浅析企业投资市场风险与防范策略

李阳

摘 要：我国相关企业集团、投资方在开拓投资市场、开展投资行为时，涉及到大量的资金投入、技术转让与劳务输出等，需要同不同的机构、部门、单位打交道，这就不可避免的遭遇到来自政策、经济、环境、投资运行过程、财务等领域的风险。相关企业集团就应把握宏观政策、经济发展趋势，规避政策、经济风险，做好企业内部控制，避免经营性风险，合理配置投资资产，加强人才队伍建设，让专业人才来专门负责投资业务，力争实现投资收益最大化。

关键词：投资市场;投资行为风险;风险防范

随着综合实力的不断提升与经济规模的不断扩大，以及国际交往的日益密切，我国企业在国际国内市场中都开展了大量投资行为，投资市场已经成为拉动我国经济增长重要的引擎之一。我国企业投资市场领域中所开展的投资行为，涉及到大量的资金投入、技术转让与劳务输出等，还需要同不同的机构、部门、单位打交道，这就不可避免的遭遇到来自政策、经济、环境、投资运行过程、财务等领域的风险，这就需要我国相关企业集团在开拓投资市场、开展投资行为时，认真做好风险预测与风险防控工作，切实维护投资方的利益，顺利取得预期收益。

一、我国企业投资市场中潜在的经营风险

我国相关企业集团、投资方在开展投资行为、开辟投资市场时，不可避免的遭遇到一定的风险，有些风险是政策、经济领域的，有些风险则是来自自然环境，还有的风险主要来自于企业的内部经营运作过程，这些风险都要引起管理阶层的高度重视，加强对这些风险的观察与研究。

1.政策风险

我国相关企业、集团、公司都是结合国家发展政策、微观发展决策和各个地方政府的指导决策下来开拓投资市场、开展投资行为的，在国外开拓投资市场时，更是严格按照当地政府制定的各项政策、指导措施，政策是指导性文件与发展方向，相关投资行为只有与指导性政策相吻合、相一致，才能为当地的经济与社会发展做出相应的贡献。但是，政策的制定与实施，并不是一成不变的，会随着环境的发展变化、全球整体形势的发展状况进行相应的调整，政策的调整过程中都会带来一定的风险，就会影响投资行为的正常经营过程，或许对未来的预期投资收益也带来一定的影响，这种风险是实实在在的，政策调整与变化所带来的不确定性风险就需要引起投资方的高度关注。

2.经济风险

投资市场的开拓、投资行为的开展，都需要紧密关注项目所在地区的经济形势，经济形势的变化就会带来相应的经济风险。一般而言，经济整体发展形势有着一定的规律，投资方或相关企业集团在开展投资行为时，就可以根据对当前与今后的经济发展形势来做一个大致的判断，就担心在经济发展运行过程中所出现的突发情况与微调等。例如，经济过热时，政府和相关管理机构就会发布调控措施;经济出现萧条时，政府机构又会出台刺激政策，這些稍微出现调整的经济发展情况就会产生一定的风险。有的企业投资于房地产项目，一片火热的发展态势下，项目的运行、施工与销售一切正常时，政府和房管局突然发布了限购政策，下发限购通知，这就会给这一房地产投资项目带来较大的经营风险。故此，投资方在开拓投资市场之前，一定要准备好跟经济发展相关的风险防控准备，以免在出现意外情况时出现措手不及的情况。

3.环境风险

任何一个投资市场的开辟、任何一个投资项目的开展，都离不开相应的施工环境，都需要在一定的环境下进行有效运营。环境是一个宏观、整体的概念，环境中充满了众多不确定因素与突发情况，这也意味投资市场的开辟还需要受到环境风险因素的影响。环境风险中，有些因素不可避免、不可抗拒的，不可抗力因素所带来的风险，往往十分强烈、破坏性巨大，带来的经济损失也最严重，这些不可抗力因素主要体现在天气状况暴雨冰雪飓风热带风险、自然界风险地震火山、社会环境风险政变战争极端犯罪行为等，这些环境风险很难防控，只能提升风险意识，减少损失，将损失降至最低。我国相关企业、投资方在开阔国际投资市场时，风险最大因素就是环境风险，一旦发生环境风险所带来的损失就难以弥补，所以开拓国际投资市场、开展国际投资行为一定要小心、谨慎，将可能发生的环境风险都实现考虑一遍，做好最充分的准备。

