关于中国OTA企业互联网旅游金融模式的研究

程一梦

摘 要：本文通过文献的搜集，在大量分析资料和数据的基础上，研究分析中国在线旅行社（Online Travel Agent，以下简称OTA企业）的互联网旅游金融模式，得出未来互联网旅游金融将会朝着不断构建资金闭环、构建基于征信体系的风控机制以及互联网旅游金融产品满足设计场景化等趋势发展。

关键词：互联网旅游金融  OTA企业 发展趋势

一、引言

（一）研究背景

由于旅游业的迅速发展，中国在线旅游市场迎来了发展的好时机，不仅有大量的互联网用户基础，而且在线旅游市场的交易额也保持快速的增长，拥有巨大的发展潜力。同时，由于互联网技术的发展，为互联网旅游金融的产生奠定了技术基础。并且随着互联网与金融的日益结合，互联网金融也开始发展起来，包括互联网金融发展模式不断创新和丰富，互联网金融交易规模的不断扩大，成为经济和社会体系中重要的构成部分。在这样的背景下，各大OTA企业为了争夺市场份额，将互联网金融与在线旅游结合，纷纷开始发展互联网旅游金融。

（二）研究意义

在当今旅游业发展前景大好的情况下，在线旅游与互联网金融的结合可以使OTA企业适应消费者的需要，同时也是OTA企业增加盈利能力的另一条途径，对于OTA企业的进一步发展具有重大意义。因此，互联网旅游企业应该建立完善的互联网旅游金融服务体系，根据旅游业的消费特征整合各项业务资源，满足旅游者在出行前、出行中和出行后各个阶段的旅游金融需求。

二、互联网旅游金融定义与产生原因

（一）互联网旅游金融定义

金融与互联网的结合颠覆了传统的金融业态，因此，本文对于互联网金融的定义采用谢平和吴晓求的观点，认为互联网金融是第三金融业态。互联网旅游金融具备互联网金融的一般性特征，其是指旅游业依托在线支付、大数据、云计算等互联网技术及移动互联网技术，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融服务。旅游服务提供商，不仅为消费者提供理财、支付、贷款、保险等旅游金融服务，也为旅游供应商提供保理、预付款理财等金融产品，从而实现旅游金融产业链的资金流动闭环。

（二）互联网旅游金融产生的原因

1.纯粹旅游服务的竞争日益激烈且盈利困难，发展瓶颈明显

以三大OTA企业为例，携程旅行、去哪儿网、途牛旅游2012-2015中只有携程旅行是连续盈利的，而途牛旅游和去哪儿网则是联系三年亏损状态，由此可见，由于旅游平台的产品开发和市场营销成本非常高，使OTA企业单做旅游的盈利压力较大。因此，互联网金融与旅游结合形成的互联网旅游金融可以使公司业务更加多元化，形成新的利润增长点，使OTA企业可以摆脱低谷，实现盈利。

2.从整合旅游供应链、扩充场景化交易角度出发

旅游产业与许多供应链厂商相联系，并且大多是中小型供应商，包括住宿、交通、线路、娱乐等。这些供应商往往会面临如资金回笼慢、资金流通周期长、融资难等问题，这些问题增加了OTA企业的交易成本，增加了他们的盈利压力。因此，OTA企业发展互联网旅游金融可以为供应链厂商提供小额贷款等服务，实现其资金的融通，打通旅游产业链资金，在帮助供应链厂商的同时也有利于提高自己的经营能力。

3.克服旅游低频特征，提高用户粘性

相较而言，消费者对旅游的消费是频率相对较低的消费项目，这不仅使得消费者对在线旅游产品缺乏粘性。而且会增加OTA企业的用户获取成本和保留成本。OTA企业通过推出各种互联网旅游金融产品，不仅可以解决游客在旅行中遇到的各种问题，还可以采取积分积累等方法来提高消费者的粘性，从而降低用户的获取成本和离开平台的可能性。

