浅谈我国中小企业融资难问题

陈小霞

摘要：目前，中小企业作为我国国民经济的重要组成部分，在促进市场竞争、增进市场活力、推进技术创新、特别在提供就业机会等方面具有不可替代的作用。然而，我国中小企业融资困难仍然是制约中小企业发展的最大“瓶颈”。本文从企业、金融机构、政府三方面分析了中小企业融资困难的原因，探索相应的解决措施和方案，以切实促进中小企业的发展，促进我国经济健康、稳定和协调发展。

关键词：中小企业 融资难 融资对策

目前，中小企业已经成为我国经济增长、市场繁荣、技术创新和扩大就业的重要基础，并以其灵活的运行机制和市场适应能力，成为我国经济体制改革、经济发展、社会和谐和对外开放的重要推动力。

一、中小企业融资现状分析

中小企业融资是指金融机构针对中小企业推出的定制化融资解决方案。资金紧缺是长期以来困扰中小企业发展的老大难问题。对此，国家采取了一系列的扶持政策，都没有从根本上解决中小企业融资难的问题。本文通过对企业、金融机构、政府三方面分析中小企业融资困难的原因，认为中小企业融资难既有内部原因也有外部原因。

（一）中小企业自身的问题

1.中小企业的信用较低。由于中小企业的经营规模较小，缺乏长期发展目标，技术生产水平比较落后，产品结构单一且科技含量比较低，产品市场变化快、经营场所不固定、知名度较小等特点的影响，导致中小企业的信用等级较低，资信相对较差，市场潜力比较小，影响金融机构对中小企业的资金贷款额度，从而影响企业的融资能力。

2.中小企业的信息管理制度不完善、不透明。许多中小企业财务管理水平落后，财务制度不健全，内部控制制度不完善，缺乏客观透明的信息资料，此种现象在我国中小企业中比较普遍。导致金融机构与企业的信息难以核实，金融机构无法了解到企业真实的信息资金情况，增加了金融机构的信贷风险，容易造成信贷资金的流失，这些都损害了中小企业的整体信用水平。

3.中小企业抵押难，担保难。中小企业由于自身规模较小，可用于抵押的固定资产非常有限，再加上抵押物价值评估、登记的费用较高，抵押之路难行。同时，担保机构尚未普遍成立，其他企业又不愿意提供担保。导致中小企业通常不能按照金融机构规定提供担保或其他抵押资产，担保难就成为中小企业存在的普通问题。

（二）金融机构方面的分析

1.对利润最大化的追求和风险管理的要求，使贷款投放趋利避害。由于中小企业的贷款金额小，时效性强，比较频繁，但每笔贷款手续并不比大企业简化，导致金融机构向中小企业放贷的运作费用较高，工作量大、贷款收益小；同时，由于中小企业效益低，稳定性差，风险较大，中小企业经营的不确定性及其高倒闭率，加上它在市场变化和经济波动中显现的脆弱性，使得中小企业经营风险大，出于利润最大化和降低风险的双重追求，银行在贷款投放上趋大避小是必然的。

2.信息的不對称影响金融机构和中小企业的关系。由于一些中小企业的财务制度不健全，内部控制制度不完善，许多企业缺乏有关财会信息的书面或计算机存储的资料，导致金融机构无法更加确切的了解到真实财务状况和财务信息，同时，企业为了应付监督部门的检查，有时甚至还会做假账来隐瞒财务信息的真实情况，这样，企业很难提供准确的会计信息资料，金融机构也无法调查清楚中小企业的真实信息，增加金融机构对中小企业的贷款风险，使得金融机构与企业的信息难以核实。金融机构为了避免风险或者减少风险的发生会对中小企业要求更高的利率和更加苛刻的条件，有时甚至会拒绝向中小企业贷款。因此，中小企业与金融机构存在着严重的信息不对称。

3.金融体制改革不到位，导致对中小企业贷款服务出现缺失。一方面本应面向中小企业贷款的农村信用社和地方商业银行，片面求大、求强，竞相支持大型企业，而对本该是自己支持重点的中小企业尤其是小企业置之不理；另一方面我国还没有成立针对中小企业服务的专业性银行和各类基金组织，使中小企业的贷款服务在金融市场上出现缺失。同时，各商业银行在改制和加强管理方面，不约而同地选择了贷款审批权上收和集中。市、县级的银行机构不是对中小企业没有贷款权，就是贷款条件非常苛刻，在当地很少有符合贷款条件的。严格的授权授信管理制度，客观上削弱了基层商业银行对中小企业的信贷支持能力。

（三）政府的政策因素

1. 政府长期以来的“抓大放小”的改革战略和政策，使得政府对中小企业的金融扶持力度不够。政府对金融机构向中小企业发放贷款缺乏鼓励措施，导致金融机构缺乏对中小企业贷款的积极性。中小企业在完善企业治理结构，加强与金融机构联系的同时，也需要国家尽快制定向中小企业贷款的政策，并借鉴国外的先进经验为中小企业开辟较多的融资渠道。

