商业银行利率风险管理研究

汪磊

【摘 要】现阶段我国的经济正处在蓬勃发展当中，随着新一轮的经济体制的改革，在利率市场化改革的步伐上也有了加快，而利率市场化改革也给商业银行带来了诸多风险，所以加强这些方面的风险管理就成了重要任务。经济生活中的市场成分扩大就会造成利率市场化非常迫切，利率市场化为商业银行资金定价自主权带来了便宜，本文主要就利率市场化特征及对利率风险防范影响加以分析，然后就利率市场化对商业银行的影响及风险变化特征详细分析，最后就利率风险管理方法在我国的适用性及我国商业银行利率风险管理策略进行探究。

【关键词】利率市场化；商业银行；利率风险管理

一、我国商业银行利率风险表现形式

利率波动必然给金融机构带来风险。对于未预期到的市场利率波动，金融机构可能没有对这部分利率变化进行必要的处理与管理，造成其净利息收入的损失和资本损失，从而导致金融风险。对商业银行而言，利率波动会导致银行资产组合价值的变化。当然，承担风险是银行的一部分重要的工作，但是过多地承担风险可能影响到银行的收益及资本基础，甚至导致灾难性的后果。

利率风险的表现形式是多种多样的，分别有一下几种类型：

（一）重新定价风险

重新定价风险也称为成熟期错配风险，来源于银行资产、负债和表外业务到期期限或重新定价期限所存在的差异。这种重新定价的不对称性使银行的收益或内在经济价值会随着利率的变动而变化。

（二）收益曲线风险收益曲线风险

收益曲线风险收益曲线风险指由于收益曲线斜率和形态的变化。这是在重新定价的不对称性也会使收益率曲线的斜率、形态的变化对银行的收益或内在经济价值产生不利影响，从而形成收益率曲线风险，也称为利率期限结构变化风险。

（三）基差风险

基差风险是同一期限的资产、负债由于利率波动幅度不完全一致而导致银行净利息收入减少的风险在利率市场化的国家。表现为同期限存贷款业务定价的基础利率不同。

（四）内含选择权风险内含选择权风险

内含选择权风险是指因利率变动，客户提前偿还贷款或提前支取存款，导致银行净利息收支变化的利率风险。名义利率的上调往往会使人们产生利率幻觉，不论实际利率上升还是下降，大部分储户可能提取未到期的存款。

二、我国商业银行利率风险产生原因

（一）利率风险的外因

1.中央政府对货币政策干预较强。我国利率管理权限集中在国务院，中央银行只是受权代管机关。因此，国务院往往从宏观角度、从社会角度来考虑利率的升降。

2.我国的大多数企业尚未建立规范的企业制度。目前我国还有相当一部分企业未能建立起规范的公司治理结构，在生产经营过程中预算软约束，通过各种方法来获取银行的信贷资金。而欠规范的企业管理制度使銀行的大量贷款变成了不良资产。

（二）利率风险的内因

1.资产负债结构的失衡。我国商业银行虽然已经实现了负债管理，但资产负债结构的失衡问题依然是著有问题。在利率结构上，同期限的存贷款之间没有保持合理利差，如为了争取存款，在既定利率外额外付息或高息揽储；为了揽大户或效益好的企业，无原则地降低贷款利率，如此造成存、贷款利率下降，甚至亏损经营。这三种情况的存在，决定了我国商业银行面临的利率风险是巨大的。

2.存贷款利率调整非平衡性。在存、贷款利率调整中，存款和贷款利率调整的非一致性，影响着商业银行的存款利差，存、贷款利率调整的非一致性使商业银行面临着基差风险。

3.利率选择权的非一致性。根据我国有关的利率政策，客户可以根据意愿决定是否提前提取定期储蓄存款，而商业银行对此只能被动应付，在利率下调时，客户仍然可以保持定期存款获取原来的高利率；利率上升时，客户可以提前支取再存入以套取新的、较高的利率。

三、我国商业银行利率风险管理策略

（一）树立风险管理意识

商业银行想要健康发展，就必须树立牢固的利率风险防范和控制意识，并及时提升自己的管理技术手段，对利率风险进行有效管理。

（二）建立专业的利率风险管理机制

为了使利率风险的管理更有针对性，有效管理利率风险，商业银行须建立专业的利率风险管理机制。

1.建立风险预警机制。通过预警机制来衡量商业银行面临的利率风险程度，评估可能的利率风险损失，为管理决策提供可靠依据。

2.建立风险规避机制。精确分析相关业务的安全性，分析未来利率可能的走势，为银行是否“接单”提供依据。

3.建立风险分解机制。把资金在不同企业、行业、区域进行合理配置，以达到风险分解，合理利用资产的目的。

4.建立风险转移机制。通过各种金融类工具，如远期利率协议、利率期货、利率期权等将利率风险转移，以降低资产负债的风险。

5.建立风险偿补机制。是指当风险已经面临而且无法避免时，商业银行采取的补救措施。

（三）提升利率定价能力

利率市场化必定面临着更加激励的利率市场价格竞争，所以，逐步提升存贷款利率定价能力是商业银行应对利率风险的有效方法。商业银行应及时的衡量利率风险，摸清银行内部的利率和期限结构、利率水平，并且加强利率定价管理机制，不断进行定价管理上的创新和完善，同时可借鉴国外成功的经验。

（四）加强资产负债匹配管理

1.资产负债的比例调配。商业银行需要根据利率不断地调整资产负债之间的比例，这样才能减轻存贷款利率波动不一致给商业银行带来的损失。通过对资产负债的匹配性进行管理，这样可以减少利率对银行利润的影响。

2.资产负债的偿还期对称。利率市场化之下的商业银行还面临的一个严重的难题就是存贷款的期限错配，如以短期存款为资金来源，进行长期贷款，这样银行便会面临存贷款偿还期不一致给自身带来的资金短缺的危险。

（五）努力培养高素质利率风险管理人才

市场化改革步伐不可阻挡，商业银行急需培养一批掌握并能熟悉利用现代利率风险管理技术的专门人才。利率风险的管理不仅需要相关人员对经济问题有较强的分析能力，还能利用相关工具对风险进行有效管理。

（六）积极进行金融创新

我国商业银行在面临利率市场化带来的冲击之后，传统的经营模式必然不能适应新形势，所以，积极进行金融创新，是银行可持续发展的根基所在。

1.创新理财产品。创新是银行发展的灵魂所在，各银行应当积极对自己的产品进行创先，持续的创新产品的出现以满足各种客户的需要。

2.完善信息服务平台。建立良好信息服务系统是商业银行信息服务网络的关键，银行应当提高已有信息技术人才技能，培养掌握信息技术的专门人才。

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