越南外贸股份商业银行的运营能力分析

(中央民族大学 北京 100000)

一、越南外贸股份商业银行的简介

(一)越南外贸股份商业银行的发展历史。越南外贸股份商业银行，越南语Ngn hàng thng mi cphn ngoi thng Vit Nam,交易名Jointstock commercial Bank For Foreign Trade of Viet Nam,简称为Vietcombank或VCB，是越南第二的商业银行。成立于1963年4月1日，是越南国有商业银行。

1962年10月30日，根据115/CP号议定，从所属中央银行的外汇管理局分开出来，成立外贸银行。1963年4月1日作为垄断性的对外银行正式开展对外业务。1990年11月4日，对外银行正式转化为专业性银行，根据403-CT号决议从对外经济活动的垄断转变成多面性的国有商业银行。1996年9月21日，外贸银行的国际交易名为Bank for Foreign Trade of Viet Nam,简写Vietcombank。至2008年6月2日，正式转变成股份制商业银行。经过55年的改革发展，越南外贸股份商业银行已经进入质量效益和规模协调发展的轨道。

2016年，越南外贸股份商业银行总资产为787.907十亿越南盾，比2015年增长16.83%；总负债为739.805十亿越南盾，增长17.57%；股东权益为48.102十亿越南盾，增长6.48%；税前盈利为8.523十亿越南盾，增长24.84%；税后盈利为6.851十亿越南盾，增长28.49%。

(二)越南外贸股份商业银行范围。越南外贸股份商业银行经营范围包括：办理越南盾存款、贷款和消费信贷，居民储蓄，各类结算，发行和代理发行有价证券，代理其他银行委托的各种业务，办理外汇存款、贷款、汇款，进出口贸易和非贸易结算，外币及外币票据兑换，外汇担保和见证，境外外汇借款，外币票据贴现，发行和代理发行外币有价证券，代办即期和远期外汇买卖，征信调查和咨询服务，办理买方信贷，国际金融组织和外国政府贷款的转贷。

二、越南外贸股份商业银行运营能力分析

(一)盈利能力类指标。利润是最终的财务结果，它受到许多客观和主观因素的影响，这些因素相互影响。主要包括资本利润率、资产利润率、成本收入比、资本保值增值率及每股收益。

1.资本利润率。资本利润率是指净利润与净资本平均余额的比值，反映投资者投入资本获得首映能力。

资本利润率大部分每年呈现上升态势。2013年以上，越南外贸股份商业银行的资本利润率在增长，2016年得到14.69%。说明每占用单位资本获取的净利润高，为股东获得回报率高，资金运作效率和财务管理能力较强。

2.资产利润率。资产利润率是指净利润与资产平均总余额的比率，反映每占用单位资产获得利润的能力。从2012至2015年，越南外贸股份商业银行的资产利润率不断下降，根据会计恒等式资产=负债+所有者权益，越南外贸股份商业银行利用负债创造利润的能力不太高。

3.成本收入比。成本收入比是业务及管理费与营业收入的比值，反映商业银行每一单位营业收入需要支付的成本，是创造收入效率的重要指标。越南外贸股份商业银行的成本收入比近年来都呈现下降的趋势。近年来越南外贸股份商业银行由于受业务扩展、人员增加的影响，员工费用和其他一般行政费用一直在增长，加之不良贷款率的影响，净利息收入较低，使越南外贸股份商业银行的成本收入比水平一直较高。

(二)监督管理指标。监督管理类指标是国家监管机构对商业银行运营监管的各类指标，主要有资本充足率、核心资本充足率、拨备覆盖率和存贷比。从资本弥补风险资产的角度对商业银行资产安全性进行评价，指标值越高，资产的安全性越有保障。从2012年至2015年，越南外贸股份商业银行资本充足率一直在下降，但是2016年的资本充足率比2015年增长。说明越南外贸股份商业银行资产的不太稳定。

越南外贸股份商业银行的存贷比较高，有年增长有年下降，但是都没有超过国家监管机构规定的90%。结合可知，越南外贸股份商业银行的不良贷款率上升较快是造成此现象的直接原因。

(三)现金流量指标分析。商业银行以货币流动经营为主，反映商业银行现金流量指标。主要有流动性比率、每股现金流量、现金流量利润率、现金流量资产利润率。

表1 越南外贸股份商业银行的现金流量类指标

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流动性比率是流动资产与流动负债的比值，用于测量商业银行偿还短期债务的能力。正常情况下，流动性比率越高，商业银行偿还短期债务的能力越强。从表1可以看出，对于越南盾的流动性比率，越南外贸股份商业银行有所提高，说明其偿还短期债务能力较强。

现金流量利润率是经营活动中所获现金与经营收入的比值，表示每一单位的经营收入中商业银行可以获得的现金所占百分比，比值越高越好。从表1可以看出，越南外贸股份商业银行的现金流量利润率增长不太稳定，有年增长有年下降。

现金流量资产利润率是经营活动中所获现金与总资产的比值，用来比较不同商业银行的资产所获现金的情况，表明每一单位资产中所获现金收入。从表1可知，越南外贸股份商业银行的现金流量资产利润率不断增长，2016年是最高的，说明其流动性和盈利性都比较强。

(四)风险管理指标分析。风险管理类指标反映商业银行对基本风险管理能力，主要指标包括净利息收入占比、非利息收入占比、不良贷款率以及贷款总额准备金率。财务实力评估业务风险水平。从财务角度来看，强大的业务是低风险业务。

越南外贸股份商业银行的非利息收入占比从2012至2016年在不断上升，说明越南外贸股份商业银行收入结构在不断趋向完善。

越南外贸股份商业银行的不良贷款率在下降。说明控制成果显著，各行不良贷款率均控制在一个较低范围。

风险管理类各指标的分析可知，越南外贸股份商业银行的利息收入占比较低，非利息收入占比较高，说明其更致力于发展中间业务，增加非利息收入，拓宽收入渠道，完善收入结构，从非利息收入比可以看出越南外贸股份商业银行抗风险能力较强，由于不良贷款率在缓慢下降，所以不太影响其资产利润率。

三、结论

综上分析可知，越南外贸股份商业银行效率改善显著，各项指标均达到甚至超过了银监会要求。本文发现越南外贸股份商业银行利润行，流动性比较好，安全性还没稳定。说明股份制商业银行的风险没那么高，但是其抗风险能力、盈利能力更强。