2.市场体系和法律的不完整。我国相关的法律法规在扶持中小企业发展方面还不是很完善。多年来，虽然已经制定了《中小企业促进法》等有利于中小企业发展的政策法规，为中小企业的发展和融资提供了强有力的支持和保护，但仍然没有从根本上赋予中小企业平等的生存空间、融资待遇和发展环境，内容上过于原则化，缺乏具体的优惠政策和措施。

二、解决我国中小企业融资难的对策

（一）解决中小企业的自身问题

1. 构建良好的信用系统，增强企业融资能力。由于信用缺失导致中小企业融资比较困难，因此，中小企业应该树立“诚信为本，操守为重”的观念，避免因道德风险而产生的信用风险。此外，中小企业还应建立良好的信用系统，并将企业的信用信息完整的提供给金融机构。

2.全面提高经营管理水平，确保会计资料真实完整。公司的运行绩效如何，在很大程度上取决于其治理结构的有效性。公司治理结构规范与否不仅影响投资决策和资金筹措，也影响公司的管理效率和内部凝聚力。因此，中小企业应该建立健全规范的生产经营制度和企业管理制度，打破传统的家族式经营管理模式，建立现代企业制度；其次，积极引进和招聘人才，改善人力资源结构，提高经营管理水平。再次，加强财务管理，建立健全各项财务管理制度，尽快形成规范的财务体系，确保会计资料真实完整。

3. 拓宽中小企业的融资渠道，缓解担保难问题。中小高科技企业创新，离不开配套的资本市场，而股权融资又是中小企业融资的重要形式。在我国二板市场逐步完善的情况下，中小高科技企业可以积极尝试进行产权交易，推动并规范中小企业通过合资、合作、产权出让、利用外资等方式进行改组改造大胆尝试股权融资，在我国二板市场逐步完善的情况下，中小高科技企业可以积极尝试进行产权交易，通过合资、合作、产权出让、利用外资等方式进行改组改造。

（二）加强金融机制对中小企业发展的支持力度

1.深化金融体制改革，消除金融抑制。一是完善和健全商业银行激励和约束机制，充分调动基层银行的贷款积极性；二是根据中小企业的经营特点，及时完善授信制度，合理确定各级银行贷款审批权限，减少贷款审批环节，提高工作效率。三是要积极研究开发适应中小企业发展的信贷服务项目，进一步改善银行对中小企业的结算、财务咨询、投资管理等金融服务。

2.建立多层次、多渠道的信用担保机构和制度。建立以中小企业特别是高科技型中小企业为主要服务对象的信用担保体系，完善担保机构的准入制度、资金资助制度、信用评估和风险控制制度、行业协调与自律制度，为中小企业融资创造条件；引导推动市场化的企业互助担保组织和商业担保机构，为中小企业提供多种形式的担保服务项目。

3.建立专门为中小企业融资和服务的金融机构。一是要建立为中小企业提供信贷支持而组建的专门金融机构，来满足中小企业的融资发展需求；二是要探索建立中小企业风险投资公司，以及风险投资基金的管理模式和撤出机制，严格风险投资的市场准入和从业资格管理，规范风险投资的市场行为。三是要加快发展为中小企业提供服务的金融机构，并允许金融资产管理公司在中小企業领域进行产业资本和金融资本结合。

（三）政府应积极引导和支持中小企业的发展

1.政府应扩大对中小企业的扶持力度。一是积极引导中小企业的发展，帮助中小企业扩大规模，鼓励和支持中小企业增加科技研发投入，打造科技含量高、技术先进、市场竞争力强的名优产品，加快产品的换代速度，提高企业的经营效益和市场竞争力，增强银行对中小企业信贷投入的信心。二是建立向中小企业融资的激励和约束机制。鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构等以中小企业为主要服务对象。鼓励国有商业银行建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制，在保证贷款质量的同时，切实提高对中小企业的贷款比例。鼓励政策性银行在现有业务范围内，支持符合国家产业政策，有市场前景、技术含量高、经济效益好的中小企业的发展。

2.改善中小企业的融资环境，为中小企业的发展提供基本的制度保障。规范市场经济秩序，对违法乱纪的行为严查，为中小企业创造一个公平合理的环境。完善中小企业的金融立法，创造良好的司法环境。

导致中小企业融资难的原因很多，解决中小企业融资难问题将是一个庞大复杂的系统工程，只有从企业自身建设、外部环境建设以及政府全力参与才能从根本上解决问题。处理好我国中小企业融资问题，将会极大地促进我国国民经济的健康发展。

参考文献：

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[2]郭玉冰：山西省科技型中小企业融资渠道现状.技术经济，2016，（11）.

[3]何雯君：我国中小企业融资难的成因及治理对策.商业研究，2015，（2）.

[4]刘彪：企业融资机制分析。中国人民大学出版社，2015.

[5]张晓东：中小企业的融资现状与政策分析.国际商务财会，2017，（1）.

（作者系宝鸡职业技术学院教授）