“一带一路”框架下基础设施PPP模式风险研究

王正菲 梁爽

[摘 要]随着我国经济的飞速发展，“一带一路”更具吸引力和竞争力，PPP模式得到了广泛应用，特别是在基础设施建设领域。PPP模式的采用极大推动了我国“一带一路”建设，但仍然面临着一定风险，如政治风险、安全风险、技术风险等。因此，如何采取有效措施降低基础设施中PPP模式风险，成为了当务之急，在研究我国“一带一路”建设下基础设施中PPP模式的发展现状基础上，分析了其中面临的风险，结合案例进行深入分析，最后针对风险提出了相关建议。

[关键词]一带一路;基础设施;PPP模式;风险

[中图分类号]F740.2

[文献标识码]A

[文章编号]2095-3283（2019）09-0033-04

Research on PPP Model Risk of Infrastructure under the Framework of

the Belt And Road

Wang Zhengfei Liang Shuang

（Liaoning Institute of Foreign Trade and Economic Cooperation， Dalian Liaoning 116052）

Abstract： with the rapid development of Chinas economy， “One Belt And One Road” is more attractive and competitive， PPP model has been widely used， especially in the field of infrastructure construction. The adoption of PPP mode has greatly promoted the implementation of “One Belt And One Road” construction in China. However， at present， China still faces certain risks in the implementation of PPP mode construction of infrastructure， such as political risks， security risks and technical risks. Therefore， how to take effective measures to reduce the risk of PPP model in infrastructure， has become the top priority， in this paper， after studying the “area” under construction in our country based on the PPP model in infrastructure development present situation， analyzes the risks， combined with case analysis， finally put forward the corresponding Suggestions for risk， hope that through this article research for “area” strategy in our country infrastructure PPP mode to give a valuable reference.

Keywords： The Belt and Road; Infrastructure; PPP Mode; Risks

[作者簡介]王正菲（1996-），女，汉族，云南昭通人，本科生，研究方向：“一带一路”框架下PPP模式风险研究;梁爽（1970-），辽宁海城人，教授，研究方向：国际贸易、海外投资。

“一带一路”贯穿亚、非、欧各地区，涉及区域广泛、政治环境复杂、政府资金有限，文化差异巨大。显然，在开展“一带一路”基础设施建设的过程中潜藏着众多风险。而PPP模式是为基础设施建设合作而生的项目，以签订合同来明确双方责任与义务，以协调平衡各方利益为目的，是一种高效的公私合作模式。利用PPP模式强有力的资金整合能力，以此实现大规模资金运作的基础设施建设，同时提高“一带一路”建设的进一步发展，切实降低基础设施建设的风险。我国关于“一带一路”背景下PPP模式建设面临着重重挑战，也为了能够促进我国经济国际多元化。本文将从水电工程、铁路、公路、高铁、港口建设着手，真正实现我国开展“一带一路”建设帮扶政策的目的。带动经济较为落后的众多第三世界国家，完善基础设施建设，充分利用人才、技术、资金资源，保证项目灵活运转。在这种模式下不但可以丰富我国此方面的理论体系，同时也可以指导我国“一带一路”背景下PPP模式的健康发展，达到有效的风险规避，并给出了实质性的建议。

一、PPP模式在“一带一路”基础设施建设中的动因

（一）政府资金有限

在 “一带一路”倡议之下采用PPP模式，主要是因为政府的资金有限，“一带一路”建设涉及的国家较多，基础设施项目数量也较多，而且每个基础设施项目需要的资金规模也比较大，在这样的现实情况下，政府没有如此规模庞大的资金予以支持，PPP模式的采用可以高效整合政府资金以及民间资本，资金来源渠道和规模被扩展，资金缺口缩减，保障了基础设施建设的顺利展开。

（二）充分利用民间资本

一般而言，民间资本规模比较大，渠道比较广泛，但是投资的渠道却较狭窄，因此，如果政府把民间资本结合起来，引导进入PPP基础设施项目的建设领域，不但可以保障“一带一路”沿线基础设施项目的顺利进行，也可以充分利用民间资本，增强民间资本活力，也进一步推动了基础设施建设市场的健康发展。

（三）保证项目运转灵活

在“一带一路”沿线国家基础设施项目建设过程中，大量的资金规模被需要，如果在投标之前，资金筹集不到位，就不能保证基础设施建设项目的开展，同时，在建设过程中，如果资金不充足，就会导致项目建设停止，这样不但影响“一带一路”的顺利进行，也不利于一带一路国家经济发展。如果我们积极地采用PPP模式，就可以保障建设资金充足，进而保证基础设施项目的灵活运转。

二、“一带一路”基础设施建设中PPP模式现状

随着我国“一带一路”战略的进一步发展，我国的PPP项目数量也不断的增加， 2013—2019年7年间，已经在64个国家进行了865个项目，项目投资规模达5029亿美元。

（一）分布区域

根据PPP知乎数据汇总，从区域分布来看，我国的PPP项目投资区域被广泛分布，遍及世界各地。主要分布于南亚，数量达到了420个，投资规模达1526亿美元，其次是西亚地区，项目数量达131个，投资规模达到了707亿美元，东盟地区数量为135个，投资规模达1175亿美元，中东欧16国数量为122个，投资规模为607亿美元，独联体7国数量为21个，投资规模为992亿美元，中亚地区最少，数量为6个，投资规模为21亿美元。