4.经营风险

投资方、企业集团在开拓投资市场、开展投资行为时，涉及到大量的资金投入，而且投资项目都具有涉及范围广、施工周期长、施工跨度大等特征，需要投资方在事前做好充足的准备工作，前期的调查、策划、方案制作，中期的施工、调配，后期的维护、服务等等，每一个细节都需要认真考虑，做好相应的应对措施。同时，投资项目的开展也是投资方的经营行为，如果前期准备不善、对困难准备不足，中期管理不善经营不正确，后期的服务跟不上，都会产生一定的风险，这种经营风险有时也会带来一定的损失。

二、我国企业投资市场风险的具体防范策略

对投资方而言，在开辟投资市场、开展投资行为时，风险是不可避免的，任何一家企业集团都会遭遇到不同类型的风险，这就需要投资方或相关企业集团加强内部管理，构建良好的风险规避体系，认真研究宏观、微观政策的发展动向，掌握经济规律，来降低投资风险，实现投资收益最大化。

1.把握宏观政策、经济发展趋势，规避政策、经济风险

当前，国际经济形势整体发展良好，我国经济局势更是一枝独秀，取得了举世瞩目的成绩，同时，国际局势总体稳定，我国更是处于和平、稳定、安宁的环境中，这就给我国相关企业集团、投资方积极开拓国际投资市场、开展投资行为创造了难得的政治、政策与经济发展环境。但投资方和相关企业集团也不能掉以轻心，应提升政策、经济风险意识，关注政策发展动向、观察经济发展趋势，选择最恰当的投资时机、瞄准最合适的投资地点、选择收益率最高的投资项目、搭建最合适的投资资金比例，从而避免经济政策性风险，力争实现投资收益最大化。

2.做好企业内部控制，避免经营性风险

我国投资方必须按照现代企业制度的要求，组建出制度体系完善的集团公司，尤其是重视企业内控机制建设，组建出包括监事会、会计师、会计人员、审计人员、监控人员在内的内部控制体系，加强对投资行为的监控管理工作。投资项目的管理过程中，管理阶层必须实施科学化、规范化、程序化、专业化的管理政策，严格过程管理，预防经营风险，防止发生错误的经营行为、制定不正确的投资决策，把经营性风险抹杀在摇篮之中。

3.合理配置投资资产

在开展国际国内投资业务时，我国相关企业集团企业在资产负债管理方面应借鉴发达国家的经验，根据我国国情和保险企业的自身特点，构建适合的投资模型，以有效减少或避免财务风险。投资方应合理配置资产能够有效地降低境外投资的财务风险，同时一定程度上避免汇率、利率、购买力风险。资产负债的匹配要做到：资产和负债规模保持动态平衡;资产的投入期与负债的偿还期要保持对应匹配;境外投资的外汇资产与外汇负债相匹配;资产和负债在一定期限内的利率要对称。同时，要防止资产低效配置，避免过高风险投资，保证境外投资不脱离本企业的整体战略资产配置。

4.实施分散性投资

理论上讲，足够分散的投资能够消除一切非系统性风险，使投资在同等收益下风险水平最小，或同等风险下取得最大收益。在诸多金融实践中，虽然分散式投资不可能完全消除非系统性风险，但确实能够优化收益风险比例，减少信用风险，一定程度上解决筹资风险。同时，在分散式投资时，要考虑到融资情况。我国从事投资行为的企业进行融資时也应当具有同投资相对应的分散模式。

5.加强人才队伍建设

我国相关企业集团准备开拓投资市场、扩大投资业务必须拥有一批专业技术强、有职业道德的资金运作人才，建立一支高水平的人才队伍。我国相关企业开展的境外境内投资与一般金融机构相比，有一定的特殊性，需要对投资行业领域更为熟悉，能较好地权衡企业投资收益与风险的专业人才。因此，人才的内部培养十分重要。由于在市场投资领域需要给投资人员一定的自由度，就需要相关投资人员自律性强，有较高的职业道德修养水平。对从事境外投资的人员，一方面要避免道德风险，防止为获得奖励而一味追求高风险高回报投资;另一方面要避免投资人员因为一些国家和地区的市场因为法律体制不健全而参与寻租活动。

总之，在我国对外交往日益密切的新时代，无论是对内投资，还是对外投资、开拓国际市场，每一个投资方或企业集团都会遭遇到不同类型的投资风险，风险是不可避免的，这就需要相关企业或投资方认真加强风险研究与风险管理，对外研究经济政策发展动向、熟悉经济发展规律，对内加强管理、构建完善的风险监控体系，防范与化解各种经营风险，实现投资收益最大化。

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