小微企业融资遇到的金融风险与防范措施探析

陈文浩

摘 要：小微企业通常是指小型企业、微型企业家庭作坊式企业以及个体工商户，这些企业占据了市场主体的90%以上，在就业、专利发明、税收等方面做出了极大的贡献，同时，在经济发展中也有着非常重要的作用，然而由于融资风险普遍较大，因而我国小微企业一直得不到太好的发展。为此，本文对小微企业融资中的主要金融风险进行了分析，并针对这些金融风险的有效防范提出了一些建议。

关键词：小微企业 融资 金融风险

引 言

近年来，我国小微企业虽然得到了非常迅速的发展，但融资难的问题仍然存在，在融资过程中，小微企业往往需要面临来自于外部融资环境、自身实力、融资途径等各个方面的金融风险，而如何对这些风险进行有效防范，则成为了当前小微企业以及政府部门所面临的重要难题。

一、小微企业融资遇到的金融风险

（一）融资渠道比较单一

从目前来看，我国小微企业不仅融资渠道比较单一，同时还存在着融资难的严重问题。首先，大多数小微企业的融资都是以银行等金融机构贷款为主，但由于小微企业的融资量较少，融资频率较高，因而金融机构往往不仅很难获得太大的收益，同时还要面临较大的风险。在这样的情况下，大多数金融机构的信贷业务都主要针对大中型企业或是国有企业展开，从而使小微企业的融资渠道减少，贷款难度大大提升。其次，在理论上，小微企业还可以通过发行股票、债券或是企业间资金融通的方式进行融资，但由于小微企业的实力普遍较差，无论是资产还是规模都很难满足我国的股票、债券发行要求，因此这一融资渠道同样会受到限制，而在小微企业资金普遍不足的情况下，企业间资金融通也是不现实的。此外，近年来民营金融机构纷纷出现，并愿意为小微企业提供信贷服务，但由于目前我国金融市场尚不完善，因而为避免贷款诈骗等金融犯罪行为的出现，其信贷业务的往往会受到非常严格的监管与限制，在面对众多小微企业的融资需求时，往往显得力不从心。

（二）融资成本相对较高

一般来说，小微企业的融资成本主要是由贷款利息、抵押物登记评估费用、担保费用以及风险保证金利息等几部分，大多数金融机构在放款时，都会以预留利息的形式将这部分利息扣除，这样一来，企业实际得到的资金往往只有贷款金额的80%左右，而其余部分则属于融资成本，这对于小微企业融资显然是非常不利的[1]。同时，当前我国的融资担保体系并不完善，而小微企业的信用等级又普遍较低，因此金融机构为小微企业提供信贷服务时，往往会执行更高的浮动利率，以达到限制小微企业贷款，降低放贷风险的目的，而这同样会增加小微企业的融资成本。另外，近年来很多民间借贷机构纷纷兴起，这些借贷机构虽然能够为小微企业提供资金，降低其融资难度，但很多都不具备合法性，利率也比银行等金融机构更高，小微企业如果选择从民间借贷机构贷款，不仅融资成本会更高，有时还会面临其他麻烦，如不法分子的纠缠等[1]。

（三）投资决策比较盲目

由于企业规模较小，因此小微企业的经营者对现代企业的经营管理理念并不了解，不仅缺乏风险控制意识，在投资时也比较盲目，常常在未进行深入市场调查与专业咨询的情况下，就盲目进行投资。在这样的情况下，小微企业在融资后往往很难获得太大的投资收益，甚至还有可能会出现严重的亏损，这给企业融资带来的金融风险是非常之大的。

二、小微企业融资金融风险的有效防范措施

（一）拓寬市场融资渠道

要想降低小微企业的融资金融风险，就必须要拓宽小微企业的融资渠道，解决其融资难问题。首先，地方政府要鼓励、支持符合条件的小微企业在境内外资本市场直接融资，或是利用各类债务融资工具，通过资产证券化的方式进行融资，在证券发行要求等政策上适度放宽对小微企业的限制。其次，还要促进私募股权投资基金、创业投资的企业发展，加快资产兼并重组，这样进能够提升小微企业的发展潜力与实力，同时也能够为小微企业融资提供注入更多的资金。最后，要建立更多的政策性银行以及民间融资、社区金融机构，专门为小微企业提供信贷服务，同时还要为这些金融机构提供技术支持，帮助其对信息、技术、资金、商品等资源进行全面整合，使其更好的对小微企业进行识别，并为有订单、有市场、有信用的小微企业提供针对性的信贷服务，从而降低金融机构的借贷风险。

（二）推动优惠政策落实

针对当前小微企业融资成本过高的问题，政府还需从两方面入手进行解决。一方面，要对当前的小微企业扶持政策进行调整，保证其能够符合时代需求，具有充分的合理性，同时，也要在政策实行后对银行展开强力监管，对愿意扶持小微企业发展的银行给予奖励或是政策扶持，而对于其他银行则采取相应的惩罚措施，从而避免优惠政策难以落实等情况的发生。而在另一方面，民间金融或借贷机构与正规金融机构在融资成本存在着较大差异，以贷款利率为例，正规金融机构的贷款利率约为6%，而网络借贷的贷款利率则高达13%，因此在落实各种优惠政策的同时，也要加大正规金融机构的资金投入，为小微企业提供更多的融资资金，在实现融资渠道多样化的同时，使正规金融能够成为小微企业融资的主力渠道，这样小微企业的融资成本同样会大大降低[2]。

（三）建立融资信息平台

为提高企业的投资决策水平，地方政府可以利用大数据技术，对商务委、市场监管局、金融监管局等各单位部门的涉企信息进行收集整合，并建立专门的数据库与融资信息系统，对市场监管、税务、不动产、社保、征信、水电气等信息进行统一管理与分析。如小微企业存在融资需求，可直接在融资信息平台上进行融资申请，而平台则会通过对企业各类数据的分析来做出融资决策，从而简化审核流程，提高融资成功率。这样一来，企业融资难度就会大大下降，同时由于平台能够基于企业各方面数据展开分析，因此一旦企业在信用、投资决策等方面存在问题，那么就会在融资上受到限制，这对于降低企业融资金融风险同样是比较有利的。

结束语

总之，我国小微企业要想发展，就必须要有足够的资金基础，而小微企业融资难已经成为小微企业发展过程中所面临的最大问题。小微企业必须正确认识这些问题，不断学习新的理论知识，不断摸索更多的解决办法，从源头上遏制这些风险和隐患，才能够真正解决融资问题，促进小微企业经济发展。

参考文献

[1] 于红霞.新时代下小微企业融资问题分析[J].新农业，2018（21）：48-51.

[2] 刘惠君，宫兆辉.小微企业互联网金融融资的风险及防范[J].经济师，2017（12）：281+283.