财务风险的分析与防范研究

姚晔

摘 要：目前，我国的企业大多数都面临着资金短缺的问题，也就是说，事实上每个企业都不可避免的面临着财务风险，企业生产经营的整个过程都涉及企业本身的财务活动，所以，作为企业的经营者，应该具有明确的风险意识并且企业要建立对财务风险的应对机制和合理的财务风险防范措施。

关键词：财务风险;防范;机制

一、财务风险概述

（一）财务风险的含义

财务风险的就是指任何一个机构都有可能由于经营者管理不善，股东收益不佳等原因造成该机构丧失了偿还债务的能力。且目前我国的债务和租金在企业开销中所占比例日渐升高，随之而来的是企业无法偿还债务的可能性也会随之提高。在目前我国的经济环境下，企业财务风险伴随着各个财务环节，各个机构在经营的过程中一定会和财务风险并存，所以企业的经营者想要实现利益最大化就必须控制财务风险最低的基础上来进行营销获取利润。

（二）财务风险的特征

每个企业都会面临或大或小的财务风险，所以必须准确认识财务风险，企业财务风险是具有特征性的，总结如下：首先就是客观性，在经济市场的体系中，人们不可能躲开或者消除它。除此之外还具有不确定性，这是因为所有企业的经营状况是不同的，可能遇到的或者潜在的风险都是不可预计的。最后是全面性，一个企业经营的整个过程中随时可能会发生财务风险，是存在于整个过程的。四是并存性，财务风险也会推动企业可持续发展财务管理。五是隐蔽性，财务风险的存在是隐蔽的，但它会影响到企业的日常经营活动。

（三）财务风险的主要内容

1.筹资风险

我国目前的经济发展日渐繁荣，由于经济发展速度快导致的经济环境也会发生变化，就会导致宏观环境和资金的供求链出现变化，企业筹资就会因此出现一些风险，这些风险使我们不能预测的，这就是所谓的筹资风险。宏观方面来看，企业筹资活动会受财政政策和货币政策等多种政策的影响。从微观方面来看，企业自身指定的不同的筹资方案，都会带来不同的筹资风险。

2.投资风险

企业为追求利润，投资是不可避免的一项业务，当企业投资活动进行时，由于经济市场或是投资目标发生变化导致企业最终的利润没有达到预期甚至亏损，企业就会发生危机，这就是投资所带来的风险，这种风险的大小取决于投资情况及其企业目前的资金流动情况还有公司对风险的处理能力等。

3.经营风险

企業最终的运行发展很大程度上取决于经营者的管理能力，一旦公司在重大决策时出现失误比如公司的发展方向等，而错误的决策没能够及时制止。就可能会给企业带来风险，这就是经营风险。经营风险往往存在着很多的不确定性，是由很多因素共同导致的。

4.存货管理风险

为了维持企业日常的生产经营活动，企业必须持有一定数量的存货。这时制定合理的存货数量就显得至关重要，如果一个企业的库存过多，导致存货被严重挤压，造成资源浪费，资金得不到合理的应用，就会产生很多风险‘反之如存货太少，无法及时供应生产，影响订单的完成，就可能出现违约等风险。

二、财务风险的成因

（一）资产结构中债务比例过高

国内很多家企业的债务在整个机构的资产结构中所占比例过大，这是因为经济市场发展中金融体制和国家宏观调控等方面造成的，而且目前企业之间的竞争是非常激烈的，包括同行业的竞争与此同时，不同行业也是存在一定的竞争，所以企业要想更好的生存发展就只能用尽办法来扩大融资渠道。

（二）资产流动性弱

企业资产流动性弱，缺少现金流量，是引发财务风险最为直接的因素。企业现金流量的多少，资金变现能力的强弱直接影响企业的偿债能力，如果企业的资产不能够及时变现而且又没有足够的流动资金运转整个公司，那么很多之前不会影响公司发展的隐藏的财务风险就会显现出来甚至威胁整个公司的生存发展。

