浅析消费金融时代下商业银行零售业务转型机遇

(南开大学深圳研究院 广东 深圳 518000)

从2010年开始，智能终端逐步普及，“互联网+”战略推动发展，同期内利率市场化程度加深，金融行业监管力度持续加大，商业银行传统信贷业务、理财业务、投行业务均受到或轻或重的影响。部分商业银行依靠原有的传统存贷款利差作为银行主要利润收入的模式受到较大影响，特别是P2P等业务对商业银行零售业务造成较大冲击。原有零售客户被网络金融分流，收入来源较为单一已逐步成为商业银行所必须面对的挑战，经济下行带来的系统性风险隐患及同业竞争加剧等问题不断倒逼商业银行改革战略转型。根据国家统计局发布数据，2018年我国国民居民人均消费支出19853元，同比增长8.4%，剔除价格相关因素影响，同比增长率为6.2%。消费金融因其市场前景广阔，国家对消费金融的支持政策频出，再加上消费金融流动性强、收益高、风险小的三大特性，已逐步成为商业银行零售业务转型发展的重要目标领域。

一、消费金融特点决定其客户群更广，是商业银行零售业务改革转型重点

1.消费金融主要是银行或消费金融机构发放的以消费为目的的贷款，一般具备以下四个特点：第一，单笔授信额度小，一般为个人客户提供从500-300000元不等的消费额度；第二，授信期限短，消费金融一般给予客户1至12个月的授信期限，部分期限可根据情况延长至24个月；第三，担保方式弱，目前市场上消费金融使用较多的均为信用贷款，无抵押担保；第四，审批速度快，在当前金融科技大发展的背景下，消费金融线上审批速度最快仅需不到一分钟。上述特点决定了消费金融主要依托于金融科技发展，大部分借助于互联网技术线上完成所有业务流程，与商业银行的传统信贷相比，消费金融的服务方式更加灵活，面向的客户群体更广。

消费金融客户群体广度决定了其发展前景广阔。自2014年开始，消费需求逐步超过投资需求，成为拉动GDP增长的三驾马车中的第一位。根据国家统计局最新数据，2018年四季度我国消费需求对GDP增长贡献率累计值为76.2%，而投资需求对GDP增长贡献率累计值仅32.4%(表1)。

表1 近四年三大需求对GDP增长的贡献率

资料来源：国家统计局

在目前中美贸易战及国内经济增速放缓的大背景下，消费仍将作为第一大动力持续拉动国家经济增长。而随着我国产业结构及经济结构调整转型带来国内消费升级，我国的消费金融市场将具备更加广阔的发展空间。2018年全年，我国社会消费品零售总额累计值超过38万亿元，同比增幅9.0%，按照近三年的平均增幅9.7%计算，2019年全年消费品零售总额将超过41万亿元，市场前景可期。

2.金融科技进步及消费金融升级引致商业银行改革转型。伴随着社会经济实力的增长和科学技术进步，社会各界人士生活质量水平不断提高，人们愈发重视生活质量，消费需求增加带来对与之相匹配的金融服务需求的增加。

对于商业银行来说，金融科技深化着眼当下，面向未来，对于实现零售业务的统一管理，简化作业流程，提升客户体验，防范操作风险，实现精准化、数字化、自动化、智能化的零售风险管理，具有重要而深远的意义。而强化科技驱动，深化消费金融服务创新主要包括逾期贷款实时扣划及监测、零售不良资产转让、云签、零售特殊资产专业化经营等一系列科技抓手，将有效支持商业银行零售业务改革转型，促进零售业务形成持续较强竞争力。

二、金融科技为零售业务转型带来新契机

随着手机等智能终端的不断普及推广，完善征信数据，提升渠道经营，更新金融产品及服务，是商业银行消费金融的主要前进方向，而金融科技将在前进道路上为零售业务发展带来新契机。当前，金融科技主要从以下三个方面影响着商业银行消费金融的推广应用：

1.电子支付。从2017年起，国内电子支付的市场交易规模已逐步扩大至2500万亿元①，在整个金融交易体系中占据着重要地位。电子支付也成为了部分商业银行有效利用金融科技开拓转型的切入点之一。在当前市场经济下行、企业风险不断暴露的情形下，电子支付能有效调整商业银行收入架构，为金融产品和服务创新带来机遇。

最初源自于网络购物的电子支付规模的快速扩大，我国已逐步进入非现金支付时代，电子支付替代现金和银行卡的比例大幅提高。扫码支付、指纹支付以及虹膜识别等技术的场景应用，为消费金融的发展提供了大力支撑，在简化交易结算流程及节省交易时间等方面起到了重要作用。

2.征信大数据完善。消费金融由于其自身的弱担保特点所限，在风险控制方面提出了新的要求。由于消费金融主要是根据个人客户的信用状况作出预测判断，而非根据抵押物或者有效担保措施计算额度，因此，通过征信大数据完善，准确判断客户的信用能够有效减少可能出现的信息不对称性，降低风险及交易成本。

