我国互联网金融发展的问题与监管对策研究

赵润滋

摘 要：近年来，随着现代科学技术的进步和经济发展的需要，互联网金融行业经历了井喷式发展。互联网金融在推进产业结构调整、优化社会资源配置等方面发挥了积极的作用，弥补了传统金融业的不足。但互联网金融自身存在着高风险属性，在发展过程中伴随着诸多乱象与问题，很大程度上对传统金融业的发展产生冲击。我们在看到互联网金融发展过程中显现出的巨大优势的同时，也要客观分析其发展过程中产生的风险和问题，以便做好针对性的监管工作，推动互联网金融的良性健康发展。

关键词：互联网金融；风险；监管

随着现代科学技术的进步和经济发展的需要，我国互联网金融行业经历了井喷式发展。互联网金融在推进产业结构调整、优化社会资源配置等方面发挥了积极的作用，覆盖了传统金融行业的盲区，也极大程度上推动了民间金融的发展。但是互联网金融行业自身自带高风险属性，近年来风险水平显著攀升，同时行业内频频发生“暴雷跑路”、“暴力催收”等事件，问题不断暴露，迫切需要对其加强监管，借助一系列规范有效的监管措施来推动互联网金融持续健康发展。

一、我国互联网金融发展存在的问题

（1）互联网金融行业自身存在较高风险

与传统金融业的风险相比，互联网金融行业的风险更为复杂，存在高风险特征。一是信用风险，互联网金融行业准入门槛和违约成本均相对较低，借贷机构和借款人之间信息不对称等，容易引发恶意骗贷、卷款逃路等风险问题。此外资金中断、挤兑事件发生时，平台如无法保证刚性兑付，将会导致违约的发生，引起不良社会影响。二是投资风险，市面上网贷、理财产品众多，但是产品的收益和金融产品本身都存在不确定性。同时，互联网金融行业资金流向不易控制，部分从业机构不合规的操作使大量资金流向国家限制性的行业和领域。三是监管风险，互联网金融领域跨行业、跨部门、业务交叉性强，我国目前的分业监管模式和混业经营模式不能完全适合互联网金融行业的监管需要。四是流动性风险，资金期限转换过程中，在一些期限较长、资金数目较为庞大的情况下，短期资金偿还问题就会凸显出来，使互联网金融平台的流动性风险增加。

（2）对互联网金融的监管水平有待加强

我国互联网金融领域的监管水平还有待进一步加强，存在监管缺位的情况。一是监管制度不够健全，我国互联网金融行业准入门槛较低，准入标准不够清晰，对于互联网金融行业的全国统一规范不够明确。二是监管的执行、检查不到位，对互联网金融行业的监管检查不到位，致使大量不合格的企业进入市场，不合规开展业务，使行业内乱象丛生、问题频发，导致资源浪费与财产损失。三是监管方式不适应，互联网金融领域混业、跨地乃至跨境经营，传统分业监管体制和监管模式无法满足其监管需求，因此必须尽快建立一套适用性强、灵活性高的监管体系并严格执行检查，以净化市场环境，促进行业发展。

（3）互联网金融行业内问题频发

近年来，互联网金融行业内“暴雷跑路”、“上访维权”、“暴力催收”等问题频发。用户信息不完整，资金具体用途不明确、行业信息更新不及时、交易双方信息不对称等问题普遍，投资者无法对平台的风险进行准确的判断，增加了自己踩雷的概率。不少投资者投资的平台发生暴雷，平台捐款跑路，投资者集体上访维权，造成极大的社会不稳定。此外“现金贷”业务崛起与发展，部分平台不设置借贷门槛，利用高额的管理费与服务费掩盖其背后畸形的利率，以此攫取暴利，由此产生的暴利催收手段层出不穷，来作为借贷资金还款的保证，引发金融行业乱象，严重危害金融市场安全和社会稳定。