（三）决策者的错误判断

很多严重的直接威胁整个公司命运的财务风险都是由于经营者或者财务管理者错误的判断，不能准确判断的原因是多方面的，可能是由于经营者能力不足，缺乏经验，也可能由于投资者所掌握的信息不够全面，或者是了解的信息根本就是虚假的不存在的，这些都有可能影响公司领导者的判断，从而出现财务风险，甚至有些重大的不可挽回的错误决策可能直接导致公司的破产。

（四）外部环境复杂多变

一个公司的运营其实是完全暴露在整个市场经济中的，而市场经济这个大的环境是复杂多变的，并且没有人可以准确判断市场经济的发展走向，是不可预测的，财务管理受法律经济还有文化等多方面环境因素制约的，这些都不在企业的运营计划内，是企业领导者无法控制的范畴，而且目前企业都会进行投资想要来达到预期的利润，投资也是在市场经济影响下的，也就是说，投资本身也是复杂多变的，也就会导致企业的财务风险，如果企业在投资过程中利润受到经济市场的变化而降低，就会给企业带来财务风险。

（五）经营风险不稳定

经营风险也称为营业风险，是企业产供销等相关经营环节中存在的不确定因素。企业的经营风险影响着企业的经营利润，同时对财务获得也具有重要影响。经营风险也是企业面对的最经常、最主要的风险。企业经营风险大多包括政策风险，市场风险，财务风险，法律风险，还有团队风险。这些风险都具有不稳定性，所以造成财务风险的发生。

三、财务风险的危害

（一）获利能力低

一个企业存在的最终目标就是要盈利，创造财富，但是随着物价和人力资源的上涨，生产成本也随之升高，所以公司的利润就随之下降了，而且投资的周期长，有些公司还没等到回报就已经陷入财务危机了，一定意义上，一个企业能否盈利，盈利多少是一个公司的能力，但是目前大多公司都面临着低利润的问题，一旦投资所得的利润不能大于投资的成本，就很可能带来较高的财务风险。

（二）缺乏偿债能力

企业之所以会缺乏偿债能力主要是因为公司内部缺乏流动资金，负债过多，信用等级低等。一个企业的适度负债可以获取财务杠杆利润，但是一旦企业的负债超出该企业所能承受的负荷，或者信用链条某一环出现问题就会影响企业的偿还债务的能力，甚至带来财务危机。

（三）成长能力弱，企业发展缓慢

企业的成长能力主要体现在企业销售水平和所占市场份额，一旦企业的销售水平下降，就会导致市场份额的降低，从一定程度上体现了企业的发展趋势，有些企业销售业绩降低可能是在寻求公司的转型，就会导致暂时性的下降，这并不能说明是财务危机，但是长时间的成长能力低就可能提示企业进入了财务危机中。

（四）经营能力不佳，不良资产比例大

任何一个经营者在创办这个公司时的最终目的一定是获得利润，经营者的能力是决定了一个企业能否保证自己的信誉能在竞争激烈的社会中稳定发展的决定性因素。在企业的经营过程中可能会导致不良资产在企业资产中的比例过大，资产在企业中的周转率说明了企业对资产的运用率。这会对企业能否达到预期的收益效果起到了很大的作用，也会影响企业未来的发展。

四、财务风险的防范措施

（一）加强内部防范

1.进行事前控制

所谓事前控制就是指企业在某一个决策决定之前，要对这项决策进行分析，平衡好企业利益与风险的关系，来规划出留有一定余地的管理措施办法或管理，来确保意外风险发生时可以很好的地解决。企业应该在每次的决策之前请专家分析好风险和风险存在的原因，并能够提出解决办法，力求控制好财务风险。

2.进行事中控制

所谓事中控制就是指在公司运营过程中随时检测管理可能存在的风险，通过提高公司的各种制度，利用凭证来保证风险不会发生，或者降低发生财务风险的可能性，若出现财务风险，应随时调整策略和提出应对措施。

3.进行事后控制

若财务风险没有在事前和事中得到很好的控制，那么在风险发生后进行事后的处理就变得至关重要。不仅如此，企业若想很好的发展，就要在财务风险发生后及时做出应对措施和总结危机发生的原因及以后怎样避免同样或类似的风险。对于已经发生的风险，要建立风险档案，总结经验教训，避免以后类似风险的发生。

