我国锂盐市场行情及未来发展趋势

胡萍 刘明 宋青荣 李芳芳 彭爱平 周海楠

碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂、氟化锂、磷酸二氢锂等锂盐产品，用途广泛，是生产锂电池正负极材料的关键原料，其市场行情和价格波动受到广泛关注。本文梳理了国内外主要锂盐加工企业的产能及扩产计划，对未来锂盐市场的发展趋势做了预测，并对未来产业发展提出建议。

1 锂矿资源开发及原料供应现状

锂盐产业为资源依赖型产业，谁掌控了资源谁就拥有话语权。2019年1月美国地质调查局（USGS）发布锂调查报告，截至2018年12月31日，世界锂资源量为6 200万t（锂金属当量），锂储量为1 400万t（锂金属当量）[1]，其中含锂卤水资源占全部资源储量的70%以上。但全球锂资源分布极不均匀，含锂盐湖资源主要分布在智利、阿根廷、玻利维亚、美国、中国、中东死海等国家和地区，其中全球约70%锂资源集中分布在南美洲安第斯高原上的智利、阿根廷、玻利维亚3国，被称为全球的“锂三角”[2]。我国锂资源储量丰富，主要分布在青海、西藏、四川等地，但因资源禀赋差、高寒高海拔且工业基础薄弱，建设开发周期长等，锂资源开发利用进展缓慢。因此，我国虽然是全球最重要的锂产品消费和生产大国，但锂产业所需的卤水和锂辉石原料90%依赖国外进口[3]。

目前，国内矿石提锂企业的原料主要依赖从澳大利亚进口的局面依然延续。但近几年随着碳酸锂价格的飞速上涨，在全球范围内掀起一场到澳洲“抢占锂矿”的“投资盛宴”，除原先天齐锂业和美国雅保共同控制的塔利森格林布什（Greenbushes）锂辉石矿，赣锋锂业投资的玛丽恩山（Mt Marioan）、银河锂业投资的凯特林山（Mt Cattlin）、及巴尔德山（Bald Hill）、皮尔巴拉（Pilbara）、阿尔图拉（Altura）、沃吉纳（Wodgina）等锂辉石矿先后被开发，西澳锂矿从Greenbushes的“独角戏”到了“7大锂矿时代”。随着塔利森格林布什（Greenbushes）锂矿二期扩建投产，以及皮尔甘古拉（Pilgangoora）、Altura和Wodgina等锂辉石矿的投产爬坡，预计2019—2020年是澳洲锂辉石精矿放量的高峰期，预计上述矿区2019年和2020年供应的锂精矿分别可满足38万t和52万t碳酸锂生产的原料需求[4]。

在2017年前后，碳酸锂价格高企时，为了缓解国内矿石提锂的原料“饥渴”需求，很多中间贸易商抓住“商机”，把锂辉石原矿（含氧化锂约1.5%）直接进口到国内来，利用国内改造的铁矿石选矿厂来选锂辉石精矿（含氧化锂约6%）。现在随着碳酸锂价格的“腰斩”，国外锂矿石进口价格也大幅度下跌，进口锂辉石原矿没及时销售出去的“中间商”也损失惨重。这都是短期内因政策调整、原料垄断和市场供需不平衡等因素影响导致价格暴涨暴跌市场扭曲发展的结果。

2 国内外主要锂盐加工产能与扩产计划

2.1 全球主要锂盐加工企业的产能情况

2018年全球锂盐的总产能约39.5万t，其中国内企业约20.8万t，约占全球的53%，国外企业约18.7万t。国外生产锂盐的企业主要有美国雅保（ALB）、智利矿业化工（SQM）、美国富美实公司（FMC）和阿根廷奥罗科布（Orocobre）等公司；国内生产锂盐的企业主要有赣锋锂业、天齐锂业、江苏融汇通用锂业有限公司、雅化集团、西藏矿业、青海锂业、蓝科锂业等。目前全球前5大锂盐加工企业的产能和资源供应情况如表1所示。

2.2 主要锂盐企业的扩产计划

近几年，随着碳酸锂、氢氧化锂市场需求的不断增长，国内外锂盐生产企业纷纷发布了扩产计划。据统计，截至2018年12月31日，国外盐湖提锂“四巨头”美国ALB、SQM、FMC和Orocobre扩产后总产能碳酸锂达20.6万t，氢氧化锂约7万t；国内青海西藏主要盐湖，如察尔汗盐湖、东台吉乃尔和西台吉乃尔、一里坪盐湖、扎布耶、大柴旦盐湖以及巴伦马海矿区都在如火如荼的开发建设中，总产能规划将超过10万t；赣锋锂业、天齐锂业等新崛起的行业龙头企业，也纷纷发布公告筹资在阿根廷、澳大利亚投资建厂，全球锂盐产能迅速扩张的时代正在到来。