（4）对金融宏观调控效果产生一定冲击

我国金融宏观调控是以中国人民银行为主体，以货币政策为核心，主要借助于公开市场业务、法定准备金率政策和再贴现率政策等各种金融工具调节货币供给量或信用量，通过调节货币总供给和总需求的平衡，促进金融与经济协调稳定发展的机制与过程。互联网金融的兴起对基础货币、货币乘数和货币流通速度产生了较大影响，使货币政策基础依据产生了较大的改变，从而对金融宏观调控的传导和效果产生影响。此外以互联网为基础的融资方式，在传统金融机构之外形成了新的流动性供给，而未计入货币供给和社会融资规模，造成社会信用总量被低估，使过往的银行信贷通道在货币政策传导中重要性减轻，削弱贷款调控方式的有效性。

二、促进互联网金融良性规范发展的对策

（1）加强互联网金融领域法律体系的建设

相应的法律体系建设有利于我国互联网金融行业的健康可持续发展。我国应在法律上对互联网金融进行明确界定，并建立起与之相适应的法律体系，做到有法可依。同时应明确互联网金融准入门槛，并严格做好金融市场准入管理工作，做到执法必严。此外要对互联网金融司法诉讼进行相应的法律规定，维护社会公平正义，保护守约方，严厉惩治违约者，加大金融违法违规行为处罚力度，大幅提高违法成本，减少金融违法行为发生的概率，为互联网金融营造公平有序的发展环境，建立诚实守信的互联网金融法律秩序，保障互联网金融领域的合法发展。

（2）提高互聯网金融行业的监管水平

提高监管水平，完善监管体系是促进互联网金融行业健康发展的重要保障。对于互联网金融的监管，需要进一步加强跨部门监管的协调，进一步完善各领域牵头部门间的协作机制，其是对一些业务交织嵌套、难以认定处置责任的机构，明确各方监管的方式和职责，制定互联网金融管理相关办法和实施细则。要抓紧研究制定必要标准，加快互联网金融长效监管机制建设，制定并完善网贷平台监管政策，包括合规检查以及加大对非法融资平台的惩罚力度，做到监管政策系统化、严格化。

（3）完善我国征信体系建设

互联网金融应准入门槛低，致其信用风险极高，因此完善征信体系也十分重要，不仅能提升借款人的信用意识，使违约者受到惩戒，降低不良资产处置成本，还能让放贷人充分掌握借款人的信用信息，使借款人有明确判断力，从而进行更有针对指向的服务，减少坏账率发生的可能性。应完善借款人的信用修补机制，同时政府可以通过下发征信牌照，降低放贷人与借款人之间信息不对称问题。要建立健全信用信息监控体系，除了以雷霆手段规范震慑行业“害群之马”外，还要通过建立系统来实现对网贷平台风险的监控预防。

（4）推动监管科技与金融科技相结合

鉴于当前监管对象数量多、类型复杂、难度和广度大幅增加，技术及数据的风险加大、网络信息安全刻不容缓，金融科技发展使风险快速传播且具备高隐蔽性，这就使监管科技的发展势在必行。监管与技术的结合要求理解技术边界，共同规划系统，积极使用系统，持续的投入。社会信用体系的建立，需要监管政策的完善与落实，同时，也需要新的金融科技手段予以保障，新金融科技是实现覆盖全社会征信系统建设的重要基础，通过充分应用信息科技手段，推动监管科技与金融科技相结合，提高互联网金融监管的技术支撑能力，保障互联网金融行业健康发展。

三、结语

2017年以来，我国持续开展互联网金融风险专项整治等一系列措施收到了显著成效，金融风险总体收敛，金融乱象得到初步治理，金融机构合规意识、投资者风险意识显著提升。互联网金融在我国经济中发挥着越来越重要的作用，发展空间较大。通过对互联网金融可能存在的风险进行防范，对已暴露的问题及时解决处理，加强互联网金融领域法律体系的建设，提高互联网金融行业的监管水平，不断完善我国征信体系建设，推动监管科技与金融科技相结合，以便做好针对性的监管工作，推动互联网金融的良性健康发展。

参考文献

[1]许多奇.互联网金融风险的社会特性与监管创新[J].法学研究，2018，40（05）：20-39.

[2]潘静.互联网金融监管规则的完善——以美英国家为镜鉴[J].河北经贸大学学报，2018，39（02）：63-70.

[3]何飞，张兵.互联网金融的发展：大数据驱动与模式衍变[J].财经科学，2016，（06）：12-22.

[4]刘志洋.互联网金融监管“宏观——微观”协同框架研究[J].金融经济学研究，2016，31（02）：106-116.