在金融科技措施逐步完善的背景下，线上大数据系统与征信系统有机结合，为消费金融带来重大改革。通过大数据统计、云计算等技术多方面收集可能反应客户的消费特点及风险情况的数据信息，再建模分析即可得到个人客户的量化信用评估结果，可作为消费金融的良好参考。

3.打造场景化金融。场景构建是现代消费金融的核心，主要体现在生活中消费金融的高频使用场景，通过场景化设定，借助科技金融嵌入场景金融服务，实现消费金融的有效应用。从产品的角度来看，场景化金融主要是基于大数据完善，了解预测个人客户可能出现的消费需求，然后结合场景资源，实现消费金融服务的创新，达成消费金融服务与客户消费场景的无缝对接。

目前，我国商业银行打造场景化金融主要包括以下2种方式：1、与互联网信息交互平台进行合作，实现场景化渠道拓展，部分商业银行主要与百度、腾讯、京东等金融科技信息企业建立合作；2、与互联网生活社交平台合作开展消费金融场景化建设，主要包括美团、携程等生活社交平台合作的模式。但是总的来看，打造场景化金融离不开金融科技的支持，商业银行或与互联网企业直接合作开展消费金融，或将自身的消费金融服务直接嵌入部分具有较大数据流量的平台企业，都是利用金融科技实现零售业务的改革转型，增强银行的持续盈利能力。

三、商业银行零售业务转型路径

形势决定策略，当前形势下，金融科技支撑行业发展的主力地位愈加明显，大幅提高商业银行零售业务效率，商业银行需积极面对。商业银行坚持“轻资本、优负债、调结构、促协同、保质量”的总体经营策略，将消费金融作为实现全面战略转型的重要措施，积极应对内外部环境挑战，抓住发展机遇，确保零售业务经营稳健。

1.聚焦体制机制、数据治理，将金融科技运用到商业银行经营管理全过程，以金融云为纽带，为客户提供“科技+金融”综合生态服务，可有效节约账户费用和采购成本。按照“快速、智能、先进、效益、安全”的大数据建设思路，打造智能化、平台化、产品化和云化的科技金融系统，有效提升风控、营销、经营能力。科技驱动零售业务模式不断升级，通过智能投顾产品实现零售业务的改革转型。

2.推进跨行清算平台发展，深挖移动支付+电子账户的场景应用，通过电子支付业务拉动存款增长。消费金融主要以场景应用为依托，为不同的客户受众提供差异化金融服务及产品，结合相关金融科技平台公司将零售业务转型为场景化及平台化产品，将能有效提高商业银行消费金融服务的应用广度。移动支付目前已逐步发展成为金融的基础之一，不仅搭载着客户结算及日常消费支付的需求，而且也将是商业银行拉动流量及存款增长的有效手段。基于移动支付流量巨大的特点，商业银行转型升级将其作为切入点之一，展示自身业务领域优势，通过金融科技赢得市场发展。

3.科技金融布局、大数据能力建设、互联网金融战略、抓消费信贷，非按揭贷款聚焦小额、分散、高收益的资产业务及场景化业务，优化基于大数据的全面风险管理体系，实现差异化发展。以数据治理为抓手，倒逼业务规范管理，提升智能服务能力。大数据是零售业务改革转型的核心驱动力，而数据治理是大数据发挥价值的关键保证。一方面在推进数据治理工作，提升数据质量；另一方面也要加快大数据用例和应用推广，在数据使用中发现质量问题，在智能服务中提升数据价值。

4.总的来说，在当前金融行业持续发展，市场竞争加剧，风险逐步暴露，资本市场波动较大的趋势下，商业银行转向零售业务升级，布局消费金融生态圈，主要可归纳为以下几个方面：一是深化客群经营，明确各个细分重点客群的经营策略，全面提升商业银行客群细分经营专业能力；二是聚焦改革转型，加快消费金融重点业务转型发展，实现零售业务快速增长、提质增效；三是推动资产负债协调增长，在保持资产业务较快发展的同时，把握资金市场机遇，推动电子支付带来的储蓄存款、结算存款快速增长；四是强化科技驱动，打造数据化营销、一体化作业、场景化金融等重点项目，加快推动从科技支撑业务到科技驱动业务甚至科技引领业务的转型；五是提升渠道经营与运营支撑，通过实施全渠道一体化经营、远程银行服务提升、运营服务创新转型，增强渠道和运营对零售业务发展的支撑作用；六是加快推进落实垂直化管控转型变革要求，商业银行可从考核激励、团队管理、过程管控、资源配置等方面完善垂直化管控体系，推动零售标准化经营持续深化，以营销和管理标准化，全面提升前台营销拓展能力与同业市场竞争力。

搭建金融科技平台，是中国经济新常态下商业银行提升整体竞争力的重要方式。商业银行深化消费金融服务创新，与电商及互联网社交平台等流量企业合作，完善征信大数据、场景搭建，将电子支付、线上借贷及综合理财等金融服务通过外部平台推向客群，可作为实现利润持续增长的消费金融新模式。

【注释】

①数据来源：中商产业研究院