根据各家上市公司公开信息披露的项目计划及搜集到的行业內部信息来看，全球锂盐产能到2020年将超过80万t，2022年超过120万t，具体如表2所示。

3 全球锂盐市场供需情况及未来发展趋势

3.1 2018年锂盐市场供需及价格波动情况

2018年全球锂盐总产量约28.7万t，其中国内产量约16.7万t，国外产量约12万t[6]。2018年全球锂产品的消费量约25万t，供需基本平衡；从锂产品的消费领域来看，约56%的锂产品被应用于新能源汽车及消费类锂电池，其它用于包括玻璃陶瓷、润滑脂、聚合物生产、连铸保护渣、空气净化等领域。2019年第1季度，国内锂盐产销量小幅增长，其中赣锋锂业2019年锂盐销量较上年同期增长30%以上，天齐锂业2019年第1季度锂盐销量较上年同期增长 28%。2019年第1季度，中国碳酸锂进口量为3 316t，同比下降57%，环比下降19%；出口量为4 809t，同比增长432%，环比上涨11%。中国氢氧化锂进口量为78t，同比下降92%，环比下降13%；出口量为10 016t，同比上涨61%，环比增长2%。

近几年，碳酸锂等锂盐价格波动明显，分析其影响因素应该是政策调整和市场供需相互叠加的结果。一方面受国内新能源汽车“补贴政策调整”的影响，正极材料磷酸铁锂企业开工率不足，而高能量密度的三元材料供不应求，导致碳酸锂市场短期内需求骤降价格暴跌，而氢氧化锂产品却供不应求价格坚挺；另一方面，2018年锂矿石原料“垄断”格局被打破后，国内主要的矿石提锂加工企业的产能得到充分释放，碳酸锂的市场供应量显著提升。国内电池级碳酸锂的平均价格从2017年6月的17.8万元/t逐步下跌到2018年6月的8.5万元/t，几近“腰斩”；目前从2018年下半年到2019年第1季度，国内电池级碳酸锂的市场价格趋于稳定在7.6万元/t左右，2019年第2季度，由于下半年锂电新能源汽车补贴将退坡，第2季度许多新能源汽车企业存在抢装现象，因此，国内电池级碳酸锂价格有小幅小涨，稳定在7.8万元/t左右下半年，随着产能全球锂盐产能的释放，国内锂盐价格可能会出现小幅下跌。

3.2 对锂盐市场未来趋势的预测

3.2.1 锂辉石原料供应充足，给锂盐企业的产能释放扫清了障碍

当前国内矿石提锂企业原料供应还主要依赖国外进口，但2016—2017年“等米下锅”的被动局面已经打破，澳洲、加拿大、非洲、西班牙及国内四川甲基卡等各地的锂辉石矿山在“锂矿投资热潮”驱动下，如雨后春笋、遍地开花，锂辉石精矿新增产能释放迅速，未来3年内矿石原料供应充足，给国内新增锂盐项目的产能释放扫清了障碍。

3.2.2 锂盐价格逐步趋于稳定，暴利时代一去不复返

随着工业和信息化部于2019年3月26日“退补新政”的发布，部分企业“抢占补贴末班车”加快了对碳酸锂和氢氧化锂等锂盐产品的需求，2019年上半年锂盐市场供应略显紧张，价格止跌逐步稳定在8万元/t左右，氢氧化锂的价格也从2018年的13万/t逐步回落到10万元/t前后。因此，前2年掀起的“锂盐暴利时代”将一去不复返，对锂矿资源开发和碳酸锂冶炼厂的“投资过热”行为也得到一定程度的抑制，对整个锂盐行业的健康持续发展反而是有利的。

3.2.3 全球锂盐产能扩张迅猛，市场向有资源优势的企业集中

根据相关机构预测，2020年全球锂盐需求量不到40万t，2025年锂盐需求量不超过100万t。而按照现有全球锂盐企业的产能扩张计划，2020年锂盐产能将超过80万t，2022年将超过100万t。不过相关项目是否能顺利建成达产，还受各地产业政策、资源禀赋、生态条件和各企业融资能力及项目管理技术水平等诸多因素的影响，只有资金实力雄厚且控制了上游锂矿或盐湖卤水资源的企业，因拥有成本优势、规模优势、技术优势和品牌信誉优势，才能提前锁定国际大客户或签订长期合作协议，在行业重新洗牌中立于不败之地。显然，未来全球锂盐市场的集中度，将进一步向有资源优势的大企业集中。