（二）培养经营者财务风险意识

企业是随时存在风险的，在企业的运营中，经营者这个角色是尤为重要的，他可以决定公司未来的发展方向和察觉投资中潜在的风险，提高经营者的财务风险的防范意识一定程度上可以避免大多数的公司危机，所以，企业一定要重点培养经营者对风险的敏锐嗅觉，还要让所有财务管理人员正确认识财务风险，明白他的客觀性，提高财务风险警惕性。

（三）合理安排企业资本结构，提高决策水平

单纯追求财务杠杆效益来获得利润是错误的观念，每个企业都应该平衡好负债和权益融资的关系，分析利弊，制定出合理的留有余地的方案措施，实现利益最大化，建立科学合理的财务决策体制，企业应该合理的利用系统分析的方法，在决策时多听听专业人士的分析，使决策者进行决策时不会被自己的主观意识所支配，也会考虑客观因素的存在。为了保证投资决策的准确性，应该建立一个由专家、技术人员、管理者和职工代表参加的决策领导机构，这个机构能够很大程度上避免企业决策错误。决策者提高自身决策水平，其中的关键环节是根据决策者的特点来改善自身的思维方式。而就群体决策来说，除了每个参与决策者做好上述工作外，还应针对群体决策的特点，合理确定决策群体的规模，并且明确各自所应承担的责任。

（四）组合投资分散企业财务风险

要千方百计加快企业资金周转速度，以最少的资金获得最大的利益，使企业能够增加对抗财务风险的能力。否则，一旦企业的资金在某个环节出现停滞，就会引起其整体经营状况发生恶化。当两种资产的利润率具有完全负相关的关联时，两者间的非系统风险可以完全地相互抵消，甚至全部消除。当两项资产的利润率率完全正相关时，则不能抵消任何风险。可是在风险分散的过程中，不应过分扩大资产的多样性和资产个性的作用。在资产组合中资产数目过低时，增加资产的个数，分散风险的效应会更加显著，但资产数量增加到一定程度时，风险分散效用会逐渐降低，若仍继续增多资产项目，对分散风险并没有很大的意义，只会增加管理成本。

（五）推行全面预算管理

可以实现企业内控目标的有效方法，全面预算管理已经成为国内外领军企业内部的核心内容，是指通过决策机构通过进行预测计算，控制评价等管理活动，对企业进行整体系统的全方位管理。通过全面预算管理实现风险控制，应抓好以下环节：首先是预算体系的建立，包括建立组织机构和职责、目标、标准及程序;然后就是预算的编制和审定和预算标准的通知及责任人或部门的执行;还有预算执行的授权和监督和预算差异的分析与调整;最后就是预算业绩的考核，使全面预算管理得以有效实施。

结语

综上所述，每个企业的经营都存在着多方面的财务风险，主要包括融资风险、存货风险、经营风险、投资风险，风险的成因包括资产结构中的债务比例过高、资产流动性弱、财务决策失误，经营风险不稳定这些因素，为了使企业能够更加健康稳定的发展，根据财务风险的内容和成因，在文章中做出了如下相应的对策与建议，当遇到财务风险，应当增强内部的防范意识，主要是事前、事中和事后的控制，同时要提高管理者的财务风险意识，同时还应组合投资分散企业财务风险和推行全面预算管理，来确保企业能够稳定健康的成长与发展。

参考文献：

[1] 曲国栋.中小企业财务风险防范[J].中国管理信息化.2016年12期.

[2] 段海燕.企业的财务风险及防范[J].经济视角（中旬）.2016年08期.

[3] 杨书军.房地产企业财务风险的防范研究[D].苏州大学.2016年.

[4] 刘慧玲.上市公司会计信息失真的各方博弈分析[A].财会.2016（4）

[5] 黄世忠.上市公司会计信息质量而临的挑战与思考[J].会计研究，2017.（10）

[6] 张筱琳.我国会计信息质量的影响因素及对策[J].中山大学学报，2016.（9）

[7] 贺新宇.会计信息质量的影响因素及提高[J].黔东南名族师专学报，2016.

作者简介：姚  晔（1997.2-），女，汉族，辽宁铁岭人，本科，研究方向：财务风险的分析与防范研究。