大胜达(603687) 申购代码732687 申购日期6.25

发行概览：公司本次拟发行不超过5000万股，本次发行所募集资金扣除发行费用后，投入以下项目：年产3亿方纸包装制品项目、年产1.5亿方绿色环保智能化高档包装纸箱技改项目。

基本面介绍：公司是国内领先的包装印刷综合解决方案专业供应商之一，是中国包装联合会认定的“中国纸包装龙头企业”之一，公司主要从事瓦楞纸箱、纸板的研发、生产、印刷和销售，能为客户提供涵盖包装方案设计、研发、检测、生产、库存管理、物流配送等环节的全方位纸包装解决方案。公司的主要产品为瓦楞纸箱、瓦楞纸板，广泛地应用于啤酒、饮料、烟草、电子、家电、家具、机械、快递物流、化工、服装等行业的内外包装。

核心竞争力：公司扎根纸包装行业多年，在包装解决方案、产品和服务质量等方面领先行业，具备满足客户个性化需求的纸包装解决方案供应能力。公司不斷强化“客户第一”的服务宗旨，在快速响应、流程优化等方面深耕多年，能从整体包装设计到一站式采购等方面满足客户个性化需求，并提供快捷、周全的配套服务。公司在多年发展中制定了一套严格的精益生产管理制度，对各工厂、各车间的纸板生产线、印刷线、成型车间、仓储物流等进行标准化管理，量化考核设备利用率、人均创产创效等指标，每月对各工厂、各车间指标进行横向对比，在不断的效率优化中实现效率最大化，损耗最低化，凸显公司的成本竞争优势。

为促进精益生产和智能化工厂建设，公司从2015年起合作研发了纸包装生产线物联网系统，依托ERP平台构建了资源环境型的基础数据库，覆盖了主要生产流程，实时采集数据并反馈到生产控制端，可精细化统筹从订单下达、生产计划安排、物料调配、工序管理、设备管理、交货管理、物流配送到收货确认的全流程。公司主要印刷设备及后道设备按“两化融合”的要求配置，自动化程度较高，相关数据接口符合物联网要求。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目均是经过科学的论证，并经公司董事会及股东大会审议通过，具有良好的市场前景，随着项目的陆续达产，公司的主营业务收入与利润水平将有大幅增长，盈利能力和净资产收益率将随之提高。本次募集资金投资项目投产后，在项目建设前期，项目固定资产折旧较大，而投资项目未产生效益，对当期利润会有一定的影响。随着项目实施后产品销售的持续增长和效益的逐步实现，新增固定资产折旧对未来经营业绩的影响有限。

风险因素：经营风险、市场风险、财务风险、管理风险、募集资金投资项目的风险、股东即期回报被摊薄的风险。

（数据截至6月21日 ）