海外资产配置大热背景下哪里更值得投资?

根据瑞信2018年全球财富报告统计指出，2018年全球财富增加了14万亿美元，达到了317万亿美元，增长率约为4.6%。其中美国以98.2万亿美元的财富总值占据世界第一位，中国以4.6%的增幅居于第二位，财富总值达到51.9万亿美元。

从世界范围来看.高净值人群的财富有24%投向了海外资产，中国高净值人群海外资产投资仅占财富总值的5%。无论是从风险规避还是从投资收益角度来讲.海外资产配置都将会是中国高净值人群今后的一个主要投资方向。

中国财富总量虽然位居全球第二位，但其中高净值人士投向海外资产的金额仅占财富总值的5%，从目前的资产配置比例来看，中国高净值人群的海外资产配置才刚刚起步。

为何越来越多的高净值人士进行海外投资？

中国投资者更愿意选择哪种投资方式呢？

一、海外资产配置的目的

1.规避风险

海外资产配置主要是为了规避风险，从理论上讲，在资产类型的相关性很小的情况下，通过分散投资能够在同等收益的情况下降低风险。在中国目前的经济情况所呈现出的系统性风险之下，中国高净值人群想要守住財富，让资产保值升值就需要考虑合理的海外资产配置。通过减少和国内资产的相关性，来获得更为稳健的投资收益，这将是未来十年或者几十年财富管理致胜的关键。

2.高投资收益

海外资产配置的另一个原因是为了获得较高的投资收益。在当前国内投资者遭遇楼市限购、基金亏损、股市低谷，以及保本的银行理财产品收益勉强跑过CPl时，一部分有着敏锐头脑的个人和机构在海外市场却收获不菲。

3.汇兑风险

海外资产配置还有一个非常重要的目的是抵抗汇兑风险。目前由于中美贸易摩擦，人民币兑美元汇率持续走低，使得很多投资人开始担心人民币的贬值风险。举个历史实例，苏联解体前，1卢布=1.12美元，后来1000多卢布才等于1美元。由于持单一货币资产这件事风险很大，所以许多人更愿意进行全球资产配置。

二、目前中国的财富管理情况

改革开放30多年时间里，中国经济经历了高速增长。这期间，民间财富悄然积累，并在过去十年里呈现爆发式增长。但是中国的人口红利消耗殆尽，社会逐步转向老龄化，伴随着劳动力人口下降，劳动力成本迅速上升，大多数企业在经营上将面临艰巨的挑战。另外，中国内地的投资渠道非常有限，在房市限购，股市长期处于低谷的情况下，中国的富人在未来十年将面临一个严重的困境：钱不好赚了。

2018年全球财富报告还指出中国家庭财富主要为非金融性资产。中国投资者的投资偏好大概有92%的钱被投入到了房地产市场，而仅有8%的钱被投入了股市和基金当中。

三、中国投资者主要房产投资区域

过去中国投资者主要关注三类房地产投资区域：国内.欧美等发达国家以及新兴的东南亚市场。

以欧美为主的发达国家，房产能够产生稳定的回报，具有更低的投资风险，需求主要是移民，子女教育和生活等刚需。

中国的房地产大热的地方一般是资源集中的地方，比如海南，北京。资源的集中离不开政策上的倾斜，现在国内很多一二线城市都在实行限购政策，以后房地产会以自住为主。

随着“一带一路”倡议的实施，东南亚房产逐步进入到中国投资者的视野。

根据Trading Economics统计，可以从GDP、人均GDP、GDP增长率，还有房产相关信息（如热销城市、房价区间、租金回报率）上把东南亚的市场划分为3个梯队，对各个国家进行分析。

第一梯队——新加坡

与欧美发达国家为同一水平，投资门槛非常高，回报率一般，以刚需为主。

第二梯队——泰国和马来西亚

这两个国家从人均GDP的发展水平，未来增长空间，以及人口结构，和目前的产业升级，房产现状等来看都是非常适合中国人投资。尤其是泰国，得益于其地理位置，承接了中国“一带一路”倡议的战略性支点性作用。另外泰国是小乘佛教国家，相对比马来西亚这样的伊斯兰教国家，中国人在当地获得的友好度和舒适度较高，所以人们更愿意去泰国配置房产。

第三梯队——越南、菲律宾和印尼

这些国家都具备一定的发展空间，但是国家本身存在不确定性，而投资人一般会比较关心投资国家的政治稳定性。

假设我们投资房地产到一个国家，这个国家的老百姓不喜欢我们，甚至出现对华人投资者的反感和排斥，这个对于长期持有和资产的安全性是有很大风险的，所以考虑到政治风险和经济稳定程度，投资人会更倾向于泰国马来西亚这样的政治安全经济稳定的国家。

相比较而言，泰国不论是房产健康程度，房产流动性和租金稳定性方面，都是非常有优势的。这也是泰国为什么能成为东南亚投资热点国家，备受国内投资者关注。