（二）主要国家

根据PPP知乎数据分析，从单个国家来看，“一带一路”PPP基础设施项目建设前5名国家有印度、希腊、土耳其、菲律宾、俄罗斯。我国对印度的PPP项目投资规模最大，而且数量也是最多，达到了376个，其次是希腊，数量为72个，土耳其为54个，菲律宾为42个，俄罗斯为41个，以上五个国家的数量共计为585个，占到了近7年PPP项目数量总规模的67.6%，可以看到，我国PPP项目的投资国家还是比较集中的。

（三）行业布局

根据PPP知乎数据整理，从投资行业分布来看，目前交通运输、采矿、水利、可再生能源、安居工程、通讯、电力、油气8个行业被分布于我国PPP项目。其中交通运输占比最大，达到了22%，其次是电力，占比为21%，可再生能源占比为20%，其余的占比均在20%以下。

三、“一带一路”基础设施建设中PPP模式面临风险

在“一带一路”建设下PPP模式的基础设施建设一些典型的案例，通过这些案例可以清楚地认识到相应项目在国际关系、政治情况、法律环境、文化差异等方面存在的风险情况， 这样才能有针对性地进行风险管理，并提出相应的解决措施，规避风险，促使各个项目协调、高效快速的开展。

如表1所示，通过水电、交通和港口三个方面的基础设施建设的典型案例分析，通常存在以下风险问题：

（一）环境复杂，安全风险较大

安全风险是在项目建设的所在地区，因各种因素所导致的风险，比如领土冲突、政局问题、大国干预、国家安全等风险所致。政治安全是确保项目顺利完成的先决条件，倘若安全得不到保障将会引得人心惶惶，这不但会影响项目的开展和建设，而且也会威胁到工作人员的基人身安全，特别是西亚北非、中东欧、亚太地区政局动荡，而我国的“一带一路”沿线国家是众多类似的第三世界国家，为了推进项目的进行必定需要积极应对潜藏着的重重困难。

比如在我国在卡西姆港燃煤电站的基础设施项目建设过程中，经常会出现因为党派之争导致的建设停止的现象，项目施工人员的人身和财产都处在威胁之中，为此，有效的降低政治风险成为了“一带一路”建设下PPP项目建设过程中需要及时解决的风险。

（二）法律环境风险较大

法律风险主要是由于沿线各国的法律体系不同，而“一带一路”沿线国家分布世界各地，彼此法律体系不同，如欧美法律体系、大陆法系、伊斯兰法系等，这些国家因为法律体系不同，所以在进行合作的过程中，在投资、市场准入、外汇、环境和劳动保护等各方面都存在不一致的局面，甚至难以协调，这为项目的建设顺利进行带来了诸多的困难。

比如在哥伦比亚马道斯高速公路项目建设过程中，就面临着一定的法律风险。在哥伦比亚当地有很多的投资商竞争投标此项目，用当地的法律进行阻碍。而且我国对当地的法律不了解，所以面对各种法律问题难以顺利解决。因此可以看出，法律风险极大阻碍了PPP模式项目的顺利开展。

（三）跨国文化差异，导致文化风险

文化风险主要是指东道主国家的文化不停所导致的重重矛盾，尤其是宗教文化风险，这是文化风险中最主要的风险之一，“一带一路”沿线国家不但宗教信仰不同，而且夹杂着政治、经济、社会等多种因素，如果处理不当就会导致很多的矛盾和冲突。比如在巴基斯坦萨察尔50MW风电项目建设中，因为文化差异导致了很多困难，比如在项目建设过程中，需要中巴双方人员一起工作，但是在沟通上，由于文化差异，产生了一些摩擦。

（四）建设和运营存在风险

建设和运营风险主要是指在PPP项目建设过程中，因为投资回报、寿命周期过程中，出现的各种风险的汇总，比如工程质量、项目试运营顺利情况等问题，这些都属于项目建设和运营风险。

比如在牙买加H2K高速公路南北线项目建设过程中，在建设和运营上就存在着诸多风险。因为牙买加在项目管理上存在一些问题，导致竣工延期，出现特许经营权违约的情况。同时因为牙买加本国经济问题导致成本过大，建设标准化不同等，导致了项目实施停止，这也不利于项目的顺利进行。

四、对策建议

（一）利用高效方案降低安全風险

一是建立安全预警机制，结合不同的国家和地区、行业、项目特点，建立不同的政治风险预警系统，及时发现相关的政治风险并加以防范。二是建立项目引导机制，帮助项目建设的顺利进行，提供相关的报告予以指导。三是建立协调和规避机制，加强各方利益协调，以保证项目的安全进行。

（二）统筹平衡各方利益，减少法律风险

一是建立专业法律管理机构，专门为PPP项目建设提供法律支持，对当地的法律进行详细研究，聘请当地资深的律师或法律专家，以维护我国项目投资的合法权益。二是加强对法律人员的培训，通过向项目建设所在地输入法律人才，以便幫助我国在实施项目的顺利开展，避免法律风险对项目建设的负面影响。

（三）加强PPP理念普及以深化文化交融

一是对当地的宗教文化等进行详细调研，并且对入驻的公司和员工进行严格培训，让员工对项目所在国的文化、宗教进行详细的了解，这样可以减少因宗教文化不同而引发的矛盾。二是在当地建立协调机构，加强管理、协调矛盾，制定应急方案，以备不时之需，防范文化风险带来的争端。三是定期开展文化活动，一则加强PPP模式理念普及，二则增进友谊，增强信任。

（四）采取有效措施降低建设运营风险

一是在设计、社工、运营方面，应给予当地技术人员和管理人员详细的指导和培训;二是建立专业的运营风险管理机构，提前做好风险评估，定期更新数据风险走势;完善风险预警服务机制。 三是在资金方面也要进行严格的预测，提高资金成本的可控度，尽可能降低运营风险。

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（责任编辑：顾晓滨 马琳）