大型商业银行国际现实竞争力比较研究

杨路路

【摘 要】本文在总结海内外关于商业银行国际竞争力研究的基础上，结合英国《银行家》杂志公布的世界银行排名的前10家银行2014-2016年的财务数据，运用IMD国际竞争力理论评价体系，在竞争力比较的基础上，对比找出我国商业银行在国际竞争中的问题与不足。

【关键词】大型商业银行；国际竞争力；IMD评价体系

一、大型商业银行国际竞争力理论框架

银行的国际竞争力可以定义为：商业银行的生存能力和发展能力，即银行在长期的的竞争市场中形成的抵御风险、获取盈利并保持持续稳定发展的能力。根据IMD的国际竞争力方程式：国际竞争力=竞争资产×竞争过程，在该式中，竞争资产是硬指标，是可以直接测度的指標，反映现实数据所反映的竞争力；竞争过程是软指标，是不可以直接测度的指标，反映现实数据不能反映的因素。从定义可知，拥有越多竞争资产的银行，它的国际竞争力就越强。但是，竞争资产是变化的。因此竞争资产的静态性不能很好地反映银行发展的长期优势，只有竞争过程才是实质的。

所以，本文的理论研究框架将基于IMD评价体系，阐释为两大竞争力的分析，即现实竞争力和潜在竞争力。现实竞争力即硬指标，主要体现为商业银行的资产流动性指标、盈利能力指标、风险抵御能力指标。本文从现实竞争力的角度出发，比较分析我国商业银行国际化经营的不足及发展策略。

二、大型商业银行国际现实竞争力现状分析与综合评价

（一）数据来源及预处理

为便于考虑十大样本银行现期的竞争能力，同时考虑到数据来源的可靠性与相关性，本文选取2014-2016年的财务数据进行对比研究。本文原始数据均来源于各大银行三年公开披露的年度报表。

基于分析竞争力差距来源的需要，本文所选取的样本银行为英国《银行家》杂志2016年世界银行排名的前10家银行，包括中国的四家国有商业银行，分别为工行、建行、中行和农行；美国的JP摩根、美银、花旗、富国以及英国的汇丰和日本的三菱UFJ共10家银行进行竞争力的排名对比，并通过对数据预处理以减小误差和排除规模差异的影响。数据的预处理主要包括数据的调整和汇率折算。

（二）大型商业银行现实竞争力分析

1.资本流动性指标分析

资产流动性是指银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下销售出去，即无损失状态下迅速变现的能力。

为了国内外样本银行比较的需要，本文我们采用流动性比率和存贷比率两个比率用以衡量商业银行的流动性，如表1所示。我国的商业银行监管部门要求流动性比率不得低于25%，上表中我国的商业银行都已经达到且超过该比率，虽然我国国有商业银行和股份制银行的流动性不敌国外银行的汇丰控股和三菱UFJ金融集团，但是和摩根大通、美国银行以及花旗银行和富国银行相比，我国商业银行的流动性是处于相当的地位，说明我国商业银行的资本流动性较强，具备足够的资金储备以防范市场风险。

存贷比是由净贷款除以银行总存款与借款之和得出，它是衡量银行资产流动性的另一重要指标，从表1中可以看出在这一指标比较上，我国商业银行的比率又明显高于国外银行，再次说明我国银行业流动性较差。而在6家国外银行中，富国银行的流动性有待提高。

2.盈利能力指标分析

商业银行盈利能力的大小是衡量其效率高低的重要依据。为银行提供了内部资本积累的途径，同时是不断吸引新的投资者进入的必要条件，从而降低银行的资本成本。

本文采用国际上通用的衡量盈利能力的指标成本收入比、净利息收益率、平均资产回报率和权益资本收益率这四大指标来计算和分析样本银行的盈利能力，如表2所示。

成本收入比率是衡量银行经营有效性的一个重要指标，从表2可以看出，美国的四大银行的成本收入比均高于一般水平的45%，其中美国银行最高，高达65.65%，这是因为美国银行大多是混业经营的模式，以致信用成本较高。与此相对应，我国四大银行的成本收入比均低于一般水平，间接体现了我国商业银行盈利能力较好。

花旗银行和富国银行的净利息收益率最高，经营效率最强。汇丰控股和三菱UFJ金融集团的净利息收益率较低，低于2%，这警示银行重新审视负债结构，降低负债成本，寻求新的优质投资途径。

我国国有商业银行平均资产回报率高于国外银行，均达到了银监会所规定的0.6%的要求说明我国银行业的获利能力越来越强，银行竞争力不断提高。2016年平均资产回报率最低的为汇丰银行，为0.1%，这与银行内部战略转移有关。

权益资本收益率是银行净利润与平均总资本的比率，根据中国银监会《商业银行风险监管核心指标》的要求，权益资本收益率不应低于11%。从表二可以看出，在我国的四家银行均符合标准。而除了富国和摩根大通外的其余几家外资银行的权益资本收益率较低。这主要是由于大量的并购行为降低了总杠杆率和估值溢价。我国银行业在这一指标上大部分明显高于国外银行业，这说明我国商业银行经营管理能力和业务创新能力都有所提高，在国际竞争中的优势增强。