4 对我国锂盐产业发展的几点建议

4.1 应注重产品质量提升增强企业的核心竞争力

全球锂盐行业正经历一个结构性深度调整变化的过程，包括电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂在内的高端锂产品需求量将不断加大，而工业级低端产品将出现产能过剩。近几年随着锂电产业技术日新月异的变化，高能量密度新电池体系不断开发，客户对碳酸锂、氢氧化锂、氟化锂等锂盐产品的质量提出了更高要求，不仅对钙、镁、钾、硅、硼等杂质要求控制在ppm级别以下，对产品的磁性物质含量、产品粒度分布和流动性等都提出了严格要求。因此，我国锂盐企业要加强工艺技术研究，注重技术创新，建立完善的质量管控体系，控制成本提高质量，锁定高端长期客户，才能不断增强企业的核心竞争力。

4.2 应加强矿石提锂尾渣的综合利用，控制环保风险

矿石提锂尾渣的有效综合利用，实现尾渣的资源化、减量化迫在眉睫，其不仅是企业控制生产成本的重要抓手，更是锂盐项目控制环保风险能否持续运营的重要考量。其实，锂辉石提锂后产生的硅钙渣在水泥行业的应用已相当普遍，国家工业和信息化部在2011年即颁布了《用于水泥和混凝土中的锂渣粉》（YB/ T 4230—2010）的相关标准，使硅钙渣作为锂辉石提锂的副产品，在全国水泥行业的销售和市场推广更加规范。国内矿石提锂企业也纷纷加大对提锂尾渣综合循环利用的技术攻关，如赣锋锂业曾联合南昌大学在锂云母提锂渣的综合利用上做了很多有价值的研究，提出烧制轻质陶粒、加气混凝土砌块制砖等技术方向。新建锂盐项目在立项时就应充分考虑尾渣的综合循环利用问题，对周边水泥建材行业是否能配套及渣的运输成本等问题做充分调研，以确保矿石提锂的尾渣能及时消化处理，控制项目的环保风险。

4.3 应注重盐湖提锂新工艺开发和资源生态保护

目前我国盐湖卤水提锂工艺技术产业化水平越来越高，太阳池沉淀法、吸附法、萃取法、离子牵引电渗析膜分离法、梯度耦合纳滤膜法和煅烧法等，针对不同盐湖特性开发出来的各种先进工艺各有优势，并先后在西藏扎布耶盐湖、青海察尔汗盐湖、東西台吉乃尔、一里坪、大柴旦、巴伦马海等盐湖逐步实现中试量产或万吨级规模产业化。盐湖资源开发是系统工程，一方面在开发工艺上要考虑锂、钾、硼、溴、镁等资源的综合循环利用；另一方面要关注盐湖开发的可持续性和生态保护问题，做到资源开发和生态保护并重。

参考文献

[1] United States Geological Survey.Mineral Commodity Summaries [EB/OL].[2019—05—06].https：//prd—wret.s3—us—west—2.amazonaws.com/assets/palladium/production/atoms/files/mcs—2019—lithi.pdf.

[2] Jolanta S.Lithium process chemistry—Resources，extraction，batteries，and recycling.Elsevier Science & Technology Books.2005：34.

[3] 巨国贤，赵鑫.有色金属—行业专题研究：中国盐湖锂资源格局[EB/OL].（2018—07—025）[2019—05—06].http：// www.767stock.com/2018/07/25/37207.html.

[4] 刘华峰.锂专题—西澳锂矿：七国争鹿，鹿死谁手[EB/OL].（2019—02—15）[2019—05—06].https：//www.aigupiao.com/ live/msg_detail.php id=612&oid=1111371.

[5] 杨诚笑，孙亮，陈霸鑫，等.有色金属—行业专题研究：南美篇——2020年之前供给增量有限[EB/OL].（2019—03—08）[2019.05.06].https：//www.55188.com/thread-8778957—1—1.html.

[6] 张江峰.全球锂产业发展概况，2019年中国锂业大会暨第四届中国（宜春）锂电新能源产业高峰论坛[C]//中国有色金属工业协会，2019.（3）：11—21.