我国金融控股公司监管分析

刘林鑫

金融控股公司是混业经营模式的一种，在我国经济迅速发展的当下，金融控股公司无疑是促进经济发展的一种重要形式。我国建设社会主义市场经济以来，金融控股公司也是顺应了这种潮流，多种经营等又使经济变得比较活泛，不会那么呆板。但由于是混业经营，种种结构之间错综复杂，公司在监管方面不可避免的会产生一定难度，并且难度不会小。所以就需要通过监管来维持这个行业的秩序，预防可以出现的金融风险。这既是一种促进经济发展的新形式，又是一个巨大的挑战。

一、引言

随着我国经济的发展，在促进其发展方面，除了发展实业，一些经济金融类的行业也应运而生，二十世纪八十年代以来，金融行业进入快速发展的大浪潮。相对应地，伴随而来的竞争与危机也使人们认识到要采取相应的措施来面对。金融控股公司监管就是人们想出来的可以在一定程度上维持秩序的方式。而在实施监管之前，必须要做的是充分了解可能出现的风险、危机，只有正确认识了这些方方面面才有可能制定出正确的监管方案。除此之外也要了解国内外的各种解决方法，借鉴别人成功的经验。

二、我国金融控股公司监管现状

（一）紧跟时代潮流，创立金融控股公司

金融控股公司是混业经营，已经脱离了原先的分业经营的方式，其中以前的一些用于监管的方法已经不复实用，所以越来越多的国家积极的寻找新的方法，不断借鉴其他各国的新理念，寻求真正的出口。在这一方面，西方各国是领先于中国的，早先完成工业革命的国家，不断探索新的发展之路，寻求新的突破，于是在金融領域提前扎根。大多数的西方国家采取了多元化监管模式，并且成立了关于金融控股公司监管的有效机构，在一定程度上取得了不同程度的成功。我国也紧跟时代步伐，积极发展金融业，发展到一定时候就产生了金融控股公司，在新形势下我国开始对金融产业进行探索。

（二）探索之中出现矛盾

我国事实上也存在金融控股公司这种企业形式，但相关部门没有就监管给予充分的重视和关心。自我国加入世界贸易组织以来，金融企业之间不可避免的也会出现竞争和相互渗透。本来就没有足够的经验，目前还处于探索阶段，而我们又急于盈利，对于存在的一些企业漏洞没有进行及时的修补。显然这是矛盾的，这样的行为会造成企业效率的低下。可以说中国的金融业处于比较落后的状态，因此采用的是“分业经营，分业监管”的方式，这显然不能解决目前我国金融方面存在的问题，不能形成一个处理问题的系统方案。现在中国的金融业秩序还比较混乱，不能与国外的某些根基稳固的金融企业相比，监管也不到位。

（三）面对风险，积极寻求破解之法

由于金融控股公司是混合经营模式，其中的一些问题盘根错节，企业内部管理也是不透明式的，而它们彼此之间又是紧密联系的，所以伴随着金融企业的发展，各种风险接踵而至。在监管方面，我国经验的确还是太少。搭建适合的框架，制定合适的理论制度，国家也要相应的完善与该行业有关的法律法规，从业人员也要形成有关监管的意识。之前的一些法律已经过时了，如果还用在今天出现的问题上，就有点不足了。首先应该先确保法律法规的完善，再培训相应的从业人员，进而形成一套比较完善的方案。上述解决方法也是我国正在积极实施的。

三、我国金融控股公司存在的风险

（一）金融控股公司内部的缺漏

金融控股公司不可能只有一个母公司，其身后多多少少的也会存在一些小的子公司，这些子公司分别负责母公司经营的不同方面，最后在母公司形成汇总，这样就会形成一种比较复杂的内部关系。子公司之间的经济也会是紧紧联系的，彼此的利益纠纷，亦或是背后的经济联系，都导致了这个企业的非正常运营。它们之间非正常关系的搭建会破坏这个行业本身运营的秩序或规则，这样会造成竞争的不公平。

（二）公司资产泡沫化

金融控股公司每天的资金进出都是有一定规模的，母公司和子公司之间资金往来又及其频繁，这样就会使得它们之间的金融业务被重复计算。各公司名下的资产有很多都是虚的，并没有那么多的资金，但又营造出了一种资金多的虚幻假象。这样也会给公司的财务会计造成一定的麻烦。这样虽然有碍工作效率，但已经意识到了这个错误，可怕的是并没有这样的意识。这个问题就相当于在一个家庭中，年终总结的时候，在计算一年的收入时，有几个人的工资算混了，不光算混了，还多写了几遍。

（三）公司金融风险传播范围广、影响力大

金融控股公司持有的资金数量多，在市场上所占的份额远超过其他种类的公司，平时进行业务往来的公司并不仅限于中国，还有可能是世界各地的其他国家，形成一种金融链。金融控股公司已经不仅是一个孤立的公司，而是存在于整个金融体系当中。在一个公司产生风险的时候，其他公司也不会幸免。就像几十年前的资本主义世界经济危机，对世界资本的影响是巨大的。金融控股公司产生的风险对金融业的影响并不取决于公司涉猎范围的大小，而是取决于公司管理能力的高低和发生风险时的应变能力。

四、结论

金融企业的发展已经成为这个时代发展的潮流，可是不能光发展，不管理。在监管上还是要不断地探索新的方式，积极借鉴其他国家的监管方法。在采取一些外界的强制管理的同时，也要加强行业自律。我国的一些自律组织已经相继成立，就目前而言，它们还不那么成熟，还处于萌芽阶段，并不能完整的行使起它应该有的职权，因此还需要一些强制性的法律来维持监管的正常秩序。（作者单位：葡萄牙科英布拉大学经济学院）