国外银行在盈利能力方面的下降，主要是受金融大环境的变化以及行业间的激烈竞争的影响，而我国积极开展“一带一路”战略以及建立亚投行等举措，为我国扩张对外投资和吸引海外投资提供了历史机遇，也推进了我国商业银行的国际化进程。

3.风险抵御能力指标分析

（1）资产安全性指标

银行的资产安全性是指在银行的信贷经营及交易活动中，银行的信贷资产均正常运转，借款人也能按照事先信贷合同的相关活动，按时、足额的归还银行的借款，商业银行在现金流未发生损失的同时，也能获得一定利益。

如表3所示，本文选取资本充足率和以及资本充足率两大指标对商业银行的资产安全性进行比较。10家银行中，资本充足率最高的为汇丰控股，为20.10%，最低的是中国农业银行，只有13.04%，其余几家银行的资本充足率均在14%-16%之间，处于正常水平。核心资本充足率最高的是摩根大通和花旗银行，为14.10%，中国的4家商业银行中农行的核心资本充足率最低，为11.06%，其余均达到了12%以上。总体上看，除了农行的资产安全性相对较低外，这10家银行的资产安全性均达到甚至超过世界平均水平，体现了银行经营的稳健性。

（2）資产质量指标

商业银行将资金投入各种盈利性资产，这个过程不可避免的存在各种风险，一旦风险转化为现实损失，它将面临着弥补损失和满足存款人流动性要求的义务。故而，提高企业资产质量，可以加强企业抗风险能力。

本文通过比较样本银行近三年的不良贷款率，用以衡量商业银行的资本质量水平，如表4所示，三年来，我国的四家银行的不良贷款率逐年递增，尤其是中国农业银行的不良贷款率居高不下，这说明我国银行业在建设与发展中，对银行风险的控制能力较弱，银行业发展呈现是一种亚健康的运行状态。汇丰控股的不良贷款率虽然有回落迹象，仍然处于较为不利的水平，这与近期汇丰银行丑闻频出和银行高层战略偏差相关。相比来说，美国的四家银行的不良贷款率均保持较低水平，虽然花旗银行和汇丰银行的不良贷款率在2015年有升高的趋势，但在2016年又都有所回落，说明国际先进银行在面临国际竞争力的压力之下能够及时有效地调整战略降低风险。

三、提升我国商业银行国际竞争力的策略建议

（一）调整资产负债结构，实现资金优化配置

针对流动性不足的问题，我国各商业银行应积极调整资产负债表结构，不断优化资金配置。

首先，优化储备资产结构，建立分层次的流动性准备。其次，增加贷款总类，提高贷款的变现能力。要逐步提高票据贴现、质押贷款的比重，增强信贷资产的变现能力。再次，抓住公开市场业务的新机遇。最后，要建立高效、科学的系统内资金调控反馈机制，管理行及时根据各分支机构资金头寸情况，进行有效的资金调剂，建立起系统内资金预测、统计和分析的管理体制。

（二）健全风险控制体系，加强信息网络建设

商业银行应当逐步建立一套有效的风险控制体系和信息网络系统。我国商业银行在推进国际化经营进程中，应坚持审慎经营原则，将防范风险放在第一位，加强国别风险研究，建立健全海外机构的内部控制与风险管理机制，减少违规现象的发生。

（三）加快金融产品创新，培养国际专业人才

我国商业银行应该利用自身的品牌优势和科技优势，结合境外实际情况，加大研发新产品的资源投入，根据现有或预测的客户需求设计、提供个性化产品。此外，结合境外营销网上银行不断发现新的利润增长点，利用全球各个市场的区位优势，如发达国家的成熟资本市场优势，新兴市场的高成长性优势等，为我国商业银行盈利水平持续增长提供保障。

【参考文献】

[1]国家体改委，中国人民大学，综合开发研究院联合课题组.中国国际竞争力发展报告（1997）—产业竞争力主题研究[M].北京：中国人民大学出版社，1998.

[2]杨家才.商业银行竞争力及其评价研究[J].金融研究，2008（12）：147～163.

[3]卢峰.“一带一路”的经济逻辑[A].NewFinance第317期，2015.

[4]李元旭.国有商业银行竞争力分析[J].财经问题研究，1998，（5）：35-39.

[7]周培红.商业银行国际竞争力评级指标的选择与实证分析[A].金融与经济，2009，3.

[8]王昌盛.上市银行竞争力评价体系研究[D].北京：北京交通大学，2010.

[9]Porter，M.CompetitiveStrategy[M].NewYork：FreePress，1980.

[10]PrahaladC.K.andHamelG.TheCoreCompetenceoftheCorporation[J].Harvard Business Review，1990，68，（3）：79-91.