4.旅游的不确定性带来高风险，产生旅游保险需求

游客去旅游是离开其习惯的环境而到另一个陌生的环境中，而且因为旅游的订单价格通常很高、旅行时间长等原因，游客在旅行过程中会遇到很多的风险和不确定性。因此，OTA企业结合旅游这个特定的消费场景，提供了一系列具有保险性质的完善的互联网旅游金融产品，保险的项目包括意外险、医疗救援险、行程取消险和航班延误险等。

5.旅游平台企业自身积累的大量用户数据

通过对积累的用户和上下游供应链厂商的大量可靠数据进行分析，OTA企业根据他们的需求针对性地设计并推出一系列互联网旅游金融产品，这些产品不仅可以很好地满足用户的需求，而且有利于OTA企业获得更多的收益。

三、中国互联网旅游金融发展的现状

（一）互联网旅游金融交易规模与增速

2014年中国互联网旅游金融市场的交易规模仅为19.7亿元人民币，渗透率为5.9%，增长率为39.6%。但是在接下来的三年中，互联网旅游金融将加速渗透，其交易规模的增速远高于在线旅游市场的增速，有极大的潜力，互联网旅游金融服务将成为带动在线旅游市场增长率的主要力量。

（二）互联网旅游金融产品的主要特点

在理财上，互联网旅游金融主要以货币基金和固定收益类金融产品为主。由于旅游消费的特点，使得用户投入理财的金额一般较高，理财产品份额的附加价值突出，可用于办理资产证明、预定旅游产品等。

对于旅游分期，目前只要是订单价格较大的出境游产品，厂商多会以“零利率零手续费”等优惠吸引顾客，而且旅游分期对用户的信用要求较高。

互联网旅游金融的保障方案与旅游场景结合度较高，集中在与旅游相关的意外、医疗、救援、延误、财产损失保障等方面。

四、互联网旅游金融模式未来的发展趋势

（一）打造服务闭环向構建资金闭环发展

在未来，OTA企业将会构建资金闭环发展。OTA企业可以通过资产证券化、众筹等创新金融手段，丰富旅游金融平台企业的资金来源，促进旅游消费金融的快速发展，直接满足旅游用户和供应商在资金与理财方面的需求，形成自身体系内的资金闭环。

（二）风控机制构建将成为互联网旅游金融厂商的竞争重点

信用风险对于OTA企业来说是最主要的风险，因为OTA企业提供的主要服务之一，如分期付款、首付出发以及为供应商融资的服务等，都需要以个人或供应商的信用為保证。一旦个人或供应商不能及时还款或者拒绝还款，OTA企业将会面对损失。因此，OTA企业需要构建基于征信体系的风控机制，对个人及供应商的信用状况进行合理的估计，这将成为OTA企业未来的竞争重点，对于企业的发展具有重要的作用。

（三）互联网旅游金融产品满足设计场景化

旅游产品消费是一种实时消费过程，与游客所处的地理位置高度相关，特别需要注意客户体验。互联网旅游金融的目的是解决旅游消费者在消费旅游产品各个环节的各种问题，帮助解决供应链厂商提供各种服务过程中面临的资金链问题。因此，互联网旅游金融产品的设计必须切合旅游产品消费的场景，切合供应链厂商的供应场景，满足他们的一系列需求。

六、结论与展望

综上所述，在旅游业快速发展、在线旅游平台交易规模扩大以及互联网金融迅速发展的大背景下，由于OTA 企业自身发展遇到瓶颈、整合产业链需求以及旅游业自身所具有的特点等原因，互联网旅游金融应运而生。互联网旅游金融不仅可以作为企业增加盈利的另一条主要途径，而且对于OTA企业未来的发展以及竞争具有重要作用。因此，各大OTA企业应该跟随互联网旅游金融发展的大趋势，不断发展互联网旅游金融。虽然我国的互联网旅游金融目前仍处于刚开始的探索阶段，但是相信经过OTA企业的不断努力和尝试，我国的互联网旅游金融在未来会有很好的发展前景，并且会朝着构建资金闭环、构建基于征信体系的风控机制、满足设计场景化等方向发展。

参考文献：

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