决定书》，获准在全国银行间债券市场公开发行不超过1100亿元人民币二级资本债券。

2018年是《商业银行资本管理办法（试行）》过渡期的最后一年，亦是银行资本充足率达标的“终考年”。根据过渡期内的监管要求，系统重要性银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率应分别达到11.5%、9.5%和8.5%，其他银行则分别达到10.5%、8.5%和7.5%。增加资本主要有两种方式，一是内生性资本补充方法，即增加盈余公积和未分配利润;--是外源式资本补充方法，即通过上市、定增、发行优先股、发行二级债等方式。

中国电影（600977）：公司公告，公司主导投资出品和发行的电影《流浪地球》已于2月5日起公映。截至3月3日24时，影片在中国大陆地区上映27日的累计票房收入（含服务费）约为45.42亿元。公司预计来源于该影片的收益为2.7亿元-2.8亿元。

航发动力（600893）：公司发布收到公司持股5%以上股东中国航空工业集团有限公司

关于股份减持计划的《告知函》，拟减持公司股份。航空工业集团拟通过证券交易所集中竞价方式或大宗交易等方式减持公司股份不超过0.22亿股，占公司总股本的1%。目前航空工业集团持有公司无限售条件流通股2.69亿股，占公司总股本的11.96%。

上海环境（601200）：公司发布公告，股东弘毅（上海）股权投资基金中心（有限合伙）计划6个月内，以集中竞价、大宗交易方式减持公司股份不超过3512.72万股，减持比例不超过公司股份总数的5%。弘毅上海基金目前持股比例9.24%。公司预计2018年的净利润同比增加14%左右，上海环境2017年盈利5.06亿元，2018年业绩预增主要是成都洛带城市生活垃圾焚烧发电厂资产处